Первая половина следующего года будет очень сложной, в том числе и для кредитных организаций. И особенно тяжелым будет первый квартал. Во-первых, январь у нас в стране традиционно является «нерабочим» месяцем, когда и деньги слабо циркулируют, и бюджет плохо рассчитывается по своим обязательствам из-за медленно поступающих налогов. Все это, естественно, сказывается на банках, потому что они работают с деньгами, в том числе бюджетными.

Во-вторых, должна обостриться ситуация с «плохими» долгами. В феврале станет ясно, что нужно каким-то образом, может быть законодательным, регулировать этот вопрос. Это может быть создание частно-государственных фондов управления «плохими» долгами. Эти фонды будут приобретать подешевевшие активы.

Я надеюсь, что в следующем году институты развития продолжат практику выдачи субординированных кредитов. Ведь правительство резервирует приличные суммы на поддержку финсистемы, речь идет о сотнях миллиардов рублей, которые, я надеюсь, пойдут как раз на эти цели.

Также, я надеюсь, будет расширяться краткосрочное кредитование от Центрального банка. И эти «короткие» деньги будут удлиняться — за счет пролонгирования, револьверного привлечения средств и т. д. Ведь механизм превращения «коротких» денег в «длинные» у нас уже отработан. Однако депозиты физлиц так и останутся главным источником ресурсов для банков.

Мировая практика показывает, что о ситуации на рынке можно судить по состоянию ипотечного кредитования и ритейла. Для меня очевидно, что сигнал о восстановлении подадут именно ипотечные кредиты. Покупатели поймут, что жилье больше падать не будет и пора покупать квадратные метры, иначе будет поздно. Также одним из первых заработает потребительское кредитование.