Банковское обозрение

Сфера финансовых интересов

20.08.2018 Аналитика
Концентрированный рост

Рэнкинг управляющих компаний по итогам деятельности в первом полугодии 2018 года



НРА собрало данные по итогам деятельности управляющих компаний в первом полугодии 2018 года и провело сравнительный анализ динамики ключевых показателей относительно результатов первого и второго кварталов 2017 года (год к году). В рэнкинге — данные 55 управляющих компаний. Совокупный объем активов под управлением УК составил 6,38 трлн рублей. Совокупные активы управляющих компаний сохраняются на уровне прошлого квартала.

Совокупный рост активов под управлением на годовом отрезке составил 32,58% (относительно уровня второго квартала 2017 года). Как и ранее, прирост активов произошел по большей части благодаря увеличению стоимости чистых активов ПИФов и средств, привлеченных от НПФ. Средства, переданные управляющим от ПФР, сократились на 2,54%, страховые резервы прибавили без малого 8,8% за квартал. Совокупный объем собственных средств управляющих снизился на 14,13% относительно итогов прошлого квартала, за год прирост составил более 4%.

Пятерка лидеров по сумме активов под управлением выглядела следующим образом: «Компании бизнеса Сбербанк Управление Активами», «Компании бизнеса ВТБ Капитал Управление инвестициями» (практически сравнялся с первым местом по объему активов в управлении), ТКБ «ИНВЕСТМЕНТ ПАРТНЕРС», УК «Менеджмент-консалтинг» и Группа УК «РЕГИОН». Концентрация рынка на крупнейших игроках растет: доля активов в управлении данных компаний составила более 47,49% совокупного объема активов компаний, принявших участие в рэнкинге, против 40,11% годом ранее.

На средние и некрупные рыночные компании волатильность рынка оказывает наибольшее влияние — они сильнее зависят от его конъюнктуры и лояльности клиентской базы

Среди крупных участников рэнкинга (активы в управлении более 100 млрд рублей) лидерами прироста по абсолютным значениям стали: Группа УК «РЕГИОН» (165,9 млрд рублей, или +53,03% за квартал), УК «Менеджмент-Консалтинг» (165,2 млрд рублей, или 49,58% за квартал), «Компании бизнеса Сбербанк Управление Активами» (70,6 млрд рублей, или 9,8% за квартал), «Компании бизнеса ВТБ Капитал Управление инвестициями» (47,17 млрд рублей, или +12,42% за квартал) и УК «Альфа-Капитал» (24,56 млрд рублей, или +9,33% за квартал). Напротив, снижение активов наблюдается у УК «НАВИГАТОР» (178 млрд рублей, или –93,61% за квартал), Группы «ИДжи Кэпитал Партнерс» (110,75 млрд рублей, или –42,81% за квартал) и УК «Север ЭМ» (46,8 млрд рублей, или –47,72% за квартал)

Среди участников рэнкинга с объемом активов в управлении от 10 млрд до 100 млрд рублей можно отметить снижение объемов бизнеса при разнонаправленной квартальной и годовой динамике: общее снижение активов за квартал составило около 19%. В данной группе наибольший прирост активов под управлением демонстрируют «РФЦ-Капитал» (17,78 млрд рублей, или +38,13% за квартал) и УК «СПУТНИК Управление Капиталом» (23,27 млрд рублей, или 36,1%). Наиболее заметное снижение активов за квартал отмечается у УК «НАВИГАТОР» (–178 млрд рублей, или –75,14%) и УК «Север ЭМ» (46,8 млрд рублей, или -47,7%).

В сегменте управляющих компаний с активами в управлении менее 10 млрд рублей (на их долю приходится 1,15% общей суммы активов в управлении) наблюдается более значительная динамика оттока объемов бизнеса за квартал — 33,6%. Существенное снижение активов за квартал демонстрируют УК «КСП КАПИТАЛ УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ» и УК «ГОРИЗОНТ» — 93,61% и 57,31% соответственно (до 2176 млрд рублей и 1915 млрд рублей).

Рэнкинг управляющих компаний по итогам деятельности в первом полугодии 2018 года



Управляющая компания

Активы, млн рублей

Пенсионные накопления (ПФР + НПФ), млн рублей

Резервы НПФ, млн рублей

ПИФы, млн рублей
Индивидуальное долевое управление, млн рублей Военная ипотека, млн рублей Страховые резервы, млн рублей Собственные средства, млн рублей Активы в предыдущем квартале, млн рублей Изменения квартал к кварталу, млн рублей

