Банковское обозрение

Финансовая сфера


  • Заметный результат и призрачный оптимизм
28.12.2012
Заметный результат и призрачный оптимизм

«БО» подвел итоги 2012 года и собрал прогнозы банкиров и аналитиков на 2013 год. В целом, представители кредитных организаций довольны показателями по году, но опасаются будущего. Банковское сообщество понимает, что год будет тяжелым, но верит, что система устоит


Владимир Голубков, председатель правления Росбанка

Итоги года

Пожалуй, самым заметным результатом деятельности российского банковского сектора в 2012 году можно считать рост кредитования в розничном сегменте рынка — по данным ЦБ, этот показатель превысил планку в 40% и практически сравнялся с динамикой самых удачных предкризисных лет. Однако в следующем году кредитным организациям, которые чрезмерно активно участвовали в конкурентной гонке за розничного заемщика, придется слегка притормозить и разобраться с уже имеющимся «багажом». Такое мнение приобретает особую актуальность, если принять во внимание желание ЦБ ввести новые правила резервирования и формирования коэффициента риска по необеспеченным потребительским кредитам. Изменения, которые происходят сейчас в нише наличного кредитования, нельзя недооценивать — около 58% в структуре совокупного розничного кредитного портфеля российских банков составляют потребительские кредиты. Качество кредитного портфеля может стать зоной повышенного риска для банковской системы в целом, особенно с учетом бума потребительского кредитования 2012 года. Таким образом, можно констатировать, что 2012 год — для российского банкинга в целом и розничного в частности — очевидней всего проявился в количественных показателях прироста.

Прогнозы на 2013 год

Адаптирование продуктовой линейки к более строгим нормативам регулятора, поиск источника пополнения капитала, достаточность которого у некоторых игроков может снизиться, вследствие новых правил резервирования, отработка скоринговых систем и процедур риск-менеджмента — именно эти вопросы станут одними из самых актуальных в повестке 2013 года.

Следующий год, вероятнее всего, запомнится рынку как период качественного перелома в процедурах риск-менеджмента, клиентской политике и философии банковского бизнеса. Хорошим подспорьем для финансовых институтов стала бы отсрочка ужесточений по резервам на вторую половину 2013 года и начало 2014 года. Этого времени участникам рынка вполне хватит на то, чтобы провести продуктовый upgrade, нарастить капитал и психологически подготовиться к работе в новых условиях.

 

Александр Железняк, председатель правления Пробизнесбанка и Финансовой группы «Лайф»

Итоги года

Уходящий 2012-й оставил много впечатлений, среди которых выделю несколько стратегически важных итогов и тенденций на будущее. Во-первых, российские банки по-прежнему работают в условиях ужесточения регулирования со стороны государства. ЦБ не спускает глаз с нормативов достаточности капитала, пересматривает ставки резервирования и так далее. С одной стороны, сами участники рынка подогревают внимание регулятора, наращивая высокомаржинальные и, почти необеспеченные потребкредиты, с другой стороны, непрекращающимся эхом отдается мировая финансовая нестабильность. Если расценивать эту ситуацию исключительно с позиций кредитной организации — кошмар, не дают деньги зарабатывать! Но это только небрежный и даже устаревший взгляд. Налицо смена парадигмы: понятие «банк — страшная и сложная система, к которой обращаются только в крайнем случае» уступает место устойчивому ощущению «банк — партнер и друг на долгие годы». В мире эта революция уже произошла, мы немного отстаем. И мне кажется, что государство как раз подталкивает банковскую систему к прозрачности и открытости. Сначала жестким регулированием тормозят жажду наживы, затем законодательно оберегают граждан, позволяя им расслабиться, отказаться от позиции «жертвы» и не видеть в нас скаредных «ростовщиков» (в первую очередь имею в виду постановление Верховного суда о незаконности продажи коллекторам долгов заемщиков без их согласия, проект закона о банкротстве физических лиц, а также изменения в ФЗ о противодействии легализации доходов, нажитых преступным путем). Вызов и для государства, и для банковской системы в 2013 году — развить эту тенденцию в реальные дела и работающие механизмы. Надеюсь, все получится.

Во-вторых, 2012 год прошел под знаком социальных сетей и нового формата общения. Исследователи оценивают рост подписчиков ведущих банковских страниц примерно в полмиллиона пользователей, за период с февраля по ноябрь. Из запомнившегося — яркие social-проекты с angry birds от Промсвязьбанка, успехи Банка 24.ру, входящего в ФГ «Лайф», который стабильно занимает седьмое место в десятке наиболее активных в социальных сетях банков. Во многом эта тенденция — прямой отголосок той самой смены парадигм, о которой я говорил вначале. Именно благодаря социальным сетям мы получили удобный инструмент личного неформального общения, который при дальнейшем поступательном развитии, я уверен, снимет психологические барьеры и поможет нам выстроить партнерские отношения с каждым клиентом.

Третий итог-тенденция — стойкий интерес к мобильным сервисам, системам самообслуживания, новым форматам офисов и так далее. Почти все игроки понимают, что снижать издержки и наращивать непроцентный доход за счет новых технологий не только можно, но и нужно. Сейчас исследователи говорят о достаточно низком уровне развития мобильных приложений российских банков: зачастую они имеют ограниченный функционал и не могут стать полноценной заменой интернет-банкингу. Но я ни секунды не сомневаюсь в том, что впереди окажутся те, кто в самое ближайшее время смогут создать удобные мобильные сервисы. Что же касается офф-лайн точек обслуживания, то их внешний вид, процесс обслуживания, зонирование и общее настроение тоже будут меняться. В уже уходящем году «новенький» МТС-банк открыл в Москве отделение с уникальной системой «ориентирования» для клиента «большого города», который не хочет тратить много времени на необходимые ему операции. И это несомненный тренд — в офисах крупных метрополисов мы, скорее всего, будем видеть больше технологичности ради экономии времени, а в небольших региональных городах — упор на «семейственность» и теплоту отношений (отделение — «кафе» или «книжный магазин»).

