Пленарную сессию начали, как обычно, с оценки результатов и прогнозов. Глава Банка России Эльвира Набиуллина сказала, что «прошлый год система прошла неплохо». Среди вызовов она перечислила такие: усилилась инфляция; обострилась конкуренция заемщиков за доступ к банковскому финансированию; санкции распространились почти на все банки и Мосбиржу, что повлияло на волатильность курса и создало сложности с валютными платежами.

Фото: Трансляция АБР

Модератор мероприятия, председатель Комитета Госдумы по финансовому рынку и глава Совета Ассоциации Анатолий Аксаков, сообщил, что банковская система «здорова», но в текущем году точно не будет таких рекордных прибылей, как в прошлом (3,8 трлн рублей). «Важны выверенные регуляторные решения, которые не будут способствовать накоплению рисков, но стимулируют кредитовать те проекты, которые крайне необходимы экономике, обеспечивают структурную перестройку и потребности граждан», — обозначил он позицию финансового сообщества.

Кредиты: охлаждение по плану

Из основных индикаторов, которые по традиции в докладе обозначила глава ЦБ, не вытекает скорый «кредитный разворот» ни в сегменте физлиц, ни в сегменте корпоратов — регулятор не допустит повторения прошлогоднего кредитного перегрева. Эльвира Набиуллина привела список мер, способствующий выходу из ситуации.

В Центробанке четко дали понять, что работа по восстановлению достаточности капитала должна быть не формальной («для отчета регулятору»), но содержательной.

В текущих условиях компаниям придется ориентироваться на «небанковское финансирование — выпуск облигаций и привлечение акционерного капитала». Расширения поддержки не стоит ждать всем, включая МСБ: средства предлагается искать на фондовом рынке или через краундфандинг.

Послабления по резервам при реструктуризациях кредитов возможны лишь в отдельных случаях. К госкомпаниям в ЦБ обещают относиться столь же жестко, как и к коммерческим.

Эльвира Набиуллина (Банк России). Фото: Трансляция АБР

Прогнозный уровень ключевой ставки ЦБ — в диапазоне 19–22% на 2025 год, 13–14% — на 2026-й, и только в 2027 году показатель уйдет из двузначной зоны и составит 7,5–8,5%. Тем не менее прибыль в системе (она предполагается в границах 3–3,5 трлн рублей) позволит нарастить банковский капитал и стимулировать кредитование, упреждая риски и снижая кредитную концентрацию, уверена глава ЦБ.

Рост кредита в экономике за 2025 год в Центробанке прогнозируют на 6–11%, рост в корпоративном сегменте — на 8–13% против прошлогодних 18%. В потребкредитовании ожидаются дополнительные ограничения для заемщиков с высокой долговой нагрузкой. Вводится практика учета исключительно официальных доходов при выдаче кредитов физлицам.

В поле зрения ЦБ и законодателей наконец попали рассрочки — законопроект в стадии рассмотрения в первом чтении. В нем прописаны стандарты раскрытия информации по стоимости и ограничения.

Ипотека: жизнь «на паузе»

Торможение ипотеки сохранится, рост «откладывается» до 2026 года, а скорее — до 2027-го: показатель 2024 года — плюс 13%, текущего — 5%. Строительная отрасль способна пережить «временное замедление ипотеки», тем более что население готово вкладывать больше собственных средств, уверена Эльвира Набиуллина.

Банкам, применяющим «схемы», нарушающие ипотечные стандарты, регулятор обещает устанавливать более высокие риск-веса. Также ЦБ предложит Минфину выделять поддержку только на «стандартные проекты» и лишь их принимать в секьюритизацию, чтобы не допустить дискредитации стандартов.

Зампред Банка России Филипп Габуния напомнил, что уже с марта снижаются макропруденциальные надбавки при высоком первоначальном взносе — более 20% и кредитной нагрузке заемщика менее 70%. А с 1 июля вступают в силу полномочия ЦБ устанавливать лимиты по ипотеке; «скорее всего, надбавки для закредитованных заемщиков еще ужесточат», сказал он.

Эльвира Набиуллина добавила, что при снижении разрыва между ценами первичного и вторичного рынков, которое ждут в ЦБ, «возможно послабление».

Алексей Гузнов (Банк России). Фото: Трансляция АБР

Алексей Гузнов, статс-секретарь — зампред ЦБ сообщил, что «в стадии доработки находится законопроект «по жилищным накоплениям как альтернативе привычной модели эскроу-счетов, регионы считают его интересным».

Саморегулирование или…

Продолжается навязывание платных невозвратных и весьма дорогостоящих услуг в автосалонах при оформлении автокредитов, рассказала Эльвира Набиуллина. Девять банков подписались под специальным меморандумом; если основные банки к нему не присоединятся, ЦБ перейдет к более жесткому регулированию.

Поведенческий надзор остается приоритетом. От увеличения периода охлаждения до 30 дней и введения повышения «прозрачности» расчета полной стоимости кредита жалобы снизились на 45%, применение надзорных мер стало единичным. Вдвое снизился мисселинг из-за полномочий ЦБ останавливать продажи.

Но теперь регулятор отмечает расширение практики недобросовестного информирования людей об условиях вклада — акцент на максимальные ставки, которые действуют на короткий период. «Мы ожидаем, что в рамках Ассоциации будет единая позиция по правилам раскрытия информации, иначе применим рычаги», — пообещала Эльвира Набиуллина. Николай Журавлев, зампред Совета Федерации, предложил прописывать в рекламе некий усредненный показатель.