Изменения квартал к кварталу, %

1

Сбербанк Управление Активами

791 155,31

526 906,56

35 075,40

86 997,01

121 882,50

0

17 538,75

2377,00

720 543,62

70 611,69

9,80

2

ВТБ Капитал Управление инвестициями

714 971,88

215 851,12

6 573,81

157 310,52

67 360,58

94 661,87

38 688,34

1312,00

667 796,00

47 175,88

7,06

3

ТКБ ИНВЕСТМЕНТ ПАРТНЕРС

545 694,00

245 921,00

17 333,00

12 608,00

2 082,00

94 712,00

32 216,00

752,00

538 119,12

7574,88

1,41

4

Менеджмент-консалтинг

498 564,00

414 895,00

70 411,00

609,00

0

0

0

82,00

333 301,20

165 262,80

49,58

5

Группа УК РЕГИОН

478 939,96

318 044,70

68 027,63

72 383,19

20 036,80

0

209,51

3918,49

312 980,44

165 959,53

53,03

6

ЛИДЕР

450 398,57

800,82

409 853,78

3854,80

0

0

10 718,62

5433,00

447 532,85

2865,72

0,64

7

Группа Газпромбанка

318 830,12

11 854,63

2 041,88

290 972,17

8184,24

0

441,25

2204,00

319 210,00

–379,88

-0,12

8

Прогрессивные инвестиционные идеи

295 561,00

239 179,00

17 223,00

38 721,00

0

0

0

257,00

291 918,07

3642,93

1,25

9

АЛЬФА КАПИТАЛ

287 788,16

1094,38

116,01

61 650,58

219 555,64

0

1113,18

862,00

263 224,00

24 564,16

9,33

10

ТРАНСФИНГРУП

218 214,25

0

167 471,56

49 471,42

0

0

906,84

399,00

229 004,00

–10 789,75

-4,71

11

Ай Кью Джи Управление Активами

194 240,15

177 733,76

5 061,00

5428,56

1163,66

0

0

177,00

198 359,42

–4119,27

-2,08

12

Группа ИДжи Кэпитал Партнерс

147 962,49

126 022,93

13 484,89

4266,38

0

0

0

128,00

258 709,31

–110 746,82

-42,81

13

ГРУППА КАПИТАЛЪ УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ

123 431,20

0

0

0

0

0

0

2855,03

161 163,12

–37 731,92

-23,41

14

ОТКРЫТИЕ

120 829,15

744,13

0

4442,64

19 387,51

94 566,85

0

846,19

122 248,31

–1419,16

-1,16

15

БИН ФИНАМ ГРУПП

118 112,00

101 649,00

672,00

12 716,00

0

0

0

341,00

122 329,00

–4217,00

-3,45

16

ТРИНФИКО Группа

93 105,00

133,00

64 830,00

27 139,00

740,00

0

209,00

200,00

115 910,00

–22 805,00

-19,67

17

РСХБ Управление Активами

92 008,00

0

0

11 531,00

75 954,00

0

4433,00

169,00

86 584,00

5424,00

6,26

18

ИНГОССТРАХ-ИНВЕСТИЦИИ

88 140,24

25 576,71

2 317,55

1351,35

2713,45

0

55 754,44

975,50

84 147,46

3992,78

4,74

19

АГАНА

78 398,64

21 250,71

8 786,66

48 166,62

191,48

0

0

144,00

77 401,10

997,54

1,29

20

ЭВЕРЕСТ ЭССЕТ МЕНЕДЖМЕНТ

74 023,15

0

0

74 023,15

0

0

0

82,00

77 989,00

–3965,85

-5,09

21

РАЙФФАЙЗЕН КАПИТАЛ

60 762,91

985,17

3 770,55

38 397,26

12 289,53

0

5288,46

932,75

56 622,19

4140,72

7,31

22

НАВИГАТОР

58 921,00

55 353,00

0

3568,00

0

0

0

82,00

237 020,54

-178 099,54

-75,14

23

АК БАРС КАПИТАЛ

55 566,51

4 928,38

923,04

49 617,48

97,62

0

0

189,00

55 766,48

–199,97

-0,36

24

Север ЭМ

51 267,28

45 575,22

5 692,06

0

0

0

0

141,00

98 070,58

–46 803,30

–47,72

25

ПЕНСИОННАЯ СБЕРЕГАТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ

44 619,52

35 209,96

9 409,56

0

0

0

0

401,00

44 470,72

148,80

0,33

26

РВМ КАПИТАЛ

38 451,38

0

0

38 445,23

0

0

0

117,00

38 996,16

–544,78

–1,40

27

ПРОМСВЯЗЬ

35 323,00

224,00

0

28 495,00

6604,00

0

0

296,00

36 769,95

–1446,95

–3,94

28

НАЦИОНАЛЬНАЯ УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ

28 267,40

14 984,26

12 024,94

774,38

16,18

0

0

620,73

30 623,14

–2355,74

–7,69

29

Группа УК БКС

27 932,62

790,85

1,36

16 578,01

7562,27

0

2975,06

232,00

