Ипотека нуждается в защите от финансовых рисков…

Путин ждет от правительства мер по поддержке ипотеки

На первом после президентских выборов совещании с членами правительства Владимир Путин заявил, что ипотечная система в России должна быть защищена от финансовых рисков. «Прошу оперативно дать предложения по ее укреплению и созданию механизмов защиты от рисков» — потребовал Президент РФ. Он также призвал как можно скорее упростить регулирование малого бизнеса и предоставить банкам обещанные «длинные» деньги для поддержания необходимого уровня ликвидности национальной банковской системы.

Эксперты отмечают, что призыв президента оградить ипотеку от финансовых рисков прозвучал весьма кстати. Из-за нестабильной ситуации на международных рынках капитала российские банки утратили возможность секьюритизировать свои ипотечные портфели. Также они теперь испытывать трудности с привлечением средств, необходимых им для дальнейшего развития своего ипотечного бизнеса. Все это в среднесрочной перспективе может заставить мелкие и средние российские банки «свернуть» свою деятельность по предоставлению кредитов на покупку жилья.

… а Россельхозбанк — в увеличении уставного капитала

Министр сельского хозяйства Алексей Гордеев на заседании президиума совета по национальным проектам заявил о необходимости увеличения уставного капитала Россельхозбанка. В противном случае, дал понять глава Минсельхоза, под угрозой может оказаться обеспечение кредитных заявок, поданных в рамках проведения весенне-полевых работ.

«Пока мы не нарушаем нормативов, в ближайшее время будут перечислены ранее запланированные 2 млрд рублей в уставный капитал банка дополнительно, — подчернул министр.— Однако проблема в нехватке ресурсов есть, увеличивать уставный капитал надо, и соответствующие поручения уже переданы на рассмотрение бюджетной комиссии».

По словам Алексея Гордеева, оптимальным вариантом решения проблемы нехватки ресурсов было бы увеличение уставного капитала Россельхозабанка ежегодно на 8 млрд рублей в течение ближайших пяти лет. Это позволило бы банку подготовиться к 2012 году, когда, по предварительной оценке, объем потребностей сельского хозяйства в кредитных ресурсах превысит 1,4 трлн рублей.

Сбербанк даст своей украинской «дочке» 150 млн долларов и свое имя

Сбербанк России инвестирует в уставный капитал своей украинской «дочки» — Банка НРБ — 151 млн долларов. Решение об этом было принято на собрании акционеров украинского банка 6 марта. В настоящее время, как подчеркивается в сообщении пресс-службы Сбербанка, уставный капитал НРБ составляет 75,573 млн гривен. По решению акционеров он увеличится на 764,3 млн гривен, или на 151,3 млн долларов. Стратегия развития банка НРБ предполагает быстрый рост активов, основанный на универсальной модели развития банка, отмечено в сообщении.

Как сообщил глава Сбербанка РФ Герман Греф на брифинге в Киеве 6 марта, увеличением уставного капитала Банка НРБ дело не ограничится. «Это первый этап капитализации банка. Плюс мы приняли решение капитализировать 95% чистой прибыли за 2007 год», — заявил он. По словам главы Сбербанка РФ, стратегия развития украинской «дочки» предусматривает, что через три года Банк НРБ должен войти в десятку крупнейших кредитно-финансовых учреждений страны. В текущем году банк планирует открыть 20 структурных подразделений, общее количество которых достигнет 38. Не исключено, что Сбербанк в целях наращивания доли НРБ на рынке купит один или несколько украинских финансово-кредитных структур и «вольет» их в состав НРБ.

Однако финансовыми «вливаниями» в капитал украинской «дочки» Сбербанк может не ограничиться. Герман Греф сообщил, что запланировано переименование банка НРБ в Сбербанк. «Мы сейчас переходим к общему корпоративному брэнду под названием «Сбербанк» и хотели бы, чтобы именно так назывался и наш дочерний банк на Украине. Хотели бы транслировать наш брэнд и на украинском рынке», — заявил глава крупнейшего госбанка в России.

