После рекордов 2023 года, когда банковский сектор показал чистую прибыль 3,3 трлн рублей, аналитики рынка не ждали повторения успеха, не говоря уже о возможности обновить рекорды. Рейтинговое агентство АКРА в прогнозе на 2024 год с говорящим названием «Двойной удар» указывало, что отрасль в 2023 году нарастила и чистые процентные, и чистые комиссионные доходы. Совокупный рост портфеля составил 25%. От 2024 года в агентстве ждали снижения объема чистой прибыли, при оптимистичном раскладе — до отметки «около 3 трлн рублей».

Заголовок мартовского прогноза «Эксперт РА» «Легкий спуск после стремительного подъема» говорил о том же. Ожидания чистой прибыли составляли 2,8 трлн рублей. «Процентные и комиссионные доходы банков снизятся, особенно в розничном сегменте, из-за более жесткого регулирования со стороны ЦБ», — в числе прочего писали аналитики агентства.

Банк России на их фоне смотрелся и вовсе пессимистом: в марте размер чистой прибыли за 2024-й там оценивали в 2,3–2,8 трлн рублей. В июне прогноз повысили до 3,1–3,6 трлн, в сентябре параметры «коридора» выглядели как 3,1–3,6 трлн. Тогда глава СберБанка Герман Греф, опираясь в том числе и на собственные показатели структуры, назвал прогноз «оптимистичным».

Окончательные границы регулятор обозначил в начале декабря — диапазон вместо 3,3–3,8 трлн составил 3,5–3,8 трлн рублей. В сентябре пересмотрели прогнозы по чистому доходу и в «Эксперт РА» — до 3,6–3,8 трлн рублей.

Флуктуации статистики

По недавно проведенным предварительным расчетам АКРА, чистая прибыль по итогам 2024 года могла побить позапрошлогодний рекорд, превысив 4 трлн рублей. Впрочем, аналитики не исключают, что из-за отрицательной переоценки ценных бумаг совокупный финансовый результат может оказаться ниже, чем в 2023-м.

В отсутствие официальных данных по прошлому году руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень прокомментировал для «Б.О» показатели трех кварталов: «Как процентные, так и комиссионные доходы показывают рост. Рост процентных доходов (82%) существенно превысил рост комиссионных (16,5%), что объясняется влиянием роста процентных ставок. Однако темпы роста чистого процентного дохода (14,6%) уступают темпам роста чистого комиссионного дохода (16,5%)».

«Комиссионные доходы банковского сектора показывают устойчивый рост от квартала к кварталу и по итогам 2024 года превысили 2,1 трлн рублей, — сообщил редакции директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Роман Корнев. — Соотношение комиссионных и процентных доходов варьируется от 22 до 26% от квартала к кварталу. По итогам 2024 года, как и годом ранее, оно составило около 25% и с высокой вероятностью сохранится на сопоставимом уровне в 2025 году».

В декабре 2024 года ЦБ выпустил Аналитический отчет «Банковский сектор III кв. 2024 года», где сказано: «Рост доходности в розничном сегменте немного замедлился, до +0,7 после +0,9 п.п. во II квартале 2024. Это отчасти объясняется тем, что ряд банков в обход ограничений ПСК отражали часть доходов по кредитам в категории комиссионных, что в том числе занизило их ЧПД (чистый процентный доход. — Ред.)».

«Надо учитывать, что по величине в абсолютном выражении показатели остаются несопоставимыми: за девять месяцев процентный доход составил 16,4 трлн рублей, комиссионный — 2,2 трлн рублей. Доля процентного дохода в общем объеме выручки увеличилась, однако надо учитывать влияние роста процентной ставки. Непосредственно комиссионные доходы имеют слабую чувствительность к указанным факторам; в целом, можно сказать, что источники комиссионного дохода для банков стабильны», — считает Валерий Пивень.

Нередко можно слышать от банкиров, что им удается все больше зарабатывать на комиссиях в рознице — от продажи брокерских услуг, премиальных сервисов, страховых продуктов, в рамках партнерских и экосистемных решений и т.д. «Б.О» поинтересовался у экспертов: если банки «подрисовывают» собственную отчетность, насколько точны официальные оценки?