26 741,66

1190,96

4,45

30

УК УРАЛСИБ

27 211,00

5023,00

2,00

13 614,00

2764,00

0

5192,00

921,00

26 856,40

354,60

1,32

31

СПУТНИК - УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ

23 276,69

0

10,00

0

14 558,20

0

8708,49

155,00

17 103,25

6173,44

36,10

32

БФА

18 772,10

1255,45

56,34

17 191,99

237,60

0

0

194,00

19 292,56

–520,46

-2,70

33

ДОХОДЪ

18 454,36

0

0

18 420,59

33,77

0

0

104,00

19 032,85

–578,49

–3,04

34

РФЦ-КАПИТАЛ

17 782,16

3 510,07

8 920,00

4271,86

0,01

0

0

140,00

12 873,20

4908,96

38,13

35

НИК РАЗВИТИЕ

17 074,08

0

0

17 074,08

0

0

0

24,00

17 816,00

–741,92

–4,16

36

Группа ОРЕОЛ

16 401,64

0

10 233,13

6168,51

0

0

0

117,00

15 902,70

498,94

3,14

37

Центротраст

13 547,60

0

0

13 546,00

1,60

0

0

39,00

12 167,90

1379,70

11,34

38

АТОН-МЕНЕДЖМЕНТ

11 129,77

789,52

150,79

8062,72

1512,92

0

0

211,53

11 360,74

-230,97

–2,03

39

ФИНАМ МЕНЕДЖМЕНТ

10 374,01

115,00

0

9769,85

285,31

0

0

95,00

11 592,45

–1218,44

–10,51

40

РОНИН ТРАСТ

8747,00

3627,00

147,00

4612,00

16,00

0

0

415,00

10 930,00

–2183,00

–19,97

41

АФМ

8736,00

6053,00

221,00

2462,00

0

0

0

110,00

8568,00

168,00

1,96

42

ВЕЛЕС ТРАСТ

8445,21

0

0

8445,21

0

0

0

116,00

8033,42

411,78

5,13

43

СОЛИД МЕНЕДЖМЕНТ

7894,87

4169,63

1396,16

2106,14

87,78

0

0,07

90,00

7774,00

120,87

1,55

44

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ЦЕНТР

7357,68

4968,69

2092,47

63,38

0

0

0

144,00

7047,27

310,41

4,40

45

ДЖИ ЭЙЧ ПИ

6629,24

0

0

5339,05

1290,19

0

0

27,00

6499,53

129,71

2,00

46

ВЕЛЕС МЕНЕДЖМЕНТ

6531,00

0

0

6458,00

0

0

0

112,00

7207,77

–676,77

–9,39

47

МЕРКУРИ ЭССЕТ МЕНЕДЖМЕНТ

5977,00

0

0

5977,00

0

0

0

25,00

6577,00

–600,00

-9,12

48

ОЛМА-ФИНАНС

2555,68

0

0

2552,55

3,13

0

0

54,00

2435,00

120,68

4,96

49

КСП КАПИТАЛ УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ

2176,47

183,30

1741,01

107,17

66,42

0

0

107,00

34 071,00

–31 894,53

–93,61

50

ЕВРОФИНАНСЫ

2112,00

0

0

1812,00

15,00

0

0

22,00

2461,00

–349,00

–14,18

51

ГОРИЗОНТ

1915,80

0

0

0

 915,80

0

0

46,00

4488,04

–2572,24

–57,31

52

ПАРМА-МЕНЕДЖМЕНТ

1753,00

0

0

1743,00

10,00

0

0

45,00

1821,00

–68,00

–3,73

53

АГИДЕЛЬ

1479,00

0

0

43,00

0

0

0

44,00

1562,00

–83,00

–5,31

54

РУСФИН

924,32

0

0

0

0

0

0

28,00

872,05

52,27

5,99

55

МОНОМАХ

156,00

67,00

0

89,00

0

0

0

23,00

171,00

–5,00

–8,77

Источник: НРА

МНЕНИЕ ЭКСПЕРТА

Виктория Денисова, УК «Открытие» Виктория Денисова, генеральный директор УК «Открытие»

В течение первых шести месяцев текущего года мы увидели возвращение интереса розничных инвесторов к инструментам активного управления. Так, совокупное количество клиентов физических лиц управляющей компании «Открытие» увеличилось более чем на 28% по сравнению с показателями первого квартала 2018 года. Незначительное снижение общего объема средств в доверительном управлении компании в пределах 1% было обусловлено плановым выводом средств из портфеля «Росвоенипотеки» во втором квартале. Мы рассчитываем сохранить высокую динамику прироста во втором полугодии 2018 года, уделяя особое внимание наращиванию числа внешних агентов и увеличению их объемов привлечения, расширению продуктового предложения компании и развитию собственного онлайн-канала продаж.



Читайте наши лучшие материалы Яндекс. Дзен Телеграмм

Сейчас на главной