У страха глаза велики

Активизации банков с иностранным капиталом в России нельзя не заметить. На рынок обрушился рекламный шквал, поднятый ими. Сегодня как никогда просто найти информацию о кредитах, депозитах, пластиковых картах и прочих привлекательных продуктах иностранных банков. Отечественные банкиры в легкой панике: крупных корпоративных клиентов иностранцы захватили давно и без лишнего шума, "выдавив" тем самым местные банки на розничный рынок. А теперь продолжают наступление и на фронте ритэйла.

Через пару лет Россия вступит в ВТО, и это еще одна причина для ксенофобских настроений в банковской среде. Все помнят о судьбе банковского рынка Восточной Европы, который перестал существовать как самостоятельное явление, потому что "пришлые" скупили всех хоть чем-то заметных "местных". И, возможно, это был не самый плохой вариант, так как конкуренция с иностранными банками, с их финансовым потенциалом, с технологиями, лоббистскими возможностями оставляет небольшой выбор: продажа бизнеса или его потеря, разорение.

Если отвлечься от коллективного ужаса и прислушаться к мнению экспертов, проанализировать действия надзорных органов, придется все же признать: жесткая конкуренция с иностранцами с драматическими последствиями для некоторых участников рынка неизбежна. Это обусловлено логикой интеграции в мировую экономику.

Банковское сообщество и Центробанк по мере сил пытаются смягчить и отсрочить экспансию инобанков. В частности, ЦБ РФ прислушался к мнению банкиров, которые осенью прошлого года категорически выступили против открытия филиалов иностранными банками. Открытие филиала означает, что банку не нужно отвлекать значительные средства на формирование капитала дочернего банка или покупку доли в российском банке. Филиал имеет тот же кредитный рейтинг, что и головная кредитная организация, в отличие от дочернего банка. И потом, филиал подчиняется основным надзорным критериям по месту регистрации иностранного банка, а это сразу ставит его в привилегированные условия.

Но и дочерние банки иностранцев - сильные соперники, причем на самых интересных сегодня для россиян направлениях: в розничном секторе и в регионах.

Двигатели реформы

Выступления чиновников Центробанка показывают, что они готовы к последствиям экспансии иностранных банков. Более того, в каком-то смысле деятельное присутствие иностранцев на российском рынке проведет "естественный отбор" сильнейших, и это станет хорошим конкурентным преимуществом банковской системы страны в целом. Иностранные банки, по сути, являются стимулирующим фактором банковской реформы, укрупнения универсальных банков, расширения их филиальной сети за счет скупки региональных банков.

Аналитики в данном случае целиком согласны с ЦБ РФ. Алексей Воробьев, аналитик ИК "Атон", считает, что "российская банковская система, конечно, слаба и большинство банков не выдержит конкуренции. В первую очередь перестанут существовать мелкие карманные банки. И это соответствует задачам вялотекущей банковской реформы - сокращению количества банков, увеличению качества и развитию по пути универсализма".

Главное, что надо понимать, когда речь идет о конкуренции с иностранцами: "наши" борются с "варягами" не за накопления россиян. Как сказал «БО» старший аналитик финансовых рынков компании "ПроФинансСервис" Дмитрий Полин, "в качестве вкладчиков наши физлица иностранцев не интересуют, пассивы в России слишком дорогие. Их интересуют заемщики - как физлица, так и реальный сектор". И вообще, было бы наивным полагать, что население очень скоро отнесет в банки свои "матрасные" сбережения. Может быть, когда-нибудь потом народ и раскупорит "кубышку". Но в ближайшей перспективе банки - и отечественные, и зарубежные, - выходя на российский розничный рынок, прежде всего будут конкурировать за новые накопления, новые доходы людей. Причем не в виде вкладов, пассивов, а в виде платежей по кредитам, ипотечным и потребительским, в виде комиссионных по безналичным операциям с "пластиком".

Страшно далеки от народа

Для того чтобы работать с новыми деньгами населения, банк независимо от происхождения капитала должен физически присутствовать на розничном рынке. И потому освоение ритэйла в России у иностранцев наверняка пойдет не так легко, как это было с крупными корпоративными клиентами.

Крупный бизнес инобанки получили, даже иной раз не появляясь на территории РФ, в режиме так называемого трансграничного кредитования. По данным первого зампреда ЦБ РФ Андрея Козлова, задолженность банковской системы России перед нерезидентами составляет около 17-20 млрд долларов. В то же время размер ресурсов, привлеченных из-за рубежа небанковскими отраслями реальной экономики, - 50 млрд долларов. Получается, что наши предприятия назанимали за рубежом денег в два раза больше, чем банки.

Однако для работы с физлицами надо строить сети. И в этом деле российские банки все же на шаг впереди иностранцев. По данным ЦБ РФ, действующие кредитные организации с участием нерезидентов расположены в 26 субъектах РФ, из них 68% - в Москве. В Санкт-Петербурге всего 8 иностранных банков. О прочих регионах нечего и говорить. Что касается региональных филиалов банков со 100-процентным участием нерезидентов, то их всего 15. Для сравнения, на территории России действуют более 3 тыс. филиалов российских комбанков и еще более 20 тыс. точек обслуживания клиентов Сбербанка.

