Один из основных вопросов встречи — формирование инфраструктуры для ESG-банкинга, к которой относятся и работа рейтинговых агентств по разработке ESG-рейтингов для банков, и верификации проектов для ESG-инвестиций. Руководитель проектной группы председатель совета директоров банка «Центр-инвест» профессор, д.э.н. Василий Высоков отметил, что утвержденные Президиумом Совета Ассоциации банков России Практические рекомендации банковского сообщества по внедрению принципов ESG-банкинга уже сформировали каркас структуры ESG-банкинга: таксономию, организацию управления, планирование, управление рисками и отчетность. 

Тестирование таксономии европейскими банками в условиях жестких графиков перехода к ESG-банкингу показало необходимость учета особенностей банковского бизнеса, стыковки по отраслям, рынкам, странам, срокам, законодательству. В России даже финансовые рейтинги не всегда используются при принятии решений для участников российского финансового рынка, реализации программ господдержки. 

«Новые ESG-рейтинги требует изучения, накопления опыта и открытого диалога банков, регулятора и рейтинговых агентств. Математически любой рейтинг — сверка векторных критериев. Образно говоря: финансовые рейтинги — это выбор жениха в системе координат “здоровый — богатый”, ESG-рейтинги — в координатах “умный — красивый”. Когда экономическая политика, гражданское и банковское законодательство прейдут на ESG-принципы, эти координаты совпадут, но креативная часть ESG-банкинга останется», — считает Василий Высоков.

Для рейтинговых агентств важно понимание, что в любой системе координат идеальных оптимальных решений нет. Для запуска ESG-рейтингов надо накапливать репрезентативную выборку, в которой уже происходит оптимальный выбор бизнес-модели ESG-банкинга с определенной частотой вероятности. 

Участники видеоконференции согласились, что для банков важно не фетишизировать рейтинги, а вносить конструктивные замечания и предложения по методологии. ESG-рейтинги необходимы для фондирования банков, но для ESG-кредитования важна еще верификация проектов рейтинговыми агентствами. 

Вице-президент ВЭБ.РФ Дмитрий Аксаков представил участникам заседания крайнюю версию таксономии, которую ВЭБ.РФ направил в правительство России. После утверждения на базе этой таксономии будут строиться системы стимулирования и государственной поддержки проектов зеленого финансирования. Участники открытого заседания ознакомились с методологией присвоения ESG-рейтингов агентствами НРА, «Эксперт РА», АКРА, НКР и  RAEX-Europe. 

Большинство рейтинговых агентств уже имеет опыт разработки ESG-рейтингов для промышленных компаний, но для ESG-банкинга требуется оценка ESG-факторов и рисков как с точки зрения фондирования, так и с позиций кредитования. 

Характерно, что проведенное Проектной группой анкетирование готовности российских банков к новым правилам игры выявило различия в оценке влияния ESG-рисков иностранными банками, учитывающими эти риски в своих кредитных портфелях как риски клиентов, и российских банков, которые относят ESG-риски к своей операционной деятельности. Аналогично часть рейтинговых агентств оценивает ESG-риски как риски клиентов, а другая часть — как риски самого банка, устанавливая различные удельные веса для операций клиента и банка. Выбирая агентство для получения ESG- рейтинга, важно знать, каким факторам и рискам уделяется больше внимания. 

Есть различия в соотношении влияния отдельных компонентов (E, S, G) на итоговый рейтинг. Опыт банка «Центр-инвест» доказывает, что все компоненты важны. Например, замена котла в муниципальной теплоцентрали не только снижает выбросы CO2, но и требует увольнения четырех операторов и чиновника, который распределял дотации для покрытия убытков неэффективной работы старого котла. 

Банк «Центр-инвест» имеет положительный опыт зеленого фондирования. На Московской бирже успешно размещены два выпуска зеленых облигаций банка (на сумму более 1,5 млрд рублей), более 2,3 тыс. вкладчиков выбрали «зеленый вклад» для своих инвестиций (на сумму более 1,2 млрд рублей), более 80 энергоэффективных проектов прокредитовал банк на средства, привлеченные через зеленые облигации, что позволило сократить ежегодные выбросы СО2 более, чем на 11 тыс. тонн, а это эквивалентно посадке 440 тыс. деревьев. В каждом из этих случаев инвесторы и вкладчики получают подробную информацию, на какие цели банк использовал привлеченные средства.

Проектная группа «ESG-банкинг» продолжает работу. Банкиры готовят новые вопросы для рейтинговых агентств о методологии присвоения ESG-рейтингов, верификации финансовых инструментов. В свою очередь, рейтинговые агентства также открыты к диалогу с банками по этим вопросам.