И наконец — один настораживающий симптом, который для меня и моих единомышленников является фактором, подстегивающим активность в развитии первых трех трендов. Осенью 2012 года, впервые в истории России, норма сбережений населения стала отрицательной, то есть объем потребкредитов превысил уровень привлеченных вкладов. При этом, мы находимся в банковской системе, в которой исторически больше кредитов в корпоративном секторе, а депозитов — от физических лиц. И, если население перестает делать сбережения, банки с классической бизнес-моделью попадают в непростую ситуацию. Главный вывод — лавры победителя получит только организация с гибкой бизнес-моделью, готовой быстро меняться.

 

Артем Констандян, председатель правления, президент Промсвязьбанка

Итоги года

Скорее всего, 2012 год будет успешным для банковской системы. Об этом говорит как рост прибыли за первые 10 месяцев года на 23%, так и заметные положительные сдвиги, произошедшие практически во всех областях банковской деятельности. Если текущие тренды сохранятся, объем розничных кредитов — пожалуй, наиболее динамично развивающегося вида банковских услуг — в этом году может вырасти более чем на 35%.

Особенно приятно, что подобных результатов банкам удалось добиться в год выборов как в России, так и в США, Франции и Китае, который априори должен отличаться более высокой нестабильностью и некоторым ростом политических рисков для бизнеса и мировых финансовых рынков в целом.

Нынешний год наглядно показал — даже в условиях серьезной нестабильности на внешних рынках, наши банки умеют работать эффективно, получать прибыль и привлекать пассивы. Кроме того, наша банковская система сейчас выглядит устойчивей, чем несколько лет назад. Помимо действий регулятора, этому способствуют и сами банки, накопившие немалый опыт преодоления финансовых потрясений и использующие набор мер для снижения рисков.

На фоне благоприятной обстановки во всем банковском секторе проще показывать высокие результаты и увеличивать финансовые показатели и нашему банку. При этом хотелось бы подчеркнуть, что рост прибыли и активов всего банковского сектора сопровождался снижением кредитных рисков.

Прогнозы на 2013 год

Говоря о прогнозах на 2013 год, следует помнить, что, увы, геополитические и экономические тенденции года нынешнего — взрывоопасная ситуация на Ближнем Востоке и кризис в Еврозоне — скорее всего, сохранятся и в следующем году. Никуда не денется и зависимость нашей экономики от экспорта сырья. А это значит — останутся актуальными, в том числе и для российского банковского сообщества, все сопутствующие проблемы.

Умеренный рост, который демонстрировала российская банковская система в 2012 году, скорее всего, продолжится. Тем не менее, существует довольно большая вероятность того, что в следующем году произойдет некоторое замедление роста прибыли и банковских активов в целом. Вполне возможно, что темпы роста кредитования в 2013 году снизятся. Но в этом есть и положительный момент — банковский сектор убережется от возможного «пузыря» на рынке потребительских кредитов.

 

Игорь Кузин, председатель правления МДМ Банка

Итоги года

Подводя итоги 2012 года, можно сказать, что банковская система России, с точки зрения ликвидности, находится в лучшей ситуации, чем год назад. За этот год многие банки улучшили контроль за состоянием своей ликвидности, и стали проявлять более взвешенный аппетит к рискам. Безусловно, этот аспект нашел свое позитивное отражение на ситуации в банковском секторе в целом.

При этом нельзя забывать, что ситуация в банковском секторе напрямую зависит от состояния российской экономики и влияния на нее мировых финансовых рынков. В случае ухудшения экономической конъюнктуры, банки не смогут избежать снижения качества портфелей и создания дополнительных резервов, как по корпоративному, так и по розничному портфелям. Но вероятность самого неблагоприятного варианта развития событий не очень велика. Кроме того, текущая ситуация кардинально отличается от ситуации 2008 года, когда экономика была сильно «перегрета». Сейчас мы можем ожидать более «мягкий» сценарий, чем в 2008 году, с точки зрения сумм, на которые нужно будет создавать резервы.

Прогнозы на 2013 год

Если говорить о прогнозах развития банковского сектора на 2013 год, то мы достаточно позитивно смотрим на предстоящий год. Безусловно, повторения кризиса 2008 года не будет, даже в случае серьезного ухудшения ситуации в еврозоне. Сейчас мы гораздо более подготовлены к возможным колебаниям на рынках и ухудшению макроэкономической конъюнктуры. Банки стали гораздо больше внимания уделять ликвидности и рискам и стали вести себя более осторожно.

Мы ожидаем продолжения усиления конкуренции со стороны госбанков и крупных частных банков в розничном и корпоративном сегментах. Это потребует от банков более пристального внимания не только к подготовке новых продуктовых предложений для клиентов, но и, прежде всего, высокого сервиса и качества обслуживания. У клиентов есть широкая возможность выбора и будущее за теми игроками, которые смогут предложить не только самые лучшие и удобные в обслуживании продукты и услуги, но и безупречный качественный сервис.

 

Оливер Хьюз, президент ТКС-Банка

Итог года

Россия показывает очень быстрый рост рынка кредитных карт. Только за 9 месяцев 2012 года совокупный портфель кредитов, выданных посредством кредитных карт, вырос на 60% до 590 млрд рублей. Это один из самых быстрорастущих рынков в мире. Мы, в силу фокуса и уникальной бизнес-модели, растем примерно вдвое быстрее рынка. Банки в целом показывают хорошие финансовые результаты. ТКС-Банк покажет около 65–70% возврата на капитал и около 120 млн долларов чистой прибыли.