Банк России сократит количество согласуемых

Выступая на встрече банкиров с руководством МГТУ ЦБ РФ 13 марта, директор департамента Банка России Михаил Сухов сообщил, что ЦБ готов сократить число руководителей филиалов кредитных организаций, которые подлежат согласованию Банком России. Сейчас это по меньшей мере четыре человека. Банк России готов уполовинить этот список. Ожидается, что будут исключены из перечня обязательных согласований заместитель руководителя филиалов и заместитель главного бухгалтера филиалов. «Кто-то скажет: и этого мало, — отметил Михаил Сухов. — И правильно скажет. Но давайте сделаем этот шаг, к которому все готовы». Очевидно, эта ремарка означает, что спустя время могут последовать и другие послабления.

М. Задорнов: рынок ждет от ЦБ внятных сигналов

М. Задорнов считает, что рынку нужны более четкие сигналы от регулятора

Очередной Российский экономический и финансовый форум в Швейцарии прошел 16—17 марта в Цюрихе. В некотором смысле участникам форума повезло, потому что форум проходил на фоне нестабильности на западных финансовых рынках и это придало особую значимость выступлениям официальных лиц и именитых бизнесменов.

В частности, министр экономики Швейцарии, звезда швейцарской экономической политики Дорис Лойтхард обратила внимание участников на то, что одной из причин кризиса subprime стала зависимость политики банков от бонусов топ-менеджеров. Бонусы почти всегда привязаны к краткосрочным показателям и формальное наращивание этих показателей привело к долгосрочным потерям.

Вице-премьер российского правительства Александр Жуков, по традиции высоко оценив динамические показатели российской экономики, подробно остановился на проблемах и вызовах. В частности, по его мнению, грядущая волна технологических новшеств обесценивает традиционные факторы глобальной конкуренции. И ключевым фактором становится человеческий потенциал и экономика знаний. Дешевая рабочая сила, по мнению А. Жукова, больше не будет конкурентным преимуществом России, и нам необходимо поднимать производительность труда, в некоторых отраслях — в разы.

Коснувшись проблем финансового сектора, вице-премьер отметил, что та же глобальная конкуренция ставит перед национальными банковскими системами простой выбор: превратиться в региональные финансовые центры или прекратить существование.

Начальник экспертного управления президента Аркадий Дворкович был еще более категоричен в оценке глобальных вызовов. По его мнению, экономический рост сказался на узкой прослойке населения. Подавляющее же большинство граждан – до 80% - находятся в «социальной коме», просто плывут по течению. И задача властей – активизировать этот человеческий ресурс.

По традиции весомо была представлена на форуме банковская тематика. Так, президент–председатель правления банка ВТБ 24 Михаил Задорнов заговорил о необходимости более четких сигналов от регулятора: Центральный банк поддерживает рост рынка или тормозит рост кредитования, чтобы сдерживать инфляцию? По мнению банкира, ЦБ дает разные сигналы. Тревожно также то, что у банковской системы сейчас нет реального ориентира по инфляции. Инфляция «февраль к февралю» достигла 13%. Прежде граждане и бизнес уже привыкли, что инфляция хоть немного, но снижалась каждый год. Сейчас ситуация явно переломилась. Непонятно, по каким ставкам ЦБ будет давать деньги в систему.

Ясно, что ликвидность рынку будет даваться государством. И с поддержкой краткосрочной ликвидности, по мнению М. Задорнова, проблем быть не должно. Но на первый план выходит проблема среднесрочных и долгосрочных ресурсов, потому что ситуация, когда можно было искать длинные деньги за границей, ушла в прошлое.

Некоторые ответы на поставленные вопросы дал в своем выступлении первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев. А. Улюкаев заявил, что в ЦБ считают ФОР инструментом оперативного реагирования и готовы его использовать по необходимости в виде «просто снижения и временного снижения, как в октябре». В то же время ЦБ намерен методически увеличивать «коэффициент усреднения», средства от которого должны быть на расчетном счету банка на определенную дату. «В отличие от ФОРа, который мы будем понижать и повышать, это — дорога с односторонним движением», — сообщил А.Улюкаев.

