В 2015 году темпы прироста портфеля займов микрофинансовых организаций составили 17% против 23% годом ранее. Объем портфеля микрозаймов, по оценкам НАФИ, на 01.01.2016 достиг 66 млрд рублей. Рост рынка МФО превышает рост большинства сегментов банковского кредитования: за прошлый год рынок кредитования физических лиц (без учета ипотечных кредитов) показал сокращение на 13%, а ссудный портфель предприятий МСП снизился на 5%. Динамику рынка микрофинансирования поддержал частичный переток клиентов из банковского сектора. Из-за ухудшения качества портфелей розничных необеспеченных кредитов в первой половине 2015 года банки существенно ужесточили свои политики по выдаче потребительских кредитов и повысили требования к заемщикам, что способствовало росту интереса клиентов к сектору микрозаймов. Помимо этого позитивное влияние на динамику рынка оказало снижение игроками рынка микрофинансирования процентных ставок по займам. По данным Банка России за девять месяцев 2015 года среднерыночные значения полной стоимости микрозаймов «до зарплаты» на срок до одного месяца и на сумму до 30 тыс. рублей снизились на 19,8 п.п. (до 660,2% годовых), на сумму свыше 30 тыс. рублей — на 25,9 п.п. (до 104,6% годовых). Мы ожидаем продолжения тренда по снижению стоимости микрозаймов и в текущем году.

В 2016 году по оценкам НАФИ рынок МФО вырастет на 7 10%. Портфель микрозаймов к концу года превысит 70 млрд рублей. Драйвером роста рынка останутся прочие микрозаймы физическим лицам. Этому будет способствовать дальнейшее снижение процентных ставок в сегменте. Большой потенциал роста рынка заключается в увеличении выдачи микрозаймов онлайн. В 2015 году темпы прироста портфеля займов, выданных через Интернет, опережали динамику рынка минимум в два раза, а по отдельным участникам были еще выше. Мы ожидаем, что онлайн-займы будут расти ускоренными темпами и в следующем году. По прогнозам НАФИ доля прочих микрозаймов физическим лицам в структуре совокупного портфеля МФО вырастет с 45% на 01.01.2016 до 48% к началу 2017 года. Доля сегмента микрозаймов бизнесу в 2015 году сократилась на 1 п.п. (с 38 до 37%) — этому способствовали общая (для рынков микрофинансирования и банковского кредитования) тенденция ужесточения требований к заемщикам (в том числе к залоговому обеспечению), а также снижение спроса на кредиты вследствие негативного макроэкономического фона. Позитивное влияние на рынок окажет также ожидаемое расширение господдержки МФО, предоставляющих займы юридичским лицам и индивидуальным предпринимателям, а также увеличение максимальной суммы микрозаймов предприятиям МСП с 1 до 3 млн рублей. В результате этого доля портфеля микрозаймов юрлиц сможет вырасти с 37 до 39% совокупного портфеля. Сегмент займов «до зарплаты» сохранит долю на уровне 17-18% портфеля. Негативно на динамике рынка микрофинансирования отразится ухудшение качества портфелей: по оценке НАФИ доля просроченной задолженности на 01.01.2016 составляет около 40% портфеля, и за 2016 год она может вырасти на 5 7 п.п., что увеличит давление на капитал микрофинансовых организаций. Кроме того, существенное негативное влияние на рост рынка окажут регуляторные нововведения (поправки в Закон № 151-ФЗ), ужесточающие требования к капиталу микрофинансовых организаций, а также к резервам по просроченным микрозаймам.