Однако надо отметить, что в 2012 году риски выросли. Пока мы не видим явления так называемого перекредитования, но появляются клиенты, которые берут много кредитов в разных банках и уходят в просрочку. Банки должны научиться отсекать этих клиентов и отказывать им в новых кредитах. Система кредитных бюро в этом очень помогает. В целом за последние три года российский финансовый рынок изменился к лучшему.

Прогнозы на 2013 год

Рынок кредитных карт все еще находится в стадии становления, и уровень проникновения составляет примерно 15%. Поэтому потенциал роста огромный. Мы видим, что в 2013 году рынок снова вырастет, хотя, наверное, не так сильно как в 2012-м. Последние инициативы ЦБ РФ, возможно, приведут к снижению темпа роста рынка. Мы, у себя в банке, воспринимаем это как позитив. Капитализация банков в потребительском кредитовании и уровень резервирования должны быть выше. Но своими инициативами государство не должно ограничивать конкуренцию и оставлять поле только для госбанков, где инновации и сервис, как правило, намного хуже, чем в частных банках.

Очень важно, чтобы процессы либерализации финансовых услуг (то есть выбор клиента и доступ к услугам) и конкуренция (свободное поле для всех игроков), продолжились и в 2013 году. Мы за то, чтобы работники сами выбирали, на какую карту они хотят получать заработную плату, исходя из своих предпочтений по качеству услуг и приверженности бренду. В области технологий мы увидим ускорение перехода на мобильные технологии. Простой интернет-банкинг — уже вчерашняя история.

 

Михаил Кузовлев, президент, председатель правления Банка Москвы

Итоги года

В 2012 году российские банки, в своем большинстве, сохранили высокие темпы прироста кредитных портфелей, при этом опережающими темпами развивался сегмент розничного кредитования. Актуальным по-прежнему остается вопрос качества банковских активов: текущая доля просроченной задолженности по консолидированному портфелю сейчас находится вблизи уровня в 5%, при этом проводимая политика резервирования у банков достаточно консервативная (порядка 9% от портфеля).

Опережающий рост активов при скромных темпах снижения резервов по возможным потерям и чистой прибыли отразились в нехватке капитала, что можно назвать общей проблемой, стоящей в настоящее время перед российскими банками. В связи с неблагоприятной ситуацией на мировых финансовых рынках в течении первой половины текущего года, российские банки были ограничены в своих возможностях привлечения нового капитала, а после «оттепели» на рынках, наметившейся в 3 кв. 2012 года, банки, стремясь нарастить собственный капитал, достаточно активно размещали субординированные облигации.

В целом, в числе важнейших событий уходящего года для банковского сектора РФ можно выделить успешно проведенное SPO Сбербанка (банк разместил 7,58% акций на сумму более 5 млрд долларов). Также значимым событием для всего сектора стала покупка ФГ «Открытие» 19,9% Номос Банка в августе, а позже, в том же месяце, «Открытие» объявила о намерении консолидировать все 100% акций Номос Банка. Таким образом, после завершения процедур объединения, на рынке российских банковских услуг должен появиться второй крупнейший частный банк страны.

Не могу не отметить и выпуск группой ВТБ в июле 2012 года бессрочных субординированных облигаций на сумму 1 млрд долларов США и их доразмещение на сумму 1,25 млрд долларов в октябре 2012 года. Эта сделка стала первым публичным размещением бессрочных субординированных ценных бумаг российским банком, и подтвердила высокое качество ВТБ как эмитента на международных рынках капитала.

Прогнозы на 2013 год

В первую очередь, хотелось бы отметить, что в последние годы российский банковский сектор чувствует себя намного лучше. Если судить по текущему состоянию российского банковского сообщества, то глобальных потрясений (в случае, допустим, негативного зарубежного фона) ожидать не стоит. К тому же регуляторы учли уроки кризисных годов. И меры, предпринимаемые ЦБ, — какими бы строгими они ни казались нам, банкирам, — позволяют быть уверенными в том, что 2013 и последующие годы не будут негативными для российского банковского сектора.

Кроме того, в случае благоприятной ситуации на мировых финансовых рынках в 2013 году, можно ожидать, что российские банки продолжат активно искать возможности для повышения уровня своей капитализации.

 

Валерий Кретов, председатель правления Банка «Западный»

Итоги года

Уходящий 2012 год останется в истории как достаточно стабильный год для нашего банка и всей банковской системы в целом. Система использовала все ресурсы для своего экстенсивного развития. Основной детерминантой стало кредитование, причем на всех его ярусах — корпоративное, малого и среднего бизнеса, физических лиц. Набрало значительный темп потребительское кредитование. В то же время нужно отметить, что даже эти темпы роста не удовлетворяют потребностям потенциальных заемщиков. Как показали исследования, 62% населения ни разу не обращалось за кредитом.

Что касается цены и стоимости кредитов, то повышение ставки рефинансирования в сентябре привело, автоматически, и к повышению стоимости банковских кредитов. Кроме этого, на продаваемую процентную ставку оказало значительное влияние повышение стоимости привлечения средств. Речь идет о депозитах юридических и физических лиц, ибо для банков второго и третьего уровня — это один из основных источников ликвидности. А это самые дорогие и затратные ресурсы с точки зрения их обслуживания.

Другим по важности фактором, после возросшей в этом году стоимости фондирования, являются риски, которые, в свою очередь, являются результатом высокой доли просроченных кредитов в портфелях банков и, как следствие, сформированных по ним резервов. Происходит перекладывание рисков недисциплинированных заемщиков на плечи клиентов с хорошей дисциплиной платежного поведения. Принимая во внимание то, что в области потребительского кредитования ставки и так не низкие, можно прогнозировать, что рост стоимости денег лишает банки определенного конкурентного преимущества перед иными организациями, занимающимися кредитованием, прежде всего — перед микрофинансовыми организациями, и предопределяет рост среднего уровня достаточности капитала по банковской системе в целом.