Львиную долю комиссий российские банки зарабатывают в корпоративном сегменте: на расчетно-кассовом обслуживании (РКО), от внешнеэкономической деятельности (ВЭД), гарантийного бизнеса и тому подобного, поэтому перераспределение части розничных доходов между процентными и комиссионными вряд ли оказало значимое влияние на рост комиссий, считает Роман Корнев.

Ситуация в экономике за два прошедших года часто менялась под влиянием как внешних факторов (включая ужесточение и расширение санкций для участников финансового сектора РФ и их иностранных контрагентов под угрозой вторичных санкций), так и внутренних: попыток ЦБ и правительства ввести ограничения на доходность ряда операций (переводы, оплата ЖКХ), торможения кредитования для физлиц и т.д. То есть под давлением оказались как корпоративный, так и розничный сегменты.

Но принципиально структура комиссионного дохода не изменилась, уверен Валерий Пивень. На доходы от РКО, а также от переводов денежных средств приходится до 70% всех комиссионных поступлений. В отдельные периоды отмечался рост доходов от валютообменных операций, но тут больше влияет ситуация на валютном рынке, чем усилия отдельных кредитных организаций, пояснил представитель АКРА.

Высокий спрос в течение 2024 года на обслуживание трансграничных расчетов в условиях санкций оказал влияние на объемы комиссионного дохода, считает и Роман Корнев. Доступ к международным расчетным операциям вряд ли станет проще в среднесрочной перспективе, поэтому возможность заработать на расчетных комиссиях для банков в 2025 году сохранится, но сместится еще сильнее в сторону некрупных кредитных организаций, прогнозирует он.

Значимое влияние оказывает и рост рынка банковских гарантий, особенно в сегменте инфраструктурного развития, что также будет одним из основных драйверов роста комиссионного бизнеса банков в 2025 году, подчеркнул представитель «Эксперт РА».

Скептицизм поневоле

На 2025 год Центробанк в своем декабрьском прогнозе заложил прибыль по банковской системе 2,7–3,2 трлн рублей на фоне «роста кредитных рисков и снижения маржи». Осторожность объяснима: никто не смог предсказать, что по итогам 2022 года банки заработают всего 203 млрд рублей — почти в 12 раз меньше, чем в 2021-м (2,4 трлн).

В АКРА прогнозируют, что в текущем году чистая прибыль может находиться в диапазоне 3,6–4,1 трлн рублей. В агентстве оценивают перспективы активного роста как «близкие к исчерпанию», поскольку риски ухудшения как корпоративных, так и розничных портфелей банков при сохранении высокой ключевой ставки повышаются. Вслед за розничным кредитованием регулятор начинает тормозить и корпоративное.

В 2025 году при стабильности ставок рост как процентных, так и комиссионных доходов будет совпадать с динамикой роста банковского бизнеса и составит 10–15%, прогнозирует Валерий Пивень.

Роман Корнев пока не видит предпосылок к изменению структуры комиссионных доходов в отечественной финансовой отрасли в соответствии с глобальными трендами. «Комиссионные продукты, связанные с управлением активами и банкострахованием, которые занимают значительную долю в комиссионных продуктах на мировых рынках, в России остаются малоразвитыми, в основном по причине низкого доверия частного капитала к сторонним управляющим компаниям и банкам», — пояснил директор по банковским рейтингам «Эксперт РА».

«В статистике и анализе динамики и структуры комиссионных доходов всегда важно понимать: связан ли тот или иной комиссионный продукт с мисселингом, не является ли он навязанным при выдаче кредита или при иных условиях. А разобраться в этом не всегда просто, — продолжил тему недоверия председатель правления АРБ Олег Скворцов. — К сожалению, последние годы показали, что мисселинг не изжил себя. Поэтому очень хочется, чтобы комиссионные доходы росли: это хорошо для банковской системы, так как не несет в себе кредитных рисков, но важно, чтобы при этом не нарушались права потребителей».