Российские банкиры осознают свое преимущество. Оценивая наиболее конкурентные отрасли, начальник конъюнктурно-аналитического управления Росбанка Владимир Пантюшин сообщил «БО», что "позиции инобанков в сегменте услуг состоятельным клиентам и в сегменте потребительских кредитов постепенно усиливаются и таким образом обостряют конкуренцию. Однако рост этих направлений ограничен отсутствием филиалов у инобанков за пределами нескольких крупных городов". Российские банки, по мнению В. Пантюшина, обладают более развитыми сетями внутри страны. Это позволяет им охватывать широкие слои населения и сохранять значительные преимущества в работе с физическими лицами. С ростом доходов населения России, особенно проживающего вне больших городов, спрос в этом сегменте банковских услуг будет расти опережающими темпами. "Именно в нем мы видим конкурентное преимущество крупных российских банков в ближайшее время", - подытожил представитель Росбанка.

Неумолимые силы

Возможно, сегодня так оно и есть. Невооруженным глазом видно лидерство иностранных банков в обслуживании корпоративных клиентов, в том, что касается выпуска валютных корпоративных займов и еврооблигаций отечественных компаний с высокими кредитными рейтингами. Но уповая на то, что иностранцы удовлетворятся "сливками" и будут долго раскачиваться по поводу розницы, местные банкиры рискуют "прозевать" рынок физлиц.

Член правления Международного московского банка (98% иностранного капитала) Иван Розинский, выступая на Региональном экономическом форуме в ТПП РФ, сказал: "Нам уже не о чем разговаривать, например, с нефтяниками. Крупный российский бизнес самостоятельно выходит на рынки капитала. Мы вынуждены идти в регионы, к малому бизнесу - нам некуда деваться". То есть на иностранные банки начинают действовать те же неумолимые силы, что и на российские, и это ставит обе стороны в еще более жесткие конкурентные условия.

Единственная проблема малого бизнеса в стране - плохое обеспечение кредитов. Но иностранные банки ищут и находят возможности решения этого вопроса. Замдиректора по развитию бизнеса КМБ-банка (100% иностранного капитала) Надия Черкасова считает, что в сфере кредитования малого предпринимательства конкуренция начинает усиливаться, особенно в Москве и крупных региональных центрах. Есть банки, которые декларируют кредитование малого бизнеса, но реально кредитуют на суммы от 100 тыс. долларов. Для Москвы это, может быть, еще ничего, но в регионах малым предприятиям требуются гораздо меньшие суммы. Конкурентами КМБ, который выдает даже микрокредиты, в основном являются региональные банки, а также частный кредитодатель.

Банки покупают банки

Впрочем, даже если остальные банки с участием нерезидентов срочно выработают технологии работы с малым бизнесом и физлицами, все равно им придется тратить время и средства на построение ритэйловой филиальной сети.

В конце марта появилась информация о том, что состоялась продажа 50% акций МДМ-Банка группе европейских инвестиционных фондов. В самом МДМ-Банке сообщили, что банк планирует вывести на рынок около 20% своих акций через IPO в середине 2005 года. Эксперты не исключают, что готовящееся IPO может быть направлено на привлечение одного или нескольких стратегических инвесторов и продажу пакета по максимальной цене.

Примерно в то же время стало известно, что акционеры банка "Зенит", более 40% капитала которого уже контролируются иностранцами, одобрили допэмиссию акций. Часть допэмиссии может быть зарезервирована для потенциального инвестора. Интерес к покупке акций банка проявили Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) и Международная финансовая корпорация (IFC).

Можно предположить, что все эти события укладываются в версию об активизации иностранцев - покупателей российских банков. Или, наоборот, о стремлении российских банков найти загодя, пока не поздно, иностранного покупателя. Если так, то частота подобных сообщений будет нарастать. "Я вижу несколько причин, которые могут стимулировать экспансию инобанков, - говорит Дмитрий Полин из компании "ПроФинансСервис". - После того как ЦБ РФ поднимет требования к размеру капитала, начнется массовый процесс поглощения мелких банков более крупными. Как показывает развитие банковского сектора за рубежом, лет через 5 вместо тысячи банков на российском рынке останется около сотни, потому что крупные иностранные банки поглотят российские из числа первых 30-50. В первую очередь иностранцев будет привлекать хорошая клиентская база или филиальная сеть".

Но особой тревоги эксперты в отличие от банкиров по этому поводу не испытывают. Аналитик ИК "Атон" Алексей Воробьев, например, считает проникновение инобанков на российский рынок очень позитивным сигналом. "Конкуренция улучшает качество услуг и двигает цены вниз, - говорит он, - это очень хорошая новость для российских потребителей банковских услуг, поскольку у них появилась возможность выбора. А нашим банкам есть на что ориентироваться, в смысле качества услуг".

Андрей Козлов, первый заместитель председателя Банка России:

- Впрямую иностранные банки в регионах сейчас не активны. И по частным лицам, в ритэйле, они пока конкуренции российским банкам не составляют. Зато конкурировать с ними уже приходится в малом и среднем бизнесе. Через 1-2 года придется и в ритэйле.

Есть и вторая сторона вопроса - косвенная конкуренция. Иностранные банки конкурируют с крупными российскими, и те вынуждены идти в регионы и выдавливать местные средние банки из сложившихся ниш. А средние забирают клиентуру мелких и специализированных банков. Происходит смена целеполагания на каждом уровне.

Динамика роста суммы иностранных инвестиций в уставные капиталы кредитных организаций и суммы зарегистрированного уставного капитала всей банковской системы