Прогноз на 2013

Делая прогнозы на 2013 год, мы принимаем во внимание складывающиеся тенденции в макроэкономике и стратегию регулятивных органов. В грядущем году, вероятнее всего, наметится отрицательная динамика потребительского кредитования. В первую очередь, это будет связано с повышенными требованиями Банка России к резервам по необеспеченным розничным кредитам. Так, согласно проекту регулятора, минимальные требования к резервам по непросроченным потребительским кредитам планируется увеличить вдвое — с 1% до 2%. По потребительским кредитам с просрочкой до 30 дней минимальные требования по резервам также предлагается увеличить в 2 раза — с 3% до 6%. Увеличение резервирования окажет значительное давление на обязательные нормативы банков. Во вторую очередь, мы прогнозируем дальнейший рост стоимости фондирования. Это заставит банки искать альтернативные ниши кредитования или сконцентрироваться на операционной эффективности. Поэтому всем нам предстоит много работы в 2013 году.

 

Дмитрий Руденко, президент-председатель правления Лето Банка

Итоги года

Если брать обзор рынка POS-кредитов, то можно сказать, что они привлекают целевой сегмент банка, насчитывающий 35 млн человек, 6,1 млн из которых активные пользователи. Сам рынок характеризуется высокой концентрацией крупных игроков (74% рынка контролируется четырьмя банками). К тому же можно отметить, что рынок POS-кредитов быстро восстанавливается после кризиса и растет высокими темпами: 189 млрд рублей — в 2011 году, 155 млрд рублей — в 2010 году, 106 млрд рублей — в 2009 году, 120 млрд рублей — в 2008 году. POS-портфель можно характеризовать:

— коротким сроком (10–12 мес.);

— небольшой средней суммой (18–21 тыс. рублей);

— высокой ставкой (до 70% p.a. без учета страховых продуктов);

— высоким кредитным риском (12% p. a.);

— высокими расходами (персонал, комиссии торговым сетям, операционные и прочие расходы, связанные с большим количеством географически удаленных, отдельно стоящих POS-точек, аллокации расходов ГО и проч.)

Главная задача POS-кредитов — быстрое насыщение рынка и накопление клиентской базы для дальнейших кросс-продаж банковских продуктов.

Если говорить о кредитах наличными, то это — самый большой (в 15 раз больше POS), быстрорастущий (в 2 раза быстрее POS) и перспективный рынок кредитования населения. Рост активности банков на рынке кредитов наличными привел к ужесточению конкуренции, появлению новых игроков и, как следствие, снижению ставок по кредитам. Ставка на технологии: демонстрировать рост выше рынка и получать стабильную маржу смогут банки, готовые инвестировать в процессы и технологии управления кредитными рисками. Портфель кредитов наличными в нашем целевом сегменте характеризуется следующими параметрами:

— срок 24–36 месяцев;

— средняя сумма — 75–100 тыс. рублей;

— сравнительно невысокая номинальная ставка (21–35% p. a.) компенсируется активной продажей страховых продуктов (проникновение — до 95%);

— высокий кредитный риск (12% p.a.) может быть уменьшен за счет процесса кросс-продаж клиентам из POS-канала;

— высокие расходы (маркетинг, персонал, аренда и операционные расходы, СМР, мебель, комплектующие офисов и прочие расходы, включая аллокацию расходов ГО) могут быть значительно сокращены за счет процесса кросс-продаж существующим клиентам.

Прогнозы на 2013 год

Рынок POS-кредитов будет расти от 6% (пессимистический сценарий) до 20% (оптимистический сценарий) в год в следующие 5 лет.

 

Федор Поспелов, председатель правления банка «ТРАСТ»

Итоги года

На мой взгляд, 2012 год был относительно благополучным для российской банковской системы, поскольку он прошел без потрясений и громких неудач. В отрасли не было резонансных банкротств, никто из серьезных игроков не лишился лицензии. Понятно, отзывы лицензий были, но спрогнозированные АСВ и у относительно некрупных финансовых институтов, поэтому их влияние на банковскую систему в целом — минимально. Вместе с тем, в 2012 году не произошло никакого системного рывка. Хотя, учитывая посткризисный контекст, отсутствие плохих новостей уже является хорошей новостью. Рынки росли равномерно и линейно, в том числе, интересующие нас рынки розничного кредитования. Можно назвать знаковым событием выход Сбербанка и ВТБ24 на рынок POS-кредитования. До недавнего времени государственные банки декларировали, но реально не проявляли интерес к данной сфере банковских услуг. Это приятно, так как подтверждает, что банки, в том числе «ТРАСТ», которые начали движение в этом направлении ранее, выбрали правильную стратегию развития. Мы понимаем, что с приходом госбанков, конкуренция на рынке POS-кредитования обострится, но у «ТРАСТа» есть своя ниша, поэтому выход Сбербанка и ВТБ24 на эту площадку не должен повлиять на наши позиции.

Прогнозы на 2013 год

2013 год обещает быть непростым для банковского сектора. ЦБ предлагает ряд изменений, которые депрессивно скажутся на показателях достаточности капитала. Мы говорим о вещах капитального характера, поэтому ежегодное изменение правил игры, увеличение давления на капитал и нормативы достаточности капитала не могут не вызывать опасений. Как минимум, это приведет к определенной стагнации на рынке, как максимум, будет иметь негативные макроэкономические последствия для всей российской экономики: сжатие возможностей кредитования населения уменьшает платежеспособный спрос и, тем самым, оказывает отрицательное воздействие на производство. Методы, которые применяют сегодня руководители экономик всего развитого мира, направлены на стимулирование спроса, увеличение ликвидности в экономике, преодоление последствий кризиса и возможной рецессии. ЦБ нацелен на ограничение бурного роста отдельных структур и не учитывает глобальные макроэкономические последствия. Думаю, у регулятора достаточно большой аппарат мер воздействия, которые могут быть направлены на конкретных игроков, чьи кредитные политики представляются опасными. Не обязательно в такой ситуации принимать масштабные действия, влияющие на систему в целом.

 

Екатерина Трофимова, первый вице-президент Газпромбанка

Итоги года

2012-й был непростой , но вселяющий оптимизм год, учитывая то, как все мы справились с возникавшими трудностями. Ухудшаются ожидания по росту мировой экономики, что не обошло стороной и Россию. По оценкам наших экспертов, реальный рост ВВП России на конец 2012 года составит 3,3%, что, однако, выше прогнозов по росту мировой экономики в 2012 году (2,5%), а также развитых стран (1,4%) по оценке Всемирного Банка. С другой стороны, наблюдается замедление роста в большинстве базовых отраслей, что впоследствии может отразиться и на состоянии банковского сектора. Мировой экономический кризис затягивается, и всем нам понадобится еще немало сил, энергии и упорства для преодоления все новых сюрпризов, которые он нам, несомненно, уготовил. Если судить по финансовым результатам, то 2012 год был, в целом, успешным для российской банковской системы — среднемесячный прирост по активам составил 1,5%, по кредитам — 1,6%, по клиентским средствам — 1%.

Прогнозы на 2013 год

Снижение уровня капитализации российской банковской системы, на фоне все еще неустойчивой рыночной ситуации и продолжающейся тенденции на ужесточение регулирования, будет ограничивать темпы роста кредитования. Серьезным испытанием для российских банков станет работа по переходу на нормативы Базеля III, пусть и постепенный. Выполнить эти требования в сжатые сроки всем банкам будет непросто — ведь не всем удалось начать эту работу загодя, как Газпромбанку. Несмотря на активные меры регулятора, все более играющие роль балансирующих весов, успех развития банковского сектора будет зависеть от самих игроков, а результаты покажет время. Роль иностранных заимствований будет возрастать, хотя доступ на внешние рынки будет все еще очень неустойчивым и фрагментированным. Дальнейшая работа по повышению операционной эффективности и управлению рисками и в 2013 году будет важнейшей темой для банков.

 

Марк Шрайбер, заместитель председателя правления Росэнергобанка

Итог года

На российский рынок в 2012 году оказали значительное влияние изменения на финансовых рынках за рубежом, вызванные кризисом в нескольких странах Еврозоны. Естественно, эти события отразились по цепочке на рынке ценных бумаг и, соответственно, на всех остальных рынках. Продолжилось сокращение количества кредитных организаций. Банк России предпринял серьезные меры по регулированию процентных ставок, которые повлияли на условия по банковским вкладам, и, как следствие, на условия по кредитам, поскольку средства физических лиц являются одним из существенных источников для кредитования населения.

Активно развивается потребительское кредитование. Банки, выдающие потребительские кредиты, требуют все больше и больше ресурсов для фондирования этого бизнеса, и в погоне за ними поднимают ставки в борьбе за вкладчика. Надо отметить, что конкурентами в этом сегменте являются не только банки, но и микрофинансовые организации, которые заявляют о себе все активнее. Эти организации находятся вне банковского надзора и, соответственно, их действия регулируются меньшим количеством подзаконных актов. Вследствие этого, они часто более конкурентоспособны, но их клиенты при этом менее защищены законодательно.

Банки продолжают активно развивать другие виды розничного кредитования. Мы отмечаем — и по рынку в целом, и исходя из своей собственной статистики, — что люди по-прежнему приобретают машины, квартиры в кредит, тратят солидные средства на ремонт, лечение и отдых. Я не вижу какого-то всплеска в динамике, по сравнению с 2011 годом. Тенденция вполне стандартная — пик покупок приходится на четвертый квартал. Люди в течение года накапливают средства на срочных депозитах и делают какие-то приобретения (накопленные средства либо используются как первоначальный взнос, либо сразу идут на приобретение необходимого имущества), стараются, по возможности, оплатить то, что не успели приобрести в течение года.

Серьезные подвижки произошли в части взаимодействия банков и бюро кредитных историй. Если раньше истории заемщиков мы получали фрагментарно, то сейчас на рынке есть активные сервисы, которые объединяют все кредитные истории, и банки, за вполне умеренную плату, могут их получать в консолидированном виде. Таким образом, у банка появляются дополнительные возможности для проверки кредитоспособности потенциального заемщика.

Прогнозы на 2013 год

В 2013 году эти тенденции продолжат развиваться. Думаю, можно ожидать более существенного контроля со стороны государственных органов за условиями предоставления кредитных и депозитных продуктов физическим лицам. Это не будут жесткие и резкие решения с их стороны, а, скорее, установление цивилизованных рамок для рынка, создание таких ситуаций, при которых работа вне рамок становится невыгодной. Это, наверно, самая оптимальная стратегия, которая планомерно и аккуратно выводит рынок в нужное русло.

Серьезным фактором на следующий год может стать повышение уровня возмещения средств вкладчиков одновременно с решением о повышении финансовой ответственности банков за привлечение вкладов по повышенным ставкам.

Что касается прогнозов по депозитным ставкам, то я полагаю, что вряд ли они существенно вырастут. Опять-таки, исходя из действий Банка России, они могут немного снизиться, и, что существенно, уменьшится дельта между ставками разных банков. Понятно, что при такой ситуации — уплотнении финансовых условий на рынке — небольшие банки будут вынуждены искать дополнительные средства фондирования и размещения. И, хотя для существования ряда финансовых институтов это может создать сложности, потребовать каких-то слияний, в целом система станет более стабильной и сможет более гибко реагировать на любые изменения.

