Анализируя экономические итоги 2022 года, экономисты и политики единодушны в выводах: никто не смог просчитать реальные последствия масштабных санкций и разворота на Восток.

Ситуация оказалась лучше ожидаемой, и среди важнейших факторов стабилизации наблюдатели выделяют не только грамотные действия ЦБ и господдержку все более непривычных (в том числе и ранее запрещенных) форм бизнеса, но и умение самих предпринимателей сегмента МСБ оперативно находить точки роста взамен утерянных, а также новых партнеров, в том числе — внешнеторговых.  

«Индивидуальный» бизнес — в тренде

Одна из тенденций 2022 года — восстановление численности субъектов МСБ, резкий провал которой был зафиксирован в ковидный период. Так, на начало 2020 года в стране было зарегистрировано 6,2 млн предприятий, к январю 2022 года — всего 5,8 млн.

К новому 2023 году показатель находился уже около отметки 5,95 млн, и количественный рост продолжается.  

Количество предприятий МСБ

Источник: ФНС РФ

Прослеживается еще одна очевидная тенденция: снижение количества юридических лиц. При знакомстве со статистикой ФНС возникает вопрос: насколько в нынешней ситуации в принципе релевантна практика отнесения малого и среднего бизнеса к единому сегменту?

«Основной прирост субъектов МСБ произошел за счет роста количества ИП. Вероятно, это связано как с повышением предпринимательской активности, так и с переходом ряда самозанятых граждан в статус ИП», — прокомментировал ситуацию замдиректора департамента банковского развития Ассоциации российских банков (АБР) Александр Арифов.

«Практически весь рост обеспечен увеличением микробизнеса — плюс 159 тыс. — подтвердил его слова Владимир Гамза, председатель комитета ТПП РФ по финансовым рынкам и кредитным организациям. — Малый бизнес уменьшился на 200 субъектов, средний — увеличился на 40. Количество ИП выросло на 160 тыс. субъектов, а юридических лиц — уменьшилось на 20 тыс. Вывод: рост количества субъектов МСБ идет за счет обмельчания».

«Увеличение количества субъектов МСБ мало говорит о реальном приросте данного сектора экономики, поскольку может быть обусловлено разными причинами, такими как: открытие обособленных IT-предприятий, чтобы воспользоваться льготами; реструктуризация крупного бизнеса; реальный старт новых бизнесов в освобождающихся рыночных нишах, — скептически заметил Павел Вешаев, эксперт по финансам среднего бизнеса МО «Опоры России». — В конце 2023 года по консолидированной статистике финансовых результатов можно будет сделать достоверные выводы».

Кредитная переориентация: вектор на малый бизнес

Центральный банк в итоговом отчете за 2022 год отметил «позитивную динамику» кредитования в сегменте: прирост банковского портфеля МСБ составил 29,7%, а в денежном выражении — 9,6 трлн рублей, или плюс 2,2 млрд рублей. Это рекордные показатели для РФ. По итогам 2022 года объемы выдач составили 11,4 трлн рублей (плюс почти 8%).

В том числе в исследовании «Эксперт РА» о практике и перспективах кредитования МСБ отмечается, что около 17% выдач юрлицам-резидентам в прошлом году пришлось на МСБ. А для сравнения приводится показатель «на пике» короновирусного кризиса: в середине 2020 года он падал до 9%.

Прошлогоднее падение кредитования в сегменте крупного бизнеса — около 27%. 

Статистика показывает, насколько возросла ценность «бизнес-малышей» для банковской отрасли. Многие представители сообщества почему-то отказываются говорить о том, как меняются стратегии кредитования МСБ. Впрочем, есть и исключения.

«В период, когда рынок кредитования в 2022 году на какое-то время затих, банк продолжал поддерживать клиентов. Получилось прирасти и в портфеле кредитов, и в количестве клиентов», — рассказал о тактике привлечения предпринимателей зампред правления Банка Казани Альфат Замалиев.

Рэнкинг с изъятиями

«Стратегия Реалист Банка по отношению к МСБ поменялась в плюс. Оптимизированы подходы, настроен скоринг, расширена продуктовая линейка. И количество, и суммы кредитования выросли», — сообщил Владимир Эльманин, председатель правления организации. В банке на основании статистики «Эксперт РА» подсчитали, что по темпам прироста — плюс 33% — он вышел на 6-ю позицию по банковской системе.

«Набор» лидеров в прошлогодних рэнкингах, как и вся статистика, теперь выглядит необычно. В том числе в перечне топ-20 банков по показателю выдачи кредитов МСБ за прошлый год «Эксперт РА» не представлены ВТБ, Газпромбанк, банк «Открытие», Совкомбанк, Райффайзенбанк, ЮниКредит Банк, МКБ, как, впрочем, и многие другие участники рынка. Составители пишут, что анкеты заполнили всего в 41 организации, на их долю приходится по остатку ссудной задолженности субъектов МСБ на начало января 2023 года более 60% рынка. Аналитики агентства использовали досчеты, ориентируясь на официальную отчетность.

Но интересна и надводная часть айсберга. Так, опорный для сегмента МСП Банк за прошлый год показал снижение выдачи почти на 51% и расположился на 17-й строчке рэнкинга (но по портфелю у организации 6-я позиция). А максимальный прирост — на 116,6% — продемонстрировал Азиатско-Тихоокеанский банк (19-я строчка рэнкинга).

По словам Тимура Махсидова, начальника управления продаж департамента малого бизнеса Росбанка, объем финансирования клиентов в 2023 году оказался сопоставим с показателем 2022 года. По темпам прироста объемов выдач у банка — минус 13% (5-я позиция).

Но в целом, по оценкам «Эксперт РА», концентрация рынка усиливается: по итогам 2022 года на 30 крупнейших кредитных организаций приходилось уже около 90% портфеля кредитов МСБ, годом раньше — «всего» 86%.

Малый бизнес: преимущества сегмента

Среди факторов, которые даже в год полнейшей неопределенности и непрогнозируемых шоков в экономике поддерживали у предпринимателей интерес к кредитованию на высоком уровне, в «Эксперт РА» отмечают:

• создание механизма параллельного импорта;
• переориентацию логистических цепочек на страны, признанные властями РФ дружественными;
• заполнение бизнес-ниш, опустевших с уходом с рынка РФ западных компаний;
• инфляционный фактор.

Аналитик банковских рейтингов НРА Наталия Богомоловапояснила: «Малые предприятия лучше выдерживают подъем ставок по кредитам за счет поднятия цен на товары, работы и услуги; они готовы к реализации залогов для покрытия кредита. Кроме того, сказываются меры господдержки в виде упрощенного бухучета, льгот по налогам, страховым взносам, льготы при найме персонала, кредитные каникулы, субсидