Согласно отчетным данным, обороты отечественных страховщиков растут год от года, причем темпы этого роста существенно превышают среднерыночный показатель. Но при этом страхование устойчиво ассоциируется с «псевдостраховыми», налогосберегающими схемами. Авторы исследования задались целью выявить долю открытого страхования, т.е. страховой деятельности за вычетом взносов, которые приходятся на различные «схемы», обязательное и кэптивное страхование.

Для проведения этого исследования использовались в основном данные, опубликованные в открытых источниках Министерства финансов РФ, Госкомстата, ВСС, ЦЭА «Интерфакс», Объединенной финансовой группы, рейтинговых агентств и профильных СМИ. Основу проделанной работы составили результаты анкетирования страховых компаний, проведенного агентством массовых страховых коммуникаций.

Споры о главном

Проведенное исследование всколыхнуло отечественный страховой рынок. В последние годы было принято считать, что страховщики «набирают силу» (увеличивают сборы, сокращают схемы). Между тем доля псевдострахования по-прежнему остается высокой. Раньше для подобных схем в основном использовалась «жизнь». Теперь, как показывает опрос, проведенный среди страховщиков, схемы все чаще проводят через «имущество» и «ответственность».

Оценка реального конкурентного страхового рынка в 14% вызвала достаточно сильную критику. Как уже говорилось, в основном недовольными оказались лидеры по ОСАГО и кэптивному страхованию. Но при этом некоторые страховщики, в частности руководитель стратегического анализа и планирования «Росгосстраха» Алексей Зубец оценивает объемы этого сегмента страхового рынка в 124 млрд рублей, или 29% от общего сбора премии. Эксперты «РОСНО» считают, что эта доля еще больше — около 34%. А вице-президент ВСС, генеральный директор СК «МРСС» Семен Акерман, услышав цифру в 14%, очень удивился. «По моим данным, реальное страхование в России не превышает 10% от собираемых средств», — сказал он.

3% ВВП

Прежде всего авторов исследования заинтересовало, какую долю занимает страхование в отечественной экономике. Наглядно это видно из таблицы 1.

Если сравнивать финансовую деятельность страховых компаний России с другими финансовыми институтами, а также с мировой практикой, то можно констатировать, что потенциал наших страховщиков остается нераскрытым. По данным ЦЭА «Интерфакс», «активы 100 крупнейших российских банков на 1 января 2003 года почти в 14,5 раза больше, чем активы 100 крупнейших страховых компаний».

При сравнительной оценке активы всех страховщиков России составили 3,3—3,5% от ВВП, страховые резервы — 1,9—2,0% от ВВП, а инвестиции страховых компаний — 1,4—1,5% от ВВП. В то время как инвестиционная деятельность европейских страховщиков даже в 1999 году оценивалась в 52—55% от ВВП, из которых около 80% приходились на компании, специализирующиеся на страховании жизни. Вместе с тем в структуре инвестиций страховых компаний России отмечается тенденция сближения со структурой европейских страховщиков.

Прибыль растет

Еще более значительные изменения наблюдались на протяжении 2000—2002 годов в структуре источников финансовых ресурсов страховых компаний. Четко прослеживается тенденция увеличения собственных средств. При этом собственные источники финансирования выросли за счет доли прибыли, а не капитала страховых организаций. За период 2000—2002 годов капитал 150 крупнейших страховых компаний России увеличился в 3,7 раза.

Следует отметить, что уставный капитал некоторых страховых компаний в десятки раз превышает введенный с 2007 года норматив по минимальному уставному капиталу в 30 млн рублей (табл. 3). При этом более половины страховщиков России имеют уставный капитал на уровне или ниже 10 млн рублей.

А рынок-то голый…

В 2003 году объем открытого рынка добровольного страхования, то есть того его сегмента, где страхование осуществлялось без «схем» и кэптивной подпитки, составил 1,9 млрд долларов (около 14% от общих сборов страховщиков, или 0,4% ВВП). При этом 15 страховых компаний продолжают собирать более половины взносов на открытом рынке страхования в России, а на тройку лидеров — страховые компании «Ресо-Гарантия», Ингосстрах и Росгосстрах — пришлась треть всех собранных премий.