Проактивный подход к задолженности

Еще одна «сверхзадача» для банков, по мнению главы регулятора, — работа с возникающей проблемной задолженностью и тщательный мониторинг финансового положения заемщиков. «Мы ожидаем, что банки ответственно подойдут к улучшению структуры своих балансов, чтобы плавно перейти на новый национальный норматив краткосрочной ликвидности», — отметила Эльвира Набиуллина.

«Уход» от стандартов «Базеля» волнует банкиров. ЦБ уже сдвинул график, и Эльвира Набиуллина обещает «переход по готовности». Пока же дали послабления по «Базелю», чтобы обеспечить плавность перехода на внутренние стандарты.

Еще один из зампредов ЦБ, Дмитрий Тулин, сообщил, что в реальной надзорной практике в ЦБ отошли от применения «механистики» из регуляторных нормативов, предписывающих, когда нужно менять или наращивать резервы за счет централизованного надзора.

«Но мы понимаем озабоченность банков этими заложенными механизмами. Устраним их, — заверил спикер. — Мы хотим мотивировать банки на проактивную позицию, чтобы не ждали пока заемщик придет, а сами предлагали изменения. Наша цель — сделать надзор консультативным. Но недавно Эльвира Набиуллина сказала: “Не слишком ли надзор стал консультативным? По-моему, вас перестали бояться”. И я задумался».

Защита вкладчиков: системный подход

Банк России беспокоит ускоренный рост экосистем и инвестиций банков в непрофильные активы. В крупнейших из них показатели в среднем достигли 30%.

«Банки не должны превращаться в инвестфонды и перекладывать на вкладчиков инвестиционные риски, риски акционерных вложений. Поэтому вложения в иммобилизованные активы сверх нашего лимита будут вычитаться из капитала, то есть полностью покрываться за счет собственных средств акционеров банка, — пообещала Эльвира Набиуллина. — Это не запрет на участие в экосистемах, но механизм, который существенно ограничивает риски... Он начнет действовать с октября 2026 года, но поэтапно, чтобы было время на адаптацию».

Антифрод и манипуляции: противодействие

Защита потребителя остается в фокусе внимания. Эльвира Набиуллина отмечает большой интерес к самозапретам на кредиты, которые вводятся с 1 марта этого года.

БКИ поручено вести списки жертв мошенников, чтобы банки более серьезно подходили к предоставлению кредитов.

Расширяется практика манипулирования выбором потребителя через дистанционные каналы с помощью технологичного клиентского пути — к выгоде продавца. ЦБ выпустил «соответствующие методические рекомендации».

ЦБ и законодатели пытаются работать над законопроектом, направленным против действий отдельных недобросовестных сотрудников банков до вынесения судебных решений. Сложность — в том, что это вмешательство в сферу трудовых отношений в части прав работников и обязательств работодателей, пояснил Алексей Гузнов.

Готовится закон по борьбе с так называемыми раздолжителями. Планируется ввести ответственность МФО за перевод средств третьим лицам.

Анатолий Аксаков сообщил, что обсуждается сумма страховых выплат по вкладам. Представители ЦБ добавили, что законопроект предполагает удвоение суммы — до 2,8 млн рублей.

Законопроект по долгосрочным вкладам предполагает «перекалибровку» отчислений по долгосрочным (снижение) и валютным (увеличение) продуктам в фонд страхования.

Цифровой рубль: внедрение

Значительную часть обсуждения традиционно посвятили ответам на вопросы, волнующие банкиров. Анатолий Аксаков сообщил, что из-за высокой финансовой нагрузки многие малые и средние банки на начальном этапе «не хотели бы работать с цифровым рублем». Он поинтересовался, можно ли отрегулировать и снизить затраты.

Анатолий Аксаков (Госдума РФ). Фото: Трансляция АБР

Зампред ЦБ Зульфия Кахруманова ответила, что подключение станет обязательным для всех финучреждений (и торговых-сервисных предприятий), но будет постепенным, начиная с системно значимых банков, затем перейдет к универсальным. По ее словам: «С точки зрения финансовой нагрузки на текущий момент консультации с вендорами велись и ведутся, они входят в состав рабочей группы в Банке России и включены в процесс. Платформенные решения для малых и средних банков уже есть, при масштабировании они станут более доступными по цене». Все, что касается требований по информационной безопасности, предоставляется безвозмездно.

«Наше намерение — перейти к массовому внедрению цифрового рубля несколько позже, чем первоначально планировалось», — заявила Эльвира Набиуллина без указания даты.

Законопроекты, важные для рынка

В очередной раз прозвучал вопрос о проблемах с кредитованием крупнейшего и крупного бизнеса. Николай Журавлев анонсировал в марте первое чтение по закону о синдицированном кредитовании, «чтобы сделать механизм привлекательным как один из основных источников длинных денег».

Эльвира Набиуллина позитивно высказалась о роли банков в реализации проектов технологического суверенитета и структурной адаптации: их количество к концу 2024 года составило 45, общий бюджет превысил 3 трлн рублей (с учетом рекордного по объему инвестиций проекта ВСМ — высокоскоростной железнодорожной магистрали Москва — Санкт-Петербург).

Фото: Трансляция АБР

Реализацию тормозят высокие кредитные ставки, но ЦБ планирует расширять стимулирование в рамках таксономии. «С середины этого года программа также охватит проекты устойчивого развития и вложения в облигации. К ней будут допущены банки с базовой лицензией», — заявила глава ЦБ. В регулировании будут учтено «снижение рисков для всех концессий, а не только для проектов технологического суверенитета». Параметры регулирования концессий начнут действовать с октября 2026 года.

В ЦБ поддерживают возможность для банков с базовой лицензией совершать операции с ценными бумагами из котировального списка 2-го уровня.

Не ушла в никуда и ESG-повестка. Будут подготовлены рекомендации для банков по управлению рисками, приоритеты по раскрытию информации эмитентами.