Среди участников и докладчиков седьмой сессии Российского экономического и финансового форума в Швейцарии были также В. Вексельберг, В. Черномырдин, Е. Бушмин, М. Копейкин, П. Медведев, М. Сухов, М. Перирен, Г. Тосунян и другие.

Симановский напомнил банкам о душе

А. Симановский призвал лучше информировать заемщиков

Под эгидой АРБ 13 марта в Подмосковье состоялась встреча руководителей московских банков с руководством МГТУ ЦБ РФ.

Формат мероприятия, где банкиры встречаются с руководителями регулирующих органов, становится все более популярным. Роль государства в экономике растет, и выступления чиновников регулирующих ведомств неизменно привлекают внимание банкиров. Надо отметить, что и сам регулятор, в данном случае Банк России, все более охотно использует такие встречи для того, чтобы донести свою позицию до банковского сообщества. Дабы не общаться с банкирами только языком предписаний и проверок, но формировать в банковской среде некую готовность к регулирующим действиям. Кроме того, очевидно, что число желающих порегулировать банковский сектор растет каждый год. И в межведомственной конкуренции обращение к сообществу регулируемых может дать дополнительные, хотя и слабые, бонусы.

Открывая встречу, президент АРБ Гарегин Тосунян заверил банкиров, что ожидаемый в апреле пик дефицита ликвидности должен быть пройден успешно, так как достигнуто взаимопонимание с финансовыми ведомствами, которые полны решимости гасить ожидаемую нехватку ликвидности. Более того, по мнению Г. Тосуняна, ситуация может быть использована для стимулирования экономического роста в России за счет усиления кредитных механизмов и всей отечественной банковской системы в условиях, когда мировые финансовые рынки ослабли. Эти вопросы и будут вынесены на съезд АРБ в начале апреля, сообщил Гарегин Тосунян.

Наряду с чиновниками МГТУ перед банкирами выступили также и директора Банка России Алексей Симановский и Михаил Сухов, которые подробно рассказали об ожидаемых новациях в банковском регулировании, а также об отношении Банка России к насущным вопросам.

В частности, Алексей Симановский начал свое выступление с того, что усиленно акцентировал внимание банкиров на значимости социальной составляющей банковского бизнеса. Весьма многозначительным из его уст выглядело замечание о том, что социальный аспект в работе банков приобретает все большее значение и что многие банки еще не в полной мере отдают себе в этом отчет. «Банк в отношениях с вкладчиками не только деньги вкладывает, но и душу, — заметил Алексей Симановский. — А если смотреть на ситуацию в общем, то банки делают еще не все возможное для полного информирования заемщиков». Банк России и дальше будет совершенствовать нормативную базу и давать рекомендации, подчеркнул директор департамента Центробанка, но этого самого по себе недостаточно – банки тоже должны, как сильная сторона в отношениях с клиентом, решать эти задачи. «Чтобы степень осведомленности клиента об условиях кредита не менялась в условиях стресса по истечении нескольких месяцев пользования кредитом», — заметил А. Симановский. Таков очевидно, общий контекст отношений госорганов с банками. И призывы в полной мере подкрепляются действиями.

ЦБ даст банкам срок, чтобы приспособиться

В процессе совершенствования закона о страховании вкладов уже этой весной банки могут получить некоторые послабления по контролю за рыночными параметрами. В частности, как сообщил директор департамента Банка России Михаил Сухов 13 марта на встрече банкиров с руководством МГТУ ЦБ, предлагается все показатели, которые в банках проверяются регулятором на постоянной основе, логически разбить на две группы.

В первую группу попадут показатели, характеризующие работу самого банка, — качество бухгалтерского учета, качество внутреннего контроля, качество управления рисками. В этой группе показателей механизмы контроля на постоянной основе не меняются. И в случае нарушений в трехмесячном периоде будут приниматься жесткие меры, предусмотренные законом. А во вторую группу будут отнесены параметры, зависящие не только от банка, но и от клиентов, заемщиков и прочей внешней конъюнктуры. Это показатели капитала, активов, ликвидности, доходности. Контроль за ними переводится в несколько иной режим – жесткие меры в случае отклонений будут приниматься не по истечении трех месяцев, а по истечении шести месяцев. Таким образом, банкам будет дано некоторое время, чтобы прореагировать на различные обстоятельства внешней нестабильности. Это актуально.

