По оценкам газеты «КоммерсантЪ», основанным на данных Cbonds, корпоративные заемщики по итогам первого квартала на внутреннем рынке публичного долга провели 209 размещений на 1,2 трлн рублей. Это в 13 раз больше заимствований за аналогичный период 2022 года — тогда на фоне начала военных действий на Украине и резкого роста ставок на рынке компании заняли символические 92 млрд рублей.

Текущий высокий результат стал возможен не только за счет активного размещения классических рублевых облигаций — 575 млрд рублей, — эмитенты также активно проводили размещения замещающих облигаций вместо евробондов, платежи по которым не проводятся из-за блокировки счета НРД в Euroclear.

С начала года, по оценкам «Коммерсанта», размещены бумаги на 453 млрд рублей, еще около 196 млрд рублей привлечено в рамках юаневых облигаций.

Однако почти все выпуски замещающих облигаций проводил один эмитент — «Газпром Капитал». В четвертом квартале 2022 года число компаний, размещавших бумаги, было в несколько раз больше. Так, в октябре 2022 года размещение замещающих облигаций проводили также ХК «Металлоинвест» (один выпуск), ЛУКОЙЛ (четыре выпуска) и «Совкомфлот» (один выпуск). В ноябре еще один выпуск разместил ЛУКОЙЛ, а в декабре по одному выпуску разместили «Совкомфлот», «Борец Капитал» и ММК. «"Газпром" является одним из крупнейших заемщиков. Он одним из первых начал программу замещения и очень активно ее проводит»,— отмечает директор департамента инвестиционно-корпоративного бизнеса «Цифра брокер» Александр Цыганов.

По итогам 2022 года Газпромбанк стал лидером рэнкинга организаторов российских облигаций.

Источник: КоммерсантЪ