Финансовая сфера

Банковское обозрение


12.11.2020 FinRetailАналитика
Утомленные карантином

Снижение качества потребительских ссуд из-за падения платежеспособности населения привело к двукратному росту стоимости риска с начала года и как следствие к сокращению рентабельности банков. Несмотря на восстановление розничного кредитования во второй половине года, по итогам всего 2020-го сокращение рентабельности розничных игроков может составить от 30 до 50%, по оценкам «Эксперт РА»


В течение 2018-2019 годов потребительское кредитование являлось самым динамично растущим сегментом рынка: объем портфеля за два года вырос на 48%, до 8,9 трлн рублей, на 01.01.2020. Основной причиной роста потребительского кредитования стала реализация отложенного спроса населения, вызванная возвращением процентных ставок по кредитам к докризисному уровню на фоне отсутствия роста реальных располагаемых доходов населения (менее 0,5% за 2017–2019 годы). Быстрый рост закредитованности населения обеспокоил Банк России, который во второй половине 2019 года предпринял ряд мер, призванных сдержать динамику новых выдач кредитов. Несмотря на постепенное замедление темпов роста, положительный тренд в потребительском кредитовании продолжился и в первом квартале 2020 года: портфель вырос на 4% и на 01.04.2020 достиг исторического максимума в 9,2 млрд рублей. 

Однако пандемия коронавируса, начавшаяся в марте, и последующий за ней карантин вынудили банки существенно сократить объемы выдач новых кредитов. Наибольший провал по выдачам пришелся на апрель, когда карантинные ограничения только начали действовать в большинстве регионов, и наблюдалась повышенная неопределенность относительно платежеспособности клиентов. В мае кредитные организации, следя за уровнем просроченной задолженности по уже выданным кредитам, немного ослабили свои риск-метрики, что в сочетании с реализацией отложенного спроса по мере поэтапного снятия ограничений привело к росту объема выдаваемых кредитов. Тем не менее в среднем объем выданных потребительских кредитов с апреля по июнь был почти на 40% ниже показателей предыдущего квартала, что привело к снижению объема портфеля за второй квартал 2020 года на 1%. 

Источник: «Эксперт РА», по данным Банка России

Источник: «Эксперт РА», по данным Банка России

Быстрее рынка в первом полугодии 2020-го выросли ГПБ (+23%), ФК «Открытие» (+13%) и МТС-Банк (+11%), активно наращивающие свои позиции в сегменте потребительского кредитования. Наибольшее снижение объемов портфелей потребительских ссуд продемонстрировали дочки иностранных банков — ХКФ Банк (–12%), ОТП Банк (–11%), Райффайзенбанк (–4%). Топ-3 лидера сегмента — Сбербанк, ВТБ и Альфа-Банк — демонстрировали сдержанные темпы роста в диапазоне 3,5–5,5%. Портфель лидирующего по темпам роста в прошлом году Тинькофф Банка в первом полугодии вырос менее чем на 1%.  

Вирусный фактор

С начала пандемии кредитные организации существенно снизили уровень одобрения новых кредитных заявок, ужесточив процедуры андеррайтинга. Чуть более лояльно банки отнеслись к повторным клиентам, где уровень одобрений по кредитам наличными снизился на 20% и на 40% по кредитным картам, тогда как по новым заявкам снижение произошло на 33 и более 50% соответственно. При этом новых заемщиков банки старались найти среди клиентов обслуживаемых зарплатных проектов.

По новым выдачам были повышены требования к кредитной истории, а также к показателю долговой нагрузки клиента, чтобы потенциальный клиент мог комфортно обслуживать задолженность, не ухудшая качества своей жизни, что существенно снижает риски неплатежеспособности и потенциальные потери для кредитной организации. Повышенное внимание стало уделяться стабильности дохода заемщика. Одним из стоп-факторов стала отрасль работы (например, гостиничный и ресторанный бизнес, бытовые услуги, торговля отдельными видами непродовольственных товаров). Для минимизации риска по новым выдачам банки также ограничили размер максимально возможной суммы предоставляемых средств. 