Однако же наряду с этим послаблением может быть внедрено и ужесточение. В случае наличия реальной угрозы интересам кредиторов и вкладчиков запрет на привлечение вкладов населения может вводиться уже по истечении двух, а не четырех месяцев нарушений. Однако ожидается, что это будет право, а не обязанность регулятора.

Центробанк хочет совсем раскрыть владельцев банков

Структура собственности банка должна быть раскрыта не только для регулятора, но и для «неограниченного круга лиц». Об этой ожидаемой законодательной новации сообщил банкирам директор департамента ЦБ РФ Михаил Сухов 13 марта на встрече банкиров с руководством МГТУ ЦБ РФ.

«Мы считаем, что эта мера была бы полезной для повышения рыночной дисциплины в банковском секторе, — заявил Михаил Сухов. — И я пользуюсь различными возможностями, чтобы предупредить так называемых реальных владельцев, что такая новация может быть введена».

Правда, по мнению Михаила Сухова, новшество следует вводить с отложенным сроком вступления в силу, чтобы реальные владельцы имели возможность привести свои дела в тот вид, который они считают возможным показывать не только регулятору, но и неограниченному кругу лиц, то есть всем. «Одно дело, когда цепочка собственности известна только Центральному банку, — считает М. Сухов. — Другое дело — неограниченному кругу лиц. Я полагаю, что владельцы банков должны получить время, чтобы провести необходимые, в том числе юридические, мероприятия».

Рисковые банки будут отчислять на страхование вкладов больше

Банки, которые обещают вкладчикам процентные ставки существенно выше рыночных, будут уплачивать более крупные взносы в фонд страхования вкладов.

Как сообщил на встрече с банкирами 13 марта директор департамента Банка России Михаил Сухов, вызывает беспокойство ценовая политика некоторых банков, которые предлагают процентные ставки по вкладам, существенно отличающиеся от рыночных. Банк России теперь уже впрямую не может влиять на ценовую политику банков. Однако в рамках корректировки закона о страховании вкладов будет обсуждаться поправка, согласно которой такие банки будут платить повышенные взносы.

«Речь не идет о том, что у кого-то 8%, а у кого-то 9%, — сообщил Михаил Сухов. — Но если 95% банков привлекают вклады под 5–10%, а кто-то — под 20%, то понятно, что он пользуется общей для всех гарантией не совсем рыночным путем». Кроме того, этот банк, наверняка, несет еще и более высокие риски при размещении занятых таким способом средств, так как должен размещать их под еще более высокие проценты, чтобы просто исполнить нормативы по доходности.

«Неправильные» акционеры останутся без голоса

М. Сухов: ЦБ готов заменить регистрацию отчетов о выпуске акций на уведомление

Уже на весенней сессии Госдумы может быть рассмотрена поправка, которая приравняет банки к другим эмитентам – а именно заменит регистрацию отчетов об итогах выпуска акций на уведомление.

Как сообщил на встрече с банкирами 13 марта директор департамента ЦБ Михаил Сухов, Центральный банк готов поддержать эту новацию при соблюдении двух условий.

Во-первых, она должна действовать только для банков с уставным капиталом свыше эквивалента 5 млн евро. Это условие немного теоретическое, так как трудно представить себе банк с капиталом менее 5 млн, публично размещающий акции. Кстати, как отметил Михаил Сухов, общая тенденция такова: в начале 2005 года банков с этим уровнем было около 400, с меньшим капиталом – около 700. Сейчас ситуация ровно наоборот — 726 банков располагают капиталом свыше 5 млн евро и около 400 – меньше. «Планка в 5 млн евро является общеевропейской традицией и несет в себе многие возможности организационного продвижения, и не только в связи с заменой регистрации отчета об итогах выпуска акций на уведомление, — заметил Михаил Сухов. — Эта тема неизбежно всплывет в ближайшее время, когда будут новые предложения по развитию банковского сектора. Это стимул менеджерам для того, чтобы работать с акционерами по дополнительной капитализации банка».

