В начале июня на Международном банковском конгрессе в Санкт-Петербурге руководитель департамента банковского регулирования и надзора ЦБ Алексей Симановский заявил, что законопроект о консолидированном надзоре за банковскими группами подан в Минфин.

Идея консолидированного надзора проста и понятна. Банки входят в финансовые группы, где могут быть также структуры другого профиля — страховые, управляющие компании, промышленные предприятия и др. И зачастую так бывает, что одни и те же средства акционеров фигурируют в качестве капитала различных структур внутри конгломерата. При этом в нужный момент достаточность капитала банка может выглядеть убедительно, но на самом деле банк будет нести риски, производимые другими структурами. Это так называемый эффект заражения риском внутри связанных структур.

В России какой-никакой консолидированный надзор осуществляется пока лишь за банковскими группами. Но банковская группа — это группа кредитных организаций, они и так поднадзорны Центробанку, ЦБ всего лишь применяет методики общего надзора за связанными показателями банков в группе. А каким-либо образом контролировать деятельность холдинга или конгломерата, где кроме банков есть еще и другие организации, ЦБ не может — не по его ведомству. Такого рода надзор мог бы осуществлять только… мегарегулятор.

Но идея с мегарегулятором в ближайшее время, видимо, не пройдет. Ну что ж, не получается решение институциональное, можно «продавить» процессуальное. Консолидированный надзор за финансовыми конгломератами может осуществлять ЦБ в кооперации с соответствующими профильными надзорными органами. Это, конечно, тягомотно и требует достаточно сложной законодательной базы. Но, видимо, по этому пути и будет развиваться надзор, прежде чем созреет мегарегулятор.

Процесс укрупнения экономических субъектов идет полным ходом, государство в нем хоть и первый, но не единственный игрок. И, конечно, создание связанных банковско-небанковских структур объективно ведет к тому, что финансовый риск одной структуры «инфицирует» все прочие. В том числе входящий в группу банк, даже если сама по себе отчетность банка выглядит сверхнарядно.

Так что следует ожидать, что если не через мегарегулятор, то через «вакцинацию» консолидированным надзором государство попытается бороться с этой «инфекцией» рисков.

Для справки:

Консолидированный надзор - это банковский надзор за деятельностью банковской группы.
Консолидированный надзор осуществляется в целях установления характера влияния на финансовое состояние банков их инвестиций в дочерние банки (компании), операций и сделок с дочерними банками (компаниями), возможностей управлять их деятельностью, а также в целях оценки платежеспособности группы и выявления неконтролируемых внутри групповых рисков.
Консолидированный надзор не означает осуществление банковского надзора только на основе консолидированной финансовой отчетности банковской группы.
Основным принципом консолидированного надзора является восстановление приоритета экономической сущности перед юридической формой операций между участниками банковской группы. Консолидированный надзор не заменяет, а дополняет банковский надзор на индивидуальной основе.

(Выдержка из РУКОВОДСТВО ПО ОСУЩЕСТВЛЕНИЮ КОНСОЛИДИРОВАННОГО НАДЗОРА)