Падение курса рубля, кризис в нефтяной отрасли, пандемия, новые налоги на доходы по вкладам —все это привело к оттоку банковских вкладов. Наибольший объем «изъятий» вкладов пришелся на март. Неудивительно, ведь именно в марте случился обвал рубля из-за резко подешевевшей нефти, были введены ограничительные меры в связи с пандемией, началось падение доходов работников многих отраслей. В апреле ситуация несколько стабилизировалась, тем не менее за первый квартал объем вкладов снизился почти 315 млрд рублей, почти на 2% общего объема. Это серьезное падение, такого уже давно не было.

Правда, отток коснулся в большей степени валютных вкладов, львиная доля пришлась на долларовые депозиты. Так, в марте клиенты банков сняли 5 млрд долларов. По заявлению крупнейших банков, большую часть средств клиенты переложили с депозитов на текущие счета, то есть деньги так и не покинули банки. Ряд вкладчиков пустили средства на текущие расходы, истратили сбережения на покупку бытовой техники, электроники, здесь сыграли роль ожидания роста цен на товары из-за падения курса рубля. Оживление наблюдалось на рынке недвижимости, очевидно, часть изъятых вкладов была направлена на покупку жилья.

При этом доходы у многих россиян снижаются. Помощь от правительства направлена прежде всего на самые уязвимые категории населения, у которых нет накоплений. Средний же класс вынужден был «распечатать» накопленную подушку безопасности, чтобы поддержать привычный уровень потребления и не снизить качество жизни.

Наверняка были и такие, кто захотел хранить деньги дома в виде наличных, опасаясь, что в связи с пандемией коронавируса невозможно будет снять деньги в банкоматах или офисах банков, что их «заморозят».

Вообще, надо отметить, что сегодня любые новости способствуют всплеску потребительской тревоги. Так, анонсированный налог на процентные доходы по крупным депозитам в самом начале также вызвал наплыв звонков от желающих закрыть вклад. Но разъяснения быстро погасили панику, и в итоге это практически не повлияло на динамику депозитной базы. Справедливости ради надо сказать, что граждане и до принятия нового закона обязаны были оплачивать налог, но необлагаемая сумма рассчитывалась иначе — если рублевый вклад размещен под процент в размере ключевой ставки ЦБ плюс 5% годовых. Просто под 11% у нас вкладов не найдешь, и было принято считать, что налога нет.

За первый квартал объем вкладов снизился почти 315 млрд рублей, почти на 2% общего объема. Это серьезное падение, такого уже давно не было

Теперь налог будет начисляться на доход, рассчитанный как разница между депозитной ставкой по вкладу выше 1 млн и ключевой ставкой. То есть налог будет взиматься с этой процентной разницы, а не со всего дохода. К тому же учитываются вклады, оформленные на конкретного человека, а не на семью. Таким образом, чтобы попасть под действие закона, нужно иметь вклады на большую сумму или оформить их на индивидуальных условиях, под более высокую ставку. Под действие закона подпадает менее 1% вкладчиков. Поняв это, люди не стали забирать деньги из банков. Ведь найти альтернативу депозитам практически невозможно, когда речь идет о гарантированном доходе, защищенном системой государственного страхования. Среди тех, кто забрал свои деньги с депозитов, крайне малую долю составляют люди, испугавшиеся введения налога.

Банки стремятся сохранить клиентов, поэтому есть примеры роста ставок, а также предложения продлить вклад по текущей ставке в случае, если дата окончания срока размещения пришлась на режим самоизоляции. В таком случае проценты по вкладу будут начислены за все дни до даты закрытия депозита. В итоге сегодня ситуация с ликвидностью банков некритична. Но тенденция снижения объема депозитов банковской системы будет сохраняться.

Мы будем наблюдать балансировку с точки зрения рублевых и валютных вкладов. В этом смысле гораздо более важный момент — депозиты юридических лиц: к марту объемы сбережений в этом сегменте показали прирост в размере 3%. Предприятия оставляли средства на счетах «на черный день». Сегодня ресурсы бизнеса иссякают, можно сказать, что этот день настал, к сожалению. Объем средств на счетах предприятий будет также снижаться. Насколько серьезно — вопрос открытый. Дальнейшая динамика оттока вкладов со счетов банков будет в немалой степени зависеть от падения доходов среднего класса.