Общая стратегия работы банков с непрофильными активами формулируется следующим образом. Если оценочная стоимость имущества сильно превышает текущие рыночные цены, приоритетное направление в работе с этим имуществом, в том числе и с движимым, — управление с целью получения денежного потока до момента восстановления рынка. Однако те активы, которые со временем только теряют в цене, банк незамедлительно выставляет на продажу, говорит Лейля Аль-Авади, директор департамента управления залогами и непрофильными активами Московского банка реконструкции и развития.
Проблема с реализацией движимого имущества стоит более остро, чем недвижимости. В частности, свою полную несостоятельность показал залог товаров в обороте. Положение ГК РФ о том, что переход права собственности по такого рода имуществу прекращает залог, дает широкие возможности для злоупотреблений со стороны недобросовестных заемщиков. Должники иногда оформляют фиктивные договоры поставки на товар, находящийся на складе, после чего обратить на него взыскание кредитору-залогодержателю невозможно, говорит Николай Иванов, заместитель генерального директора Независимого долгового агентства.
В случае с обычным движимым имуществом основная проблема для банков — не получить такой залог (многие заемщики с радостью его передадут в счет погашения кредита), а реализовать. В последнее время банки почти перестали обращать взыскание на подобного рода имущество (за исключением транспортных средств), рассказывает коллектор. То, что уже получено от должников, кредиторы часто готовы реализовывать с дисконтами от 40 до 90%, но найти покупателя все равно очень сложно.
Банки распродают всевозможную «мелочевку» на аукционах, через Интернет, через дочерние или дружественные компании, но массового характера этот процесс не носит: продать без дисконта не получится, а при продаже со скидкой банку придется фиксировать убыток, что тоже нежелательно.
Порой решение о способе управления или реализации принимается индивидуально. Лейля Аль-Авади (МБРР) приводит пример, когда банк принял от должника 3 тыс. наименований свадебных принадлежностей (платья, свадебные украшения и аксессуары), а также сувенирную продукцию (крестики, фоторамки и т.д.) и передал их на реализацию на комиссионной основе. Однако когда заемщик предложил кредитору аксессуары к мобильным телефонам, которые уже несколько лет не выпускаются, естественно, банк отказался.

Негде продавать

Банкам сложно сходу разобраться в конъюнктуре и в региональной специфике. В некоторых регионах залоги, например, сельскохозяйственное оборудование, если оно в хорошем состоянии, можно продавать с прибылью. Однако это потребует кропотливой работы. Не зная ситуации, можно возиться с этими активами долго.
Проблемы с реализацией залогов обусловлены не только финансовым кризисом, но и отсутствием у большинства банков подразделений, специализирующихся на продаже активов, а также отсутствием у потенциальных покупателей информации о возможных предложениях банка. Инфраструктура для реализации имущества, аукционные площадки для продажи разнородных залогов только создаются.
Банки по-разному решают эту проблему с информированием потенциальных покупателей и их поиском. «Наиболее системно к этому пытается подойти Россельхозбанк — разработана единая электронная система заложенного имущества (Межфилиальная информационная площадка по работе с активами, МИПРА), имеющегося у банка, к которой имеют доступ сотрудники банка во всех представительствах, правда, доступ покупателям и инвесторам к системе пока не отработан. Некоторые банки стали обращаться по данному вопросу к сторонним специалистам. Другие выделяют сотрудника, который оставляет в Интернете информацию о продаже активов. Мне встречались и ткань, и одежда, и шкуры крупного рогатого скота, и оборудование для мини-пекарен. Я видел объявление о продаже пера птицы — компания-должник шила подушки», — говорит Николай Иванов (Независимое долговое агентство). Еще одним каналом реализации оборудования и транспорта, перешедших от должников, стал лизинг.
Автомобили: неуловимая ликвидность
С автомобилями ситуация иная: актив ликвидный, тем более сейчас, когда продажи машин восстанавливаются; инфраструктура для реализации транспорта существует — многочисленные сайты и газеты объявлений. Однако заемщики не всегда готовы добровольно отдать ключи от машины банку. Когда дело затягивается, дело передают коллекторам. Изъять такой залог и в физическом, и в юридическом смысле не всегда просто. Достаточно большое количество машин находится либо в розыске, либо в процессе искового или исполнительного производства. Машину могут перепродать или вовсе застраховать по каско, разбить, получить возмещение и отдать банку то, что от этой машины осталось.
Процесс изъятия залога может растянуться на неопределенный срок. Так как залоги движимого имущества не регистрируются, кредитную машину перепродают. А если автомобиль уже в собственности третьего лица, изъятие может занять несколько лет. Суды месяцами ждут ответа от ГИБДД на вопрос, на кого зарегистрирована машина: у инспекции нет обязанности оперативно реагировать на судебные запросы. А суд не может обратить взыскание на автомобиль, у которого неизвестен собственник.
Предположим, что заемщик взял кредит и перестал платить. Кредитор обращается с иском о взыскании просроченной задолженности по кредиту и об обращении взыскания на залог. Тем временем заемщик продал машину третьему лицу. Если суд примет решение обратить взыскание на залог, оно будет сразу оспорено, потому что должник уже не собственник и к нему можно предъявить только денежные требования. Иск о взыскании залога подается к третьему лицу, которое тем временем может продать машину четвертому лицу, и разбирательства будут продолжаться до бесконечности.
Минфин готовит законопроект о введении регистрации залогов транспортных средств, который призван устранить подобную проблему. Однако ГИБДД обязан снять автомобиль с учета за 3 часа. В день тысячи машин снимаются с учета и меняют владельцев. Как быстро будет налажено взаимодействие между БКИ (потенциальными регистраторами залога) и ГИБДД, причем это взаимодействие должно быть оперативным и четким, пока неизвестно. На отладку процессов также уйдет какое-то время.
В идеальной ситуации, когда проштрафившийся заемщик сам приходит в банк и отдает автомобиль, да еще эта машина в хорошем состоянии, у банка есть неплохие шансы быстро расстаться с этим залогом. В 2009 и 2010 годах все большее количество должников соглашаются на реализацию заложенного имущества в досудебном порядке, говорит Ирина Поддубная, заместитель генерального директора «Секвойя Кредит Консолидейшн». При этом продажа машины может быть выгодным решением даже для должника, особенно если кредит был взят более двух лет назад и первый взнос составлял не менее 30%.
Когда ситуация «свежая», машина дорогая, высоколиквидная, банк сам занимается ее реализацией, оплачивает хранение на стоянке и в некоторых случаях даже страховку. Банки продают машины либо через агентскую сеть (цену устанавливает банк, комиссия составляет порядка 5%), либо через собственный сайт и/или сайты, где размещаются объявления о купле-продаже автомобилей.

Продать должнику

Хотя банки и не любят банкротить должников и всячески избегают этой длительной и сложной процедуры, банкротства случаются, и кредиторам приходится содействовать распродаже активов предприятий. Эти активы бывают столь специфичными и востребованы в столь узкой нише, что рыночной цены просто не существует. Например, в России два предприятия потребляли для производства определенный сплав, причем совокупное расходование составляет менее тонны в год. В 2009 году одно из предприятий обанкротилось, и имущественный комплекс начали распродавать по частям. В том числе нужно было продать сплав. Покупатель, как уже понятно, всего один, он же и формировал рыночную цену. Кредитору удалось сохранить позиции по цене продажи актива, но пришлось пойти на уступки и дать рассрочку, чтобы предприятие оплачивало сплав по мере потребления. В числе прочих активов у банкрота были и патенты, но вскоре, к счастью, обнаружился инвестор и искать покупателя на патенты не понадобилось.

Порой должник уже в ходе процедуры банкротства выкупает собственное имущество, и это избавляет банк от необходимости возиться с низколиквидными экзотическими залогами. Александр Щербаков, заместитель генерального директора коллекторского агентства АКМ, приводит несколько подобных примеров. В первом случае основным заемщиком было физическое лицо — гендиректор и учредитель компании, а в поручителях — принадлежащие ему компании, автосалон, ломбард, стоматологическая клиника и event-агентство. Заемщик перестал платить, и коллекторы обратили взыскание на имущество поручителей. У event-агентства основным активом были маскарадные костюмы, шары и оборудование для их накачивания. Это имущество выкупили сами же должники, образовавшие новое юрлицо.
Похожий случай был с агропредприятием. В качестве обеспечения выступали оборудование, недвижимость, остатки на складе и животные — коровы и быки. Начались просрочки, кредиторы обратились в суд. На этапе исполнительного производства банк подключил коллекторов. Должник образовал новую компанию, часть активов успел перевести на нее и выступил покупателем предметов залога. Животные были выкуплены не совсем по рыночной цене: «предмет залога» капризный, его нужно кормить и обслуживать. Поэтому по цене пришлось пойти на уступки, но в таких случаях потеря денег — это, скорее, правило.
В подобных ситуациях должник покупает все, что ему ранее принадлежало, максимально оперативно. Однако за эти низколиквидные залоги можно выручить в среднем на 60% меньше, чем хотелось бы кредитору.
Просчеты на этапе выдачи кредита могут быть не такими явными, как, например, выдача займов под залог устаревшего и изношенного оборудования, но не менее болезненными. Александр Щербаков (коллекторское агентство АКМ) рассказал, что один банк выдал залог под партию алкоголя ценой примерно в миллион долларов. Вскоре должник перестал обслуживать кредит, и залог был изъят и продан. Покупатель его принял и начал продавать в розницу, но потребители стали жаловаться на низкое качество продукции, и алкоголь был изъят из продажи. Экспертиза показала, что товар действительно некондиционный, причем нарушения были допущены уже на этапе производства. Судя по всему, заемщик узнал, что алкоголь бракованный, и решил избавиться от него, взяв кредит. Деньги за реализованный залог пришлось вернуть.
Сейчас банки мало кредитуют малый и средний бизнес по сравнению с корпоративным и розничным секторами. В отличие от крупных корпоративных клиентов, МСБ не могут отдать в залог недвижимость, ценные бумаги или нефтегазовые активы. Все, что у них есть, — это низколиквидные или «исчезающие» залоги вроде товаров в обороте или движимого имущества. Но если кредитование МСБ будет расти (например, под давлением государства), проблема низколиквидных залогов обострится.