Рынок открытого (конкурентного) страхования в России оценивается в 49% от всего объема рынка реального добровольного страхования, в структуре которого соответственно 51% приходится на кэптивное страхование. Самым «рыночным» видом, по-прежнему, признается автострахование (доля сборов на открытом рынке 32%). Далее следуют страхование имущества юридических и физических лиц (33%), личное страхование (31%) и страхование ответственности (4%).

По страхованию имущества и ответственности на открытом рынке 20 страховщиков обеспечили поступление 70% сборов, из которых 40% приходится на компании «Ингосстрах», «Ресо-Гарантия» и «Росгосстрах». Объем премий по страхованию имущества на открытом рынке составил 1,2 млрд долларов.

Кэптивы и автогражданка

Утверждение, что кэптивное страхование не является «открытым», вызвало большие споры среди опрошенных страховщиков и недовольство со стороны представителей кэптивов. Между тем большинство рыночно-ориентированных профучастников считают правильным отделение этого вида страхования от «открытого». Так, вице-президент ВСС, генеральный директор СК «МРСС» Семен Акерман считает, что кэптивные страховщики, как правило, не имеют хороших продавцов. Поэтому такие страховые компании вряд ли смогут выжить в условиях открытой конкуренции. Хотя в то же время генеральный директор СО «Зенит» Александр Кабанов говорит, что в ближайшие годы доля кэптивного страхования на российском рынке, скорее всего, продолжит увеличиваться. Это будет происходить за счет укрупнения финансово-промышленных групп.

Еще один спорный момент исследования — исключение из доли реального страхования «обязаловки», прежде всего взносов по «автогражданке». Авторы исходили из того, что основной критерий рыночности финансовой деятельности — то, что цену на услугу устанавливает рынок в результате конкурентной борьбы между его участниками. «О какой рыночной конкуренции может идти речь, если тарифы устанавливает не рынок, а государство», — заявил «БО» один из авторов исследования, исполнительный директор агентства «АМСКОМ» Денис Брызгалов.

Игорь Иванов, заместитель генерального директора СК «Ресо-Гарантия»

На мой взгляд, сама идея исследования вполне здравая и, я бы сказал, удачная. Однако определение реального, конкурентного страхования, предложенное авторами исследования, не очень корректное. Дело в том, что ОСАГО отнесено к неконкурентному страхованию. Но это не так, «автогражданка» — абсолютно конкурентный вид. Трудно передать словами, какая рубка идет на этом сегменте страхового рынка. Поэтому «удаление» ОСАГО из сегмента конкурентного страхования не совсем верно.

Людмила Слащева, начальник управления маркетинга и стратегического планирования ОСАО «Россия»

Позитивным моментом этого исследования следует считать уже сам факт того, что сделана попытка оценки реального рынка страхования. Не секрет, что далеко не 100% страхового рынка имеют отношение к классическому страхованию. До сих пор мне было известно о единственном исследовании объемов реального рынка страхования, проводимом Объединенной финансовой группой.

Интересен тот факт, что объемы рынка по итогам 2002 года совпадают у ОФГ и АМСКОМа, а дальше расхождения довольно сильные. Если ОФГ прогнозирует совокупный темп годового роста рынка страхования до 2016 года в 44% (причем в начале рост еще более активный), то АМСКОМ оценивает рост «конкурентного» рынка в 2003 году всего в 12%; разница — огромна. Кто ближе к истине — пока вопрос открытый.

Илья Ланкевич, директор департамента стратегического развития «РОСНО»

Специалисты нашей компании ведут работу по оценке и прогнозированию рынка реального страхования в течение 4-х лет. Все началось с того, что нам стало жизненно необходимо дать определение тому рынку, на котором мы собираемся работать и развиваться. И налогосберегающие схемы в этот рынок не попадали. Однако я не могу согласиться с авторами исследования, что нам следует также исключать обязательное и кэптивное страхование. Очевидно, что ОСАГО — это конкурентный рынок, где многие участники продемонстрировали свою зрелость. А кэптив — одна из форм управления рисками предприятия или группы.

Поэтому наши оценки реального страхования отличаются от результатов данного исследования. Мы оцениваем рынок реального страхования в 2003 году в 4,75 млрд долларов, или 34% от общего объема начисленных страховых взносов по всем видам страхования, прирост рынка в прошлом году составил 52%, из которых 26 процентных пунктов приходятся на ОСАГО.

По нашим оценкам, доля реального страхования будет увеличиваться на 1—1,5 процентных пункта в год, если государство не предпримет реальных шагов по исключению схем.