По кредитам наличными, где традиционно чек больше, чем в прочих сегментах потребительского кредитования, средний размер задолженности во втором квартале 2020 года снизился на 20%, в POS-кредитах и кредитных картах размер предоставляемых средств уменьшился на 10%. 

В результате более жестких условий выдач POS-кредитов и кредитных карт доля кредитов наличными в продуктовой структуре портфеля потребительских кредитов выросла с 72,6 до 73,2% за первое полугодие 2020 года.  

Источник: «Эксперт РА», по данным отчетности банков по МСФО

Источник: «Эксперт РА», по данным отчетности банков по МСФО

Некритическое ухудшение

Чтобы снизить негативное влияние ограничений на финансовое состояние банков и оказать поддержку населению в период пандемии, в начале апреля был принят Закон № 106-ФЗ, позволяющий предоставить кредитные каникулы до шести месяцев гражданам, чьи кредиты удовлетворяют определенным условиям (снижение дохода заемщика на 30%, установлена максимальная сумма кредита, отсутствие льготного периода по кредиту). Также Банк России стимулировал кредитные организации предлагать собственные программы реструктуризации задолженности заемщикам, не попавшим под действие Закона, позволив им не признавать такие ссуды реструктурированными в целях формирования резервов для расчета пруденциальных нормативов.

 

 

За счет принятых мер доля просроченной задолженность по кредитам физлицам была относительно стабильна: за первое полугодие 2020-го прирост составил всего 0,4 п.п. В то же время с начала пандемии в результате снижения платежеспособности клиентов была реструктурирована задолженность в объеме 625 млрд рублей (более 50% приходится на потребительские кредиты), что составляет около 4% совокупной задолженности, при этом большая часть реструктуризаций наблюдалась по кредитам наличными и была предоставлена по собственным банковским программам, а не по 106-ФЗ. 

Источник: «Эксперт РА», по данным Банка России

Источник: «Эксперт РА», по данным Банка России

Поскольку типовым условием реструктуризации и кредитных каникул являлось изменение графика платежей сроком до шести месяцев, а основная масса обращений пришлась на апрель, в течение октября заемщики должны начать возвращаться к полноценному обслуживанию кредитов, иначе банкам придется отражать резервы по данным ссудам, что окажет давление на финансовый результат и достаточность капитала по РСБУ. Кроме того, часть заемщиков не предоставляет в регламентированные сроки необходимые документы, подтверждающие необходимость реструктуризации, что вынуждает банки учитывать данные ссуды как просроченные и формировать по ним резервы. 

Тем не менее уровень реструктурированных кредитов оказался некритическим для системы, и большинство розничных банков имеет достаточно комфортный запас по капиталу, который позволил бы им отразить начисление резервов по проблемным активам в полном объеме. По оценкам «Эксперт РА», в случае отражения сформированных в бухгалтерских целях в соответствии с принципами МСФО 9 резервов для расчета нормативов достаточности капитала эффект для большинства кредитных организаций не превысил бы 1,5 п.п. 

Источник: «Эксперт РА», по данным Банка России

Источник: «Эксперт РА», по данным Банка России

Ковидные издержки

Отчетность по МСФО более точно, чем РСБУ, при составлении которого применяются регуляторные послабления, отражает изменение качества портфелей на фоне пандемии. Так, по мере снижения платежеспособности заемщиков доля ссуд, относящихся к третьей стадии в портфеле потребительских кредитов по МСФО, выросла с 5,9 до 8,3%, что потребовало дополнительного формирования резервов. Средняя стоимость риска (CoR) по розничным банкам достигла 12% по итогам полугодия, поскольку кредитные организации не смогли компенсировать ухудшение портфеля за счет новых выдач. Однако помимо фактического снижения качества активов дополнительное давление на увеличение объема сформированных резервов оказало единоразовое применение макропоправки, которая отражает общее ухудшение состояния клиентов ввиду негативного изменения макроэкономических условий. 