 

Татьяна Хондру, заместитель председателя правления «Ренессанс Кредита»

Итоги года

По итогам первых трех кварталов 2012 года рынок розничного кредитования увеличился на 29,3%. По сравнению с аналогичными показателями прошлых лет, данные темпы роста весьма умеренны. Если вспомнить, например, 2008 год, то тогда, по итогам девяти месяцев, рынок вырос на 42%. Во втором квартале уходящего года объем розничного кредитования увеличился на 11,5%, и это стало рекордом за весь посткризисный период. Но уже в третьем квартале мы наблюдали снижение темпов роста рынка: они составили всего 9,2%, в то время как еще год назад, по итогам аналогичного периода, этот показатель был равен 11,2%. Такая динамика свидетельствует о том, что рынок вступает в стадию естественного замедления скорости развития, отчасти создавая «подушку» капитала, необходимую бизнесу в связи с потенциальными регуляторными изменениями.

Прогнозы на 2013 год

В уходящем году темпы роста розничного кредитования традиционно опережали аналогичные показатели корпоративного и межбанковского кредитования. В то время, как за первые десять месяцев 2012года банковская розница выросла на 33,1%, портфель корпоративных кредитов увеличился только на 11,6%, а межбанковских — на 2,9%. Самым активно развивающимся сегментом в розничном кредитовании были — и еще долго останутся — кредитные карты. Их популярность растет с каждым днем, что отражается в динамике объема карточного портфеля. За период с января по октябрь 2012 года он увеличился на 73,3%.

С развитием конкуренции в сфере розничного кредитования все большее значение в борьбе за клиентов приобретают неценовые факторы, такие, как качественный клиентский сервис. Поэтому банки, которые в уходящем году уделили достаточно внимания интересам потребителей, смогли заложить прочный фундамент для дальнейшего долгосрочного развития своего бизнеса.

 

Дмитрий Лепетиков, директор центра маркетинговых исследований ВТБ24

Итоги года

2012 год в банковском секторе прошел, в целом, на позитивной волне, особенно это касается розничного банковского рынка. Наиболее значимым событием я бы назвал продолжение активного роста кредитования физических лиц: по нашим оценкам годовой прирост портфеля составит около 40%. Тем самым, население финансово голосует за развитие — ведь в состоянии неуверенности и кризисных ожиданий (которые мы наблюдали, в частности, в 2009–2010 годах) происходит наращивание, прежде всего, сберегательной составляющей.

При этом рост кредитного портфеля происходил на фоне некоторого повышения ставок. Основной причиной повышения я считаю рост стоимости банковских пассивов — спрос на кредиты требует привлечения все большего количества ресурсов, а возможности заимствования на внешних рынках сейчас не столь велики. Также важно отметить снижение доли просроченной задолженности, которая сейчас в среднем не превышает 5%. Новые заемщики качественнее прежних, что хорошо характеризует как их самих, так и уровень банковского риск-менеджмента.

По уровню проникновения кредитования в повседневную жизнь наша страна стремительно приближается к странам Восточной Европы. Вполне вероятно, что в течение ближайших двух-трех лет отношение потребительских кредитов к ВВП в России будет сопоставимо со средним для этих стран уровнем. В отечественном банковском секторе высок уровень конкуренции: на рынке присутствуют самые разные игроки, отличающиеся и по масштабам деятельности, и по форме собственности. Причем конкуренция уже давно перешагнула рамки ценовой и активно присутствует в сфере маркетинга и качества обслуживания клиентов. Этому способствует и продуманная политика регулятора.

Прогнозы на 2013 год

По нашему мнению, в наступающем году наиболее вероятно продолжение роста банковского сектора, хотя и несколько меньшими темпами. Локомотивом этого роста по-прежнему будет выступать розница.

По нашим оценкам темпы роста розничного кредитного портфеля в 2013 году составят 26–28%, темпы роста пассивов физических лиц не превысят 20%. Наиболее активно в банковской рознице будут увеличиваться объемы кредитов наличными и кредитных карт. Мы не ожидаем резких колебаний валютных курсов и серьезного изменения процентных ставок.

 

Станислав Дужинский, аналитик ХКФ-Банка

Итоги года

Существенный рост потребительского кредитования — это лейтмотив развития российской банковской системы в этом году. Участникам рынка сегмента корпоративного кредитования остается лишь с тихой грустью смотреть на мечту любого банкира, проходящую мимо. За последние 12 месяцев розничный кредитный портфель вырос на 42,7%, а в прошлом году этот показатель был равен 31,4%. Прибыль банковского сектора к началу ноября была 833,7 млрд рублей, что на 23% выше прошлогоднего показателя, и, большей частью, это прибыль розничного банкинга.

Но, несмотря на явные плюсы такого взрывного роста, многими участниками рынка была высказана озабоченность. Всем памятны проблемы, с которыми мы столкнулись в 2008–2009 годах, и никто не хочет снова пережить кризис неплатежей при ухудшении экономической ситуации. Хотя качество розничного кредитного портфеля сейчас только улучшается (доля просроченных платежей к ноябрю упала до 4,4%, хотя в начале года была 5,3%, а в начале 2011 года — около 7%), призрак закредитованности населения навязчиво бродит по банковскому сектору и пугает игроков своим угрюмым видом.

Опасения во многом порождает отсутствие полноценной статистики. Сейчас практически невозможно отследить долю тех заемщиков, которые берут новые и новые кредиты для рефинансирования старых долгов. Мы знаем, что соотношение платы за обслуживание кредитов и доходов россиян растет, однако, оценить этот момент более детально затруднительно. В каких группах населения (по месту жительства, виду занятости, возрасту, величине дохода и т.д.) давление кредитного бремени наиболее велико? Полноценного ответа на этот вопрос сейчас не даст никто. Корпоративная статистика и социологические опросы имеют очень ограниченную полезность для полноценного анализа.

