Надзорные процессы и розничный бизнес банков

В 2016 году участники рынка изучали и принимали к внедрению очередные надзорные новации, свидетельствующие об усилении регулирования розничного сегмента. Изменения в целом продолжали носить консервативный характер и приводили к росту давления на капитал кредитных организаций. Так, в 2016 году было объявлено, что с 1 января 2017 года банки должны будут применять повышенные коэффициенты риска (что приводит к росту нагрузки на капитал), если они выдают ссуды с полной стоимостью кредита (ПСК) свыше 20% годовых. Таким образом, порог был снижен на целых 5 процентных пунктов (ранее составлял 25%), и кредитование по высоким ставкам стало для банков более обременительным. Наиболее неприятным такое развитие событий стало для частных розничных игроков, не обладающих, в отличие от банков первого круга, банков с госучастием, значительной долей дешевого фондирования активных операций. Частные банки привлекают деньги с рынка, таким образом, стоимость их пассивов не позволяет им предлагать низкие ставки для своих розничных клиентов. Помимо давления на капитал ограничение ПСК может снизить рентабельность бизнеса для некоторых финансовых институтов.

Отдельно стоит коснуться вопросов стратегии в отношении розничных продуктов у банков, занимающих те или иные рыночные ниши. Банки первого круга — крупные банки с госучастием, крупнейшие частные кредитные организации — традиционно осуществляют деятельность во всех секторах российского финансового рынка, предоставляют своим клиентам полный спектр банковских услуг. Такие банки обладают широкой корпоративной клиентской базой, и в значительной степени их розничные портфели формируются за счет продуктов, которые предлагаются сотрудникам корпоративных клиентов. «Улицу» эти банки кредитуют при достаточно жестких условиях, в частности при готовности потенциального заемщика предоставить форму 2-НДФЛ с отраженным достаточным официальным доходом. Ряд кредитных организаций, напротив, ориентированы исключительно на оказание услуг физическим лицам, индивидуальным предпринимателям, сегменту МСБ. Эти банки максимально мобильны и быстро проводят операции, оперативно откликаются на потребности своих клиентов, а также чрезвычайно технологичны. Их умение работать с высокими рисками (что напрямую следует из их нацеленности на работу с «улицей») позволяет им активно развиваться, эффективно управляя издержками розничного бизнеса.

Объединяющим же моментом для всех перечисленных групп является следующее. Розничный сегмент на протяжении длительного времени — как в части активных, так и в части пассивных операций — придерживается строгих установленных регулятором правил игры. Банк России традиционно и объяснимо обозначает свою озабоченность, в частности, рисками быстрого роста потребительского кредитования, говоря о «проинфляционном характере прироста таких кредитов» (имеется в виду структура прироста, при которой темпы роста розничных займов опережают темпы роста корпоративных). Нет никаких сомнений, что регулятор при необходимости продолжит применение ограничивающих риски сектора мер. Если говорить об участниках рынка, то такие параметры, как полная стоимость кредита, расчет максимальной ставки по депозиту и возможные штрафы (в виде повышенной ставки или дополнительные отчисления в фонд АСВ) за ее превышение, подходы к резервированию и т.д., давно учтены банками, соответствующие подходы давно имплементированы в их системы управления рисками. Мы не ожидаем существенного изменения в расстановке сил наиболее известных на рынке игроков. В значительной мере те кредитные организации, которые сегодня продолжают активную работу в розничном сегменте, доказали на практике свою способность управлять рисками, связанными с данным бизнесом.

Напротив, в отношении банков, например, кредитующих корпоративных клиентов (особенно в тех случаях, когда их активные операции практически полностью профондированы вкладными портфелями физических лиц), можно видеть череду мер надзорного воздействия, в том числе введение ограничений на рост депозитного портфеля, а также предписаний о доформировании резервов и реклассификации активов. Результаты можно наблюдать в публикуемой отчетности банков, в частности, в форме 123 по расчету собственных средств (капитала) по Базель III. За этим, как правило, следует снижение значений обязательных экономических нормативов, в первую очередь достаточности капитала.

Совокупный кредитный портфель физлиц по топ-20 банков достиг 8,7 трлн рублей (табл. 1), что сопоставимо с 10% ВВП. Объем экономики по итогам 2016 года составил, как известно, чуть менее 86 трлн рублей, а на фоне ряда статей о негативной динамике ВВП в финансовой деятельности за прошедший год вырос на 2,3%.

Таблица 1. Топ-20 банков по величине кредитных портфелей физических лиц по состоянию на 01.01.2017