Чтобы отчасти компенсировать текущие расходы банков на создание резервов и учесть повышенные риски дальнейших потерь, среднюю ставку по потребительским кредитам за первое полугодие 2020 года увеличили приблизительно на 1 п.п. В то же время вследствие снижения ключевой ставки с 6 до 4,5% в течение второго квартала 2020 года происходило удешевление пассивов. Тем не менее, несмотря на рост чистой процентной маржи за январь — июнь 2020 года с 11 до 12%, рентабельности снизилась более чем в два раза в результате более высоких отчислений в резервы на фоне пандемии.

Источник: «Эксперт РА», по данным отчетности банков по МСФО

Источник: «Эксперт РА», по данным отчетности банков по МСФО

Поскольку повышенные риски в потребительском кредитовании сохраняются, ждать понижения ставок в ближайшее время не стоит. В случае отсутствия новых жестких карантинных мер, наблюдавшихся во время первой волны пандемии, увеличения стоимости риска быть не должно, поскольку единоразовый эффект уже реализовался, а со второй половины 2020 года наблюдались стабилизация платежеспособности заемщиков и постепенное восстановление выдач. По итогам 2020 года в случае сохранения объема портфеля на текущем уровне, по оценке «Эксперт РА», средняя рентабельность розничных банков будет меньше прошлогодней приблизительно на 30%. 

Тем не менее по мере роста числа новых случае заражения COVID-19 в сентябре-октябре 2020 года можно ожидать введения новых ограничительных мер в различных секторах экономики. При реализации весеннего сценария и снижении объема потребительских кредитов, а также сохранении стоимости риска на уровне первого полугодия 2020 года средняя рентабельность может сократиться более чем на 50% от уровня 2019 года.

Перспективы потребления

Несмотря на наблюдаемые послабления в андеррайтинге с начала второй половины года и относительно стабильную макроэкономическую ситуацию, ожидать возвращения к прошлогодним темпам роста потребительского кредитования не стоит. В случае введения новых ограничений в различных сферах экономики на фоне второй волны пандемии, а также в случае реализации макроэкономических шоков, таких как введение новых санкций или падение цен на нефть, потребительское кредитование пострадает одним из первых и темпы прироста по итогам 2020 года будут около нуля. При отсутствии макроэкономических шоков и масштабных ограничений на фоне второй волны пандемии к концу года объем портфеля розничных кредитов вырастет на 5–10%.  

За время карантина часть населения пересмотрела свои покупательские привычки, перейдя к осознанному потреблению, при этом все больше людей стали двигаться в сторону сберегательной модели, поскольку пандемия ярко проявила необходимость наличия финансовой «подушки». Кроме того, снижение уровня потребления по сравнению с прошлогодним уровнем негативно скажется на состоянии некоторых организаций, преимущественно представителей МСБ, что повлечет за собой потерю рабочих мест частью населения и окажет негативное влияние на объемы новых выдач и качество портфеля потребительских кредитов.

Тем не менее в случае продолжения тренда на снижение ставок, которое в итоге затронет и потребительское кредитование, можно ожидать активизации спроса на рефинансирование кредитов для снижения клиентами своей долговой нагрузки. Среди прочих точек роста можно отметить формирование индивидуальных предложений для различных групп клиентов, а также расширение клиентской базы за счет развития онлайн-каналов продаж.

Приложение 1. Топ-20 банков по объему портфеля потребительских кредитов на 01.07.2020

Место банка по объему портфеля потребительских кредитов на 01.07.2020

Наименование

Номер лицензии

Рейтинг от «Эксперт РА» на 01.07.2020

Темп прироста с 01.01.2020 по 01.07.2020, %

Объем потребительских ссуд на 01.07.2020, млн рублей

В том числе кредитные карты

В том числе прочие потребительские ссуды (наличные, в точках продаж и т.д.)