Другим неприятным моментом в текущем году стала проблема с банковским фондированием на фоне дефицита ликвидности. Из-за нее существенно выросли ставки по депозитам населения и на рынке межбанковского кредитования, выросла зависимость российских банков от помощи государства. При этом норма сбережения в 2012 году стабильно снижалась, что одновременно с повышенным интересом россиян к валюте, не позволяло привлекать средства населения во вклады.

Прогнозы на 2013 год

Уже никто не считает, что Россия — это финансовый остров, защищенный от остального мира. Наблюдения показывают, что рычаг волатильности очень велик. При проблемах на глобальном рынке, инвесторы массово продают российские активы из-за их высокой рискованности.

Самая острая тема сейчас — это страны PIIGS и опасения за сохранность зоны евро. Конечно, проблемным странам предоставляются значительные объемы помощи, но при этом требования кредиторов к сокращению расходов их бюджетов (в основном, статей расходов на зарплаты и социальные выплаты) очень болезненны. Они уже вызвали целую волну протестов и забастовок в Греции, Испании, Португалии и Италии, а их правительства оказались в положении между молотом (международными кредиторами) и наковальней (собственным населением). Смогут ли все стороны достичь разумного компромисса? Это сейчас волнует всех.

Для России это означает рост рисков в части спроса, а, следовательно, и цен на основные статьи нашего экспорта. Доля Европы во внешнеторговом обороте России составляет около 50%. Как следствие, под угрозу попадет устойчивость платежного баланса нашей страны и ее валюты. Одновременно вырастет риск усиления оттока капитала. В самом неприятном сценарии развития событий можно ожидать падения ВВП страны, замедления промышленного производства, роста безработицы и инфляции. Для российских банков это будет означать существенное сокращение темпов кредитования в розничном и корпоративном секторах, девальвацию стоимости активов и рост просроченной задолженности. Будем, конечно, надеяться, что такой сценарий не осуществится, однако прятать голову в песок тоже не стоит. Нужно очень внимательно наблюдать за развитием ситуации в ЕС.

Внутри страны действует ряд факторов, которые могут привести к сокращению кредитной активности в следующем году. Во-первых, спрос населения должен естественным образом насытиться после кризиса и стремление людей покупать снизится. Во-вторых, дефицит ликвидности и снижение достаточности капитала могут привести к росту ставок по кредитам, что также вызовет снижение спроса на них. В общем, если не случится катаклизма в европейской экономике, скорее всего в следующем году мы будем наблюдать более естественный рост кредитного портфеля (20–25% в год). За счет снижения кредитной активности, возможно, мы увидим улучшение ситуации с ликвидностью, значительная часть которой расходуется именно на кредиты.

 

Наталья Орлова, главный экономист Альфа-Банка

Итог года

Главным сюрпризом 2012 года стал, безусловно, быстрый рост розничного кредитования. Уже в 2011 году рост в этом сегменте ускорился до 36% и трудно было представить себе, что в середине этого года мы увидим увеличение этой цифры до 43–45%. Население в этом году каждый месяц в среднем увеличивало уровень своей закредитованности на 4 млрд долларов. Такая цифра не может не вызывать беспокойства на фоне негативного развития мировой экономики. Кроме того, такой рост выглядит перегретым по нескольким причинам. Во-первых, главный фактор роста розничного кредитования — это бум в сегменте кредитных карт. Этот рынок и вовсе увеличился на 90%. Конечно, подъем в сегменте коротких кредитов не несет значительной угрозы с точки зрения кредитных рисков, или, во всяком случае, их легче контролировать. С другой стороны, рост доходов населения составлял максимум 10–15% в номинальном выражении, а значит, такой спрос на короткие кредиты не обеспечен реальным ростом платежеспособности заемщиков. По всей видимости, он был связан с ожиданиями населения, что их доходы будут расти, но в условиях мирового кризиса это — опасная иллюзия. Второй повод для беспокойства по поводу перегрева — разрыв в динамике розничного и корпоративного кредитования. Темпы роста портфеля корпоративных кредитов сохранились на уровне чуть выше 20% и в целом на этом рынке присутствовало ощущение достаточно слабого спроса. Такая динамика отражала существенный пессимизм среди производителей, который находит подтверждение в низких темпах роста промышленного производства. Очевидно, что если работодатели настроены негативно, то это также накладывает ограничения на платежеспособность занятых в экономике, и делает резкий взлет розничных кредитов необоснованным.

Второй важной особенностью развития банковского сектора в 2012 году был достаточно слабый рост базы фондирования. Темпы роста розничных депозитов составляли около 20% и рост в этом сегменте устойчиво замедляется со второй половины 2010 годы. На этом фоне и приток корпоративных депозитов остается крайне незначительным. Особенной проблемой корпоративного сегмента стал тот факт, что приток депозитов был обеспечен валютными счетами, в то время как в экономике растет спрос в основном на рублевые, а не на валютные кредиты.

Слабость фондирования заставила ЦБ и Минфин занять активную позицию в финансировании кредитного роста. Если в начале 2012 года они финансировали 5% активов всей банковской системы, то к 4 кварталу их доля выросла до 8%. Вливания профинансировали около 40% кредитного роста этого года и стали важным фактором, предотвратившим резкий рост процентных ставок. При этом, около 70% предоставляемой поддержки ЦБ идет в госбанки, в силу неравномерного распределения залоговой базы среди игроков банковского рынка, поэтому по, сути, ситуация 2012 года играла в пользу усиления госбанков.

