В первую очередь этому способствуют мягкие регуляторные требования и новые технологии. Они существенно упрощают и удешевляют процесс привлечения денег и одновременно повышают доходность вложений.

Сейчас наиболее мотивированные участники рынка спешат наработать практику финансирования через ЦФА. Они активно экспериментируют с форматами и параметрами выпусков. Мы наблюдаем высокий спрос на новые инструменты, в том числе среди банков и финансовых компаний, промышленных предприятий, дистрибьюторов, девелоперов, поставщиков услуг.

Игорь Кузьмичев, гендиректор «ЦФА ХАБ»

В качестве отличных примеров рационального использования ЦФА рассмотрим два кейса с нулевыми расходами на привлечение клиента.

1. Банк выпускает цифровые денежные требования с периодическими выплатами, по сути — цифровые облигации. Стоимость такого заимствования будет сопоставима со ставками на традиционном рынке для этого эмитента. При этом регистрировать проспект, раскрывать индивидуальную или консолидированную финансовую информацию и существенные факты, назначать представителя владельцев облигаций и проводить общее собрание владельцев облигаций не требуется. Достаточно просто опубликовать решение о выпуске.

Купить обязательства предлагается действующим клиентам кредитной организации. Таким образом, они размещают временно свободную ликвидность в привлекательный инвестиционный актив, а эмитент получает дополнительные средства для дальнейшей диверсификации кредитного портфеля, например для финансирования корпоративного сектора с риск-профилем, предполагающим ставки на 5–7 п.п. выше ключевой.

2. Банк наращивает собственный инвестиционный портфель, но вместо классических облигаций, структурного финансирования, РЕПО и так далее приобретает ЦФА других надежных эмитентов. Так можно профинансировать в том числе компании, которые осуществляют свое кредитное обслуживание в другом банке, при этом не расходуя средств на их привлечение. К тому же сэкономить можно и на комиссиях инфраструктурных посредников, характерных для традиционных биржевых и внебиржевых сделок.

На платформе «ЦФА ХАБ» можно выпустить или купить самые разнообразные финансовые продукты, в том числе цифровые денежные требования (простые, купонные, дисконтные и другие), низкорисковые краткосрочные ЦФА для торгового финансирования, цифровые квадратные метры коммерческой или жилой недвижимости и т.д.

Кроме того, банки, доверительные управляющие, брокеры, инвестсоветники, управляющие компании, депозитарии, инвестплатформы могут стать нашими партнерами. Статус оператора обмена не требуется. Клиенты получают бесшовный доступ к ЦФА, а партнер — комиссионный доход.

Новый рынок еще только начинает завоевывать доверие, но живой интерес и готовность компаний к использованию цифровых продуктов на регулярной основе, указывают на отличные перспективы сегмента ЦФА.