Другое условие для либерализации при выпуске акций банков – это изменение механизмов контроля за приобретателями акций. «Мы считаем, и то же самое нам рекомендуют международные эксперты, что приобретатели акций и долей участия в банках, которые допустили нарушения и не прошли необходимые согласования или уведомления Центрального банка, должны быть поражены в правах по управлению банком и не иметь права голоса на общем собрании акционеров», — заявил Михаил Сухов.

Эта мера, по мнению чиновника, выгодна и самим банкам. «К большому сожалению, это не просто теоретические рассуждения», — поделился Михаил Сухов.

Нередки ситуации, когда владельцы существенных пакетов акций не исполняют требование по раскрытию себя как владельца, ставя банк в сложное положение. Если же принять эту поправку, такие акционеры будут лишены возможности шантажировать или делать недобросовестные коммерческие предложения другим акционерам или менеджерам, потому что в этом случае они просто не будут оказывать влияния на деятельность банка. И регулятор даже не будет рассматривать их «нераскрытие» как нарушение банком требований.

Стюарт Лоусон возглавит «дочку» британского банка HSBC

C. Лоусон предпочел российскому банку иностранную «дочку»

Один из крупнейших игроков международного финансового рынка — британский банк HSBC планирует инвестировать 200 млн долларов в свой российский дочерний банк ООО «Эйч-эс-би-си Банк (РР)». Председателем правления российской «дочки» назначен бывший глава банка «Союз» Стюарт Лоусон. В сообщении кредитно-финансовой организации отмечается, что назначение и инвестиции состоятся при условии одобрения ЦБ РФ и других регулирующих органов.

«Наряду с другими странами, входящими в БРИК, Россия является стратегическим направлением развития бизнеса для группы HSBC», — заявил председатель группы HSBC Стивен Грин, слова которого приводятся в сообщении. По его словам, готовность банка инвестировать значительную сумму в свой российский бизнес служит доказательством заинтересованности в дальнейшем росте в России.

Напомним, что «дочка» HSBC работает в России с 1996 года. До недавнего времени она делала упор на развитие таких направлений, как корпоративное и инвестиционно-банковское обслуживание. 7 мая 2007 года банк «Эйч-эс-би-си» получил генеральную лицензию, включающую право на привлечение во вклады денежных средств физических лиц в рублях и иностранной валюте. Материнская структура «Эйч-эс-би-си» — HSBC Holdings Plc — обслуживает более 128 млн клиентов, расположенных в 83 странах мира.

Эксперты считают, что приглашение Стюарта Лоусона на должность председателя правления российской «дочки» HSBC отлично «вписывается» в планы британского банка по развитию розницы в России.

Г-н Лоусон имеет огромный опыт работы в России: в середине 90-х годов он возглавил в нашей стране «дочку» американского Ситибанка. В 2002 году он был назначен председателем правления Дельта-банка, а в 2004 году возглавил банк «Союз». Он был первым иностранным специалистом, возглавившим стопроцентно российский банк, и сам очень высоко отзывался об этом опыте. «Для меня это был очень интересный период, — говорит банкир. — Появилась уникальная возможность применить здесь опыт, накопленный в разных странах». Теперь же, по словам экспертов, г-ну Лоусону может пригодиться опыт руководства «дочкой» Ситибанка в России.

Barclays Bank заплатил рекордную цену за «входной билет» в Россию

Британский Barclays Bank осуществил первую в 2008 году покупку российской финансово-кредитной структуры: в начале марта стало известно, что он приобрел 100-процентный пакет акций Экспобанка. При этом за ценой Barclays Bank не постоял: он обязался уплатить за российский актив 745 млн долларов. С учетом того, что размер собственного капитала Экспобанка на 31 декабря 2007 года составлял по МСФО 186 млн долларов, коэффициент при продаже банка должен составить 4 раза к капиталу. Это один из самых высоких коэффициентов, с которым иностранцы покупали когда-либо российские банки.

Наблюдателей, впрочем, щедрость Barclays Bank не удивляет: по словам экспертов, британский банк фактически оплачивает «входной билет», который дает ему право вернуться на российский рынок после многолетнего перерыва. Barclays Bank полностью свернул свою деятельность в России после финансового кризиса 1998 года. Тогда в связи с большими убытками свои российские подразделения сократили Citigroup, Credit Suisse, UBS, Morgan Stanley, однако эти банки остались в нашей стране. Barclays Bank же придется начинать все фактически с нуля, да еще и в ситуации, когда конкуренция на рынке уже довольно высока, отмечают аналитики.

Barclays Bank Plc является третьим по капитализации банком в Великобритании после HSBC и Royal Bank of Scotland. Barclays предоставляет финансовые услуги более чем 27 млн клиентов в 50 странах мира. Основанный в 1994 году Экспобанк, по данным на 1 октября 2007 года, занимал 91-е место по размеру собственного капитала (2,8 млрд рублей) и 75-е место по сумме чистых активов (29,4 млрд рублей). В конце 2007 года после допэмиссии уставный капитал был увеличен на 1,5 млрд рублей.

Геннадий Меликьян: нерезиденты наращивают свою долю в капитале банков

Доля иностранного капитала в собственном капитале российских банков к концу 2008 года может увеличиться на 5–8 процентных пунктов. Такое мнение высказал после заседания Межрегионального банковского совета, состоявшегося 13 марта, первый заместитель председателя

ЦБ РФ Геннадий Меликьян. По его данным, на начало 2008 года доля иностранного капитала в собственном капитале банков составляла 16–17%, а в уставном — «25% с куском».

Первый зампред ЦБ РФ подчеркнул, что сейчас в России насчитывается 203 банка с иностранным капиталом. Примерно в 80 банках доля иностранного капитала составляет от 50 до 100%. На долю этих 80 банков приходится 13–22% «по основным направлениям деятельности». Геннадий Меликьян также отметил, что капитал российской банковской системы за январь вырос на 4,1%.

Русь-Банк может перехватить эстафету банковских IPO в 2008 году

В. Балабанов: решение о проведении IPO банк примет совсем скоро

Русь-Банк, вошедший по итогам 2007 года в топ-30 национальных банков, не исключает для себя возможности проведения первичного публичного размещения акций (IPO) в 2008 году. Об этом заявил в начале марта председатель правления Русь-Банка Владимир Балабанов. «Вполне вероятно, что решение о допэмиссии на сумму 3–4 млрд рублей будет принято весной на совете директоров», — заявил Владимир Балабанов.

Эксперты, со своей стороны, выражают сомнения в том, что 2008 год будет благоприятным для российских банков с точки зрения проведения IPO. «Успех возможного публичного размещения акций любого российского банка в 2008 году зависит от текущей конъюнктуры рынка, объема размещения и цены, — пояснил «БО» председатель правления Русского банка развития Олег Харитонов. — Для владельцев банка такой путь выгоден потому, что их доля не размывается, а держатели не могут оказывать влияние на деятельность банка. Для инвесторов же, по мнению эксперта, единственной выгодой от приобретения данного пакета может стать только доходность.

Если же доходность по пакету будет привязана к чистой прибыли, то не исключены трудности с размещением акций, поскольку доходность российских банков в условиях жесткой конкуренции и прихода на рынок иностранных игроков будет постепенно снижаться», — подчеркивает эксперт.

Аналитики считают, что российским банкам лучше воздержаться от проведения в 2008 году IPO и по другим причинам. По их словам, на динамику цен размещенных на открытом рынке акций очень отрицательно влияет нынешний ипотечный кризис в США и «кризис доверия» на международных рынках капитала. Так, к середине марта цены сделок с акциями ВТБ на фондовой бирже ММВБ упали на 42% ниже цены размещения во время первичного размещения в мае 2007 года (13,6 копейки за штуку). Акции Сбербанка РФ по состоянию на 16 марта упали почти на 20% по сравнению с ценой размещения акций в рамках вторичного публичного размещения (SPO) в феврале 2007 года. Весьма вероятно, что и «свежие» банковские активы, выведенные на рынок в рамках новых IPO, будут чувствовать себя не лучше, подчеркивают специалисты.