Сбер начинает сбор заявок на облигации, обеспеченные портфелем потребкредитов. Это седьмая и заключительная сделка секьюритизации потребительских кредитов Сбера в 2026 году. По объему она станет крупнейшей за год.

Прием заявок начинается 27 октября, формирование итоговой книги заявок и распределение бумаг запланированы на 10 ноября, размещение — на 11 ноября.

Структура сделки предусматривает до четырех траншей, три из них планируется предложить рынку. Младший транш в размере 20% от всего объема сделки Сбер полностью выкупит и оставит на своем балансе. Он первым принимает на себя кредитные потери по портфелю, создавая защитный буфер для остальных траншей. Общий объем сделки с учетом младшего транша составит до 94 млрд рублей.

Для финансовых институтов, корпоративных клиентов и SberPrivate Banking предусмотрены транши АР1 и АР2 (транши А по типу Planned) с плановыми графиками погашения. Ориентиры доходности составляют 15,99% и 16,59% годовых соответственно. Совокупный объем этих траншей на этапе сбора заявок оценивается в размере до 13 млрд рублей.

На транш АС (транш А по типу Companion) предварительно приходится до 62 млрд рублей. Транш с гибким графиком и более длительным сроком обращения в базовых сценариях предназначен для всех категорий инвесторов: частные, корпоративные и институциональные. Ориентир доходности по этому траншу составляет 17,15% годовых.

Распределение объемов между траншами будет определено по итогам сбора книги с учетом спроса инвесторов. По старшим траншам ожидается наивысший рейтинг надежности — AAA.sf по российской шкале. Сбербанк поддерживает вторичный рынок этих облигаций в качестве маркет-мейкера.

Подать заявки на участие в транше АС можно в приложении «СберИнвестиции», а корпоративные клиенты также могут сделать это по телефону. Неквалифицированным инвесторам необходимо пройти тестирование.

Источник: Сбербан