Предпосылки ограничения ПСК

Банк России, стремясь повысить устойчивость банковского сектора и не допустить перегрева на рынке кредитования, начал предпринимать превентивные меры. Введение новых ограничений и ужесточение требований к банкам имеют место и по сей день — повышение норм резервирования на возможные потери по ссудам или ограничение предельной стоимости кредита (ПСК). С другой стороны, в условиях кризиса (в т. ч. и кризиса ликвидности) банки сталкиваются с массой прочих проблем. В итоге кредитные организации оказываются под двойным давлением — регулятивным и рыночным.

Тема ПСК стала одной из наиболее резонансных в этом году, так как затрагивает интересы большинства представителей банковского сообщества. Речь идет об ограничении в соответствии с законом «О потребительском кредите (займе)» процентных ставок по выдаваемым банками кредитам. Такое администрирование является существенным изменением условий работы на рынке, особенно на фоне текущей динамики макроэкономических показателей.

Банк России раз в квартал публикует среднерыночные значения ПСК по различным сегментам кредитования. С 1 июля 2015 года банки, выдавая новые кредиты физическим лицам, не могут превышать данные значения более чем на 1/3.

Зачем нужен альтернативный расчёт ПСК и в чем его отличие?

Учитывая всю важность такого показателя, как ПСК, Ассоциацией российских банков и исследовательской компанией Frank Research Group был реализован проект независимого расчета ПСК. Мы предоставляем банкам дополнительную и оперативную информацию для принятия управленческих решений, проводя расчет ПСК на ежемесячной основе. Такая периодичность позволяет увидеть динамику показателя и сделать важные выводы.

Вначале сопоставим данные альтернативного расчета ПСК с результатами расчета Банка России. Это позволит понять, насколько ставки крупных госбанков отличаются от средних значений по рынку.

Таблица 1. Поквартальные данные: альтернативный расчет ПСК, расчет Банка России, сравнение

Источник: расчеты АРБ/Frank RG

Посмотрим, какие важные тенденции имели место в 2015 году в различных сегментах кредитования.

Автокредиты

Если процентные ставки по автокредитам на новые автомобили с начала года претерпели достаточно сильное снижение — ПСК упала до 19,04% годовых с 25,94% годовых; - 6,90 п.п, то вот стоимость автокредитов на подержанные автомобили снизилась гораздо меньше — до 24,79% годовых с январских 27,60% годовых; - 2,81 п.п.

Хотя с автокредитами на новые автомобили тоже не все так гладко. Например, в июле среднерыночная ПСК по ним выросла на заметные 1,82 п.п.

Что до объемов кредитования, то большая часть приходится на новые автомобили (более 90%), остальное — на подержанные. Доля эта была достаточно стабильна, и не сильно менялась в течение года.

Кредитные карты

Если говорить о кредитных картах, то наиболее показательным здесь был июль. В этом месяце рост ставок был зафиксирован лишь по кредитам свыше 300 тыс. рублей — до 25,21% годовых с июньских 23,41% годовых. Более того, снизилась и доля данной категории кредитов — до 9% с 17%. Ставки же по остальным категориям, напротив, понизились. Наблюдалась выраженная тенденция: сильнее всего снизились ставки по наименее крупным кредитам. Так, кредиты до 30 тыс. рублей в июле стали дешевле на 7,03 п.п. (до 33,65% годовых), кредиты от 30 до 100 тыс. рублей — на 3,64 п.п. (до 32,78% годовых), кредиты от 100 до 300 тыс. рублей — на 2,07 п.п. (до 32,27% годовых). В итоге спреды между данными категориями значительно сузились.

POS-кредиты

По кредитам сроком до 1 года сохраняется довольно стабильная картина. Наблюдается плавное снижение ставок. Пропорции объемов кредитования также устойчивы: больше всего выдается кредитов до 30 тыс. рублей (57.2%), меньше всего — кредитов свыше 100 тыс. рублей (6.6%).

Рынок кредитов сроком более 1 года выправился. В июне произошло искажение: кредиты свыше 100 тыс. рублей стали дороже кредитов от 30 до 100 тыс. рублей, что является нехарактерным поведением для рынка. Теперь же ставки по более крупным кредитам вновь стали ниже.

Кредиты наличными

По кредитам наличными сроком до 1 года картина в июле была схожей с ситуацией на рынке кредитных карт. Был зафиксирован рост ставок лишь по кредитам свыше 300 тыс. рублей — до 20,57% годовых с июньских 19,89% годовых. Заметно снизилась и доля данной категории кредитов — до 27% с 36%. Ставки же по остальным категориям, напротив, понизились. Наблюдалась выраженная тенденция: сильнее всего снизились ставки по наименее крупным кредитам. В итоге спреды между ставками по кредитам «до 30 тыс. рублей», «30–100 тыс. рублей», «100–300 тыс. рублей» значительно сузились.

Сужение спредов наблюдалось и по более длинным кредитам наличными — более 1 года. ПСК по категориям «до 30 тыс. рублей», «30–100 тыс. рублей» максимально сблизились и стали отличаться лишь на 0,17 процентных пункта.

Резюмируя вышесказанное, можно сделать следующие выводы. В июле было зафиксировано заметное снижение среднерыночной ПСК по большинству категорий кредитов. При этом банки стали менее охотно выдавать кредиты на крупные суммы, повысив по ним ставки и снизив объемы кредитования (категория свыше 300 тыс. рублей). Ставки по наименее крупным кредитам, напротив, снизились сильнее всего. Это привело к сужению спредов между различными категориями кредитов («до 30 тыс. рублей», «30–100 тыс. рублей» и т. д.).