Прогнозы на 2013 год

Многие тенденции, обозначившиеся в 2012 году, проявятся еще больше в 2013 году. В первую очередь, мое беспокойство связано с динамикой депозитной базы. Принятие бюджетного правила, которое будет реализовано с 2013 года, означает ограничение роста расходов бюджета на уровне 4% в следующем году против 15–18% в этом году. Для стабильности бюджета это хорошо, но, с другой стороны, это означает снижение роли бюджета в росте экономики и дальнейшее замедление притока средств на депозиты в банки. Кроме того, ускорение инфляции также не добавляет оптимизма по этому вопросу: ЦБ РФ пока не достиг успехов в сдерживании инфляции, ее темпы выросли почти до 7% в 2012 году против 6,1% в 2011 году и это дополнительно снизит мотивацию населения к сбережениям.

Кредитный рост будет и дальше финансироваться ЦБ и Минфином. По сути, Россия реализует политику количественного ослабления, наподобие той, которая запущена в развитых странах. Именно поэтому представители ЦБ недавно стали говорить об увеличении сроков предоставления рублевой ликвидности с одного года до трех лет, что косвенно свидетельствует о подготовке ЦБ к дальнейшему усилению своей роли в секторе. Рост его присутствия будет совершенно необходим для предотвращения роста процентных ставок, которые двигаются наверх под давлением растущей инфляции и оттока капитала. Но, с другой стороны, именно активная позиция ЦБ по финансированию экономики отчасти и привела к росту инфляции и ослабит прирост фондирования из рыночных источников. В итоге, рост зависимости от финансирования ЦБ уже становится самореализующимся процессом. При этом важно, что Центробанк — сам заложник этого процесса: если регулятор не будет своевременно наращивать предоставление средств банкам, то стоимость денег вырастет, что может поставить ряд игроков в сложное положение и вызвать кризис доверия.

В этой связи, очень сложным вопросом 2013 года будет возможность ЦБ использовать меры пруденциального регулирования для торможения кредитного роста. Во-первых, речь идет о недавно обсуждавшихся предложениях по ограничению роста розничного кредитования через введение дополнительных нормативов резервирования по этим кредитам. Скорее всего, такие меры контроля будут использованы, чтобы ограничить накопление кредитных рисков на балансах отдельных игроков. Во-вторых, ЦБ РФ не оставляет идею внедрения стандартов Базеля III, которые также окажут сдерживающее влияние на рост кредитного сегмента. И дополнительные нормы резервирования, и, в еще большей степени, Базель III также приведут к повышению процентных ставок и, в конечном счете, их реализация может продвигаться более медленными темпами, нежели это ожидалось первоначально. Особенно вероятным затягивание их внедрения станет в условиях замедления экономического роста в мире и в России.

 

Анастасия Соснова, аналитик АКБ «Российский капитал»

Итог года

В 2012 году в банковском секторе РФ наблюдается заметное, на первый взгляд, замедление динамики роста показателей. Так, например, активы банков по итогам первых 10 месяцев текущего года увеличились на 13,1% против прошлогодних 13,8%. Однако, с учетом поправки на укрепление рубля, рост активов за январь-октябрь 2012 года оказался выше, чем в аналогичном периоде 2011 года. Это является хорошим признаком, принимая во внимание нелегкую ситуацию в мировой экономике, прежде всего, означающим, что банковский сектор РФ продолжает свое стремительное развитие. Впрочем, внешний кризис привел к ужесточению правил расчета нормативов ЦБ РФ для банков, в том числе норматива достаточности капитала. Он-то и показал прорехи в банковской системе РФ, а именно: рост собственного капитала банков в течение года не успевает за темпами роста их активов. Иными словами, текущей динамики увеличения собственного капитала банков становится недостаточно для сохранения высоких темпов роста активов, и в 2013 году рост активов банков должен замедлиться. Дело в том, что многие банки не спешат капитализировать свои доходы, то есть обращать их в собственный капитал, из-за чего и складывается такое впечатление.

Что касается положительных изменений в доходности российского банковского сектора, то они поистине выдающиеся. Так, прибыль банков за январь-сентябрь 2012 года выросла на 23,7% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года и она сопоставима с суммой, заработанной банками в совокупности за весь 2011 год. При этом рентабельность банков, как по собственному капиталу, так и по активам, осталась на довольно высоком уровне, превышающем мировые значения. Такой расклад является гарантией устойчивости финансовой системы РФ в случае возникновения проблем в экономике.

Прогнозы на 2013 год

Риски распространения европейского кризиса на российскую экономику сохранятся в 2013 году, а это сулит российским банкам, как минимум, снижение прибылей. Основную прибыль банкам, как водится, приносят услуги по кредитованию, и до сих пор банкам удавалось активно наращивать свои кредитные портфели. Главным образом, ударными темпами растет кредитование физических лиц, в том числе ипотечное кредитование. Только за январь-октябрь 2012 года объем кредитования частных лиц вырос на 33%, а ипотечного кредитования, даже при росте средней процентной ставки по ипотеке, — почти вдвое, по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года, и теперь, к концу года, объем ипотечного рынка может превысить отметку в 1 трлн рублей. Таким образом, динамика развития рынка ипотечного кредитования в 2012 году бьет все рекорды.

Однако, при возникновении проблем в российской экономике, продолжение масштабного наращивания кредитов представляется сложной задачей. Кроме того, банкам следует опасаться просроченных задолженностей, которые также одновременно и неизбежно растут вместе с рынком кредитования. За 10 месяцев 2012 года размер просроченной задолженности по кредитам физическим лицам увеличился на 11,9%. Таким образом, основной тенденцией 2013 года может стать постепенное угасание наращивания активов банков и объемов кредитования. Впрочем, о стагнации пока говорить рано — российский банковский сектор на сегодняшний день выглядит устойчивым и имеет потенциал к продолжению развития и в 2013 году, только более скромными темпами.