Объем потребительских ссуд на 01.01.2020, млн рублей

1

Сбербанк 

1481

 

4,9

3 592 600   

822 100   

2 770 500   

3 425 600   

2

Банк ВТБ (ПАО) 

1000

ruAAA 

3,6

1 665 300   

145 200   

1 520 100   

1 606 900   

3

Альфа-Банк 

1326

ruAA+ 

5,5

576 624   

185 114   

391 510   

546 772   

4

Почта Банк 

650

 

1,7

418 090   

21 945   

396 145   

410 960   

5

Тинькофф Банк 

2673

ruA 

0,2

326 820   

253 801   

73 019   

326 263   

6

Банк ГПБ (АО) 

354

ruAA+ 

22,8

262 688   

6285   

256 403   

213 860   

7

ХКФ Банк 

316

ruA- 

–12,3

237 706   

26 831   

210 875   

270 968   

8

Банк «ФК Открытие» 

2209

ruAA- 

13,0

205 599   

18 922   

186 677   

181 990   

9

Райффайзенбанк 

3292

ruAAA 

–4,0

162 518   

н.д. 

н.д. 

169 263   

10

Ренессанс Кредит 

3354

 

–12,5

128 738   

11 028   

117 710   

147 120   

11

Совкомбанк 

963

ruA 

6,3

110 691   

47 279   

63 412   

104 153   

12

МТС-Банк 

2268

ruBBB+ 

11,1

87 283   

19 412   

67 871   

78 589   

13

«Русский Стандарт»

2289

ruBB- 

–4,1

86 093   

30 487   

55 606   

89 803   

14

Московский кредитный банк 

1978

ruA 

–0,5

85 664   

3478   

82 186   

86 115   

15

«Восточный»

1460

ruB- 

–0,7

83 801   

65 523   

18 278   

84 427   

16

ОТП Банк

2766

ruA 

–11,0

77 518   

26 839   

50 679   

87 095   

17

БАНК УРАЛСИБ

2275

 

3,2

68 909   

4998   

63 911   

66 781   

18

Ситибанк 

2557

 

–6,5

48 134   

22 199   

25 935   

51 465   

19

ЛОКО-Банк (АО) 

2707

 

–7,8

35 941   

35 941   

38 983   

20

Кредит Европа Банк

3311

 

-19,3

30 480   

12 447   

18 033   

37 748   

– 

Россельхозбанк1

3349

 

–2,7

193 331   

н.д. 

н.д. 

198 736   

– 

Росбанк2

2272

ruAAA 

1,0

120 974   

н.д. 

н.д. 

119 801   

Юникредит Банк3

1

ruAAA 

3,6

63 774   

7145   

56 629   

61 551   

Источник: «Эксперт РА» по данным анкетирования банков и консолидированной отчетности по МСФО

МНЕНИЕ ЭКСПЕРТА

Андрей Афанасьев, руководитель бизнеса потребительского кредитования банка «Санкт-Петербург»Андрей Афанасьев, руководитель бизнеса потребительского кредитования банка «Санкт-Петербург»

Подход к рассмотрению заявок в период пандемии в банке «Санкт-Петербург» менялся несильно, часть клиентов просто переводилась на ручное рассмотрение, сейчас мы постепенно возвращаемся к стандартным автоматическим проверкам.

Просрочка в этот период увеличилась, но так как наш банк кредитует в основном своих зарплатных клиентов, этот показатель находится на приемлемом уровне, внешние клиенты в нашем портфеле занимают около 10%, по ним просрочка выше, но они некритично влияют на портфель.

В период ограничительных мероприятий весны 2020 года мы представляли отсрочку по платежам — как в рамках кредитных каникул по 106-ФЗ, так и в рамках собственных программ. Всего с начала апреля по текущий момент банк принял более 11 тыс. заявлений клиентов о реструктуризациях или кредитных каникулах. Примерно 20% этих запросов были приняты в рамках Федерального закона № 106-ФЗ. Наибольшее количество обращений банк предсказуемо зафиксировал в тех направлениях кредитования, которые занимают наибольшую долю в кредитном портфеле физических лиц: ипотечное и потребительское кредитование. Около половины запросов получили одобрение со стороны банка. Основная причина отказа — невозможность подтвердить документально падение доходов заемщика. Наш банк еще на этапе приема заявления предоставлял клиентам право выбора между каникулами в рамках собственных программам и в рамках Федерального закона № 106-ФЗ. Отметим, чтобы воспользоваться собственными программами банка, заемщик также должен подтвердить ухудшение финансового положения. Однако в рамках собственных программ мы обладаем большей гибкостью, и при условии, что клиент предоставляет нам подробную информацию о своем финансовом положении, мы можем учесть ситуацию клиента. Если перспективы клиента вернуться в график оценены положительно, предоставим заемщику каникулы на индивидуальных условиях.

 

МНЕНИЕ ЭКСПЕРТА

Иван Барсов, директор по розничному кредитованию МТС БанкаИван Барсов, директор по розничному кредитованию МТС Банка

С момента наступления пандемии для банков начался период высоких рисков и ограниченного кредитования. МТС Банк, как и многие другие банки, уже в конце марта частично пересмотрел требования к заемщикам, сохранив кредитование только для клиентов с лучшим скорингом. Ухудшение платежной дисциплины в апреле и мае показало актуальность введенных мер. Мы быстро переформатировали риск-стратегию и маркетинг, понимая, каким должен быть продукт в новой реальности. В частности, сосредоточились на коротких кредитах на низкие суммы на рынке POS-кредитования. Нам удалось довольно быстро восстановить объемы продаж и войти в тройку лидеров этого рынка по объему выдач во втором квартале 2020 года. А в июне 2020 года МТС Банк стал лидером по росту POS-портфеля год к году, по данным Frank RG.

В длинном нецелевом кредитовании мы сделали ставку на технологию предварительно одобренных решений для наших качественных клиентов, упростив процедуру дистанционного оформления таких продуктов. МТС Банк давал специальные условия на оформление кредита в диджитал-каналах. Кроме того, мы запустили доставку нецелевого кредита на дом. В итоге быстрое реагирование и гибкость привели к тому, что наши объемы достаточно быстро вернулись на докризисный уровень и росли в течение всего третьего квартала из месяца в месяц.

Несмотря на восстановление объемов продаж, мы понимаем, что кризис еще не завершен и оказывает влияние на отрасль. В апреле-мае люди активно брали кредитные каникулы, которые как раз будут заканчиваться в четвертом квартале. Насколько клиенты безболезненно из них выйдут, как отразится вторая волна пандемии на экономике и доходах граждан — все это будет влиять на дальнейшее восстановление объемов кредитования и рынка в целом. Поэтому мы будем продолжать следить за рыночной ситуацией и при необходимости оперативно изменять риск-стратегию и маркетинг.

 

МНЕНИЕ ЭКСПЕРТА

Марат Муллагалиев, директор по разработке продуктов розничного бизнеса ПСБМарат Муллагалиев, директор по разработке продуктов розничного бизнеса ПСБ 

Благодаря более лояльному подходу к предоставлению кредитных каникул у нас не было ограничений по максимальной сумме кредита и уровню снижения дохода — программами банка воспользовалось большее число заемщиков. На сегодняшний день по собственным программам ПСБ реструктуризировал более 16 700 тыс. кредитов объемом свыше12 млрд рублей. В рамках 106-ФЗ кредитные каникулы оформили около 2500 заемщиков с кредитами на сумму почти 2 млрд рублей.

 


1, 2, 3. По оценкам «Эксперт РА», Россельхозбанк, Росбанк и Юникредит Банк вошли бы в топ-20 банков по объему портфеля потребительских кредитов, но в их отчетности по МСФО данные раскрытия отсутствуют. В таблице справочно приведена информация об объеме портфелей потребительских кредитов по РСБУ.