Финансовая сфера

Банковское обозрение


19.04.2021 FinRegulationFinRetailАналитика
Точка перезапуска

12 апреля состоялся круглый стол «Цифровые платформы и экосистемы на финансовом рынке. Конкуренция и принципы регулирования», на котором эксперты обсудили актуальные вопросы развития рынка розничных финансовых услуг. Организатором выступил финансовый информационный портал Finversia


Каким должно быть дальнейшее регулирование экосистем?

По мнению Андрея Рего, директора департамента управления регуляторными рисками МТС, следует менять подходы, а не само регулирование. «Для этого необходимо осознание отличий экосистемных продуктов от традиционных товаров и услуг», — отметил он. 

Эксперт выделил следующие особенности:

  • при тарифообразовании важно учитывать, что стоимость экосистемных продуктов размывается между разными услугами;
  • при оценке товаров необходимо помнить, что мы имеем дело с комплексными продуктами, каждый из которых представляет для потребителей свою ценность; 
  • при формировании цены продукта нужно понимать, что для развития и конкуренции с другими экосистемами необходимы источники для вложения в новые направления.

«Действительно, ФАС должна учитывать при оценке экосистем не только конечные цены, но и инвестиции; не только тарифы, но и ценности для клиента», — согласился с Андреем Рего Николай Комлев, председатель Совета ТПП РФ по развитию IT и цифровой экономики, исполнительный директор Ассоциации предприятий компьютерных и информационных технологий (АПКИТ). 

Андрей Емелин, председатель Национального совета финансового рынка (НСФР), выделил еще одно направление, которое необходимо отработать при постановке вопроса о регулировании экосистем. Очень важно не допустить создания противовеса между государственной и рыночной экосистемами. «Государство не имеет права препятствовать естественному развитию. Оно должно озаботиться обеспечением тех условий, которые позволят не нарушить права граждан и широкого круга предпринимателей», — добавил представитель НСФР. 

Экосистемы — это вызов для регулятора или бизнеса? 

Алена Бочарова, советник генерального директора по финансовым технологиям и продуктам Почты России, отметила, что экосистемы — вызов для регулятора. «Сами компании в конкурентной среде, на мой взгляд, получают плюсы. Регулятору же принципиально [важно] оставаться тем, кто может гарантировать качество [услуг и продуктов] или безопасность клиента в получении сервиса или продукта», — заключила она. 

«Экосистемы — это шанс для бизнеса еще раз вернуться к тем вопросам, которые до сих пор мы не смогли решить ни для групп банковских холдингов, ни для партнерских объединений», — дополнил мысль Алены Бочаровой Андрей Емелин. Он также отметил проблему регуляторного арбитража: «Создание правовой конструкции, которая урегулирует институты, — это способ устранения регуляторного арбитража внутри страны. У нас с этим туго. Именно поэтому экосистемы — огромный вызов для регулятора».

Вопрос рисков с позиции финансовых регуляторов прокомментировал Павел Самиев, генеральный директор аналитического центра «БизнесДром», председатель комитета «ОПОРЫ РОССИИ» по финансовым рынкам:

  • риски, связанные с формированием финансово-промышленных холдингов, оцениваются в рамках их регулирования; 
  • риски мисселинга и некачественных продаж оцениваются с точки зрения защиты прав потребителей финансовых услуг;
  • риски неконкурентных предложений — не относятся к вопросам финансового регулирования;
  • риски появления квазиденег могут вызывать беспокойство регулятора, поскольку у экосистем действительно есть возможность создать параллельную систему расчетов и формирования неких квазиденег. 

«Последний пункт является самым перспективным, с точки зрения вмешательства регулятора», — отметил Павел Самиев. 

С ним не согласился Николай Комлев: «Здесь закрутят до упора. При нынешнем государстве на это и время тратить не стоит, а вот риск утечки персональных данных, возможно, и нуждается в регулировании».

Проблемы российского рынка

Роман Прохоров, председатель правления Ассоциации «Финансовые инновации», выделил две  проблемы.

  1. Кто будет главным регулятором экосистем и как будет строиться это регулирование?
  2. Защита внутреннего рынка от проникновения зарубежных экосистем, которая базируется не на экономике, а на политике.

«Видимо, нам нужно инициировать создание межведомственной рабочей группы, так как регулирование экосистем — это комплексная проблема. В состав межведомственный рабочей группы должны войти представители профильных объединений участников рынка», — считает Роман Прохоров. 

По мнению Николая Комлева, для сохранения конкурентных условий необходимы систематизация примеров нарушения правил и создание модели угроз от экосистем. Говоря о регулировании, эксперт подчеркнул важность целеполагания: «Для начала нужно определиться с тем, кого мы хотим зарегулировать и с какой целью». Также он отметил необходимость подключения бизнес-объединений на ранних стадиях обсуждения законопроектов: «Это должен быть диалог. Важно понимание интересов регулятора или того, кто за ним стоит». Стимулировать нужно не столько разработчика, сколько потребителя экосистем. «Разработчика лучше стимулировать при выходе на внешний рынок», — добавил Николай Комлев. 

По этому вопросу также высказалась Мария Михайлова, директор практики разрешения коммерческих споров и банкротства PwC Legal: «Если говорить о развитии конкуренции в условиях цифровой экономики, то неправильным было бы стимулирование самих экосистем в виде наделения их преференциями. Нужно не столько создавать экосистемы, сколько формировать условия для того, чтобы такая бизнес-модель применялась. Кроме того, необходимо стимулировать развитие инфраструктуры, на базе которой такие экосистемы могут возникать».

В заключение модератор круглого стола Эльман Мехтиев, президент Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА), отметил: «Мы действительно пришли к тому моменту, что вся эта дискуссия платформ может стать точкой перезапуска того, что не удалось сделать раньше». 






Сейчас на главной

ПЕРЕЙТИ НА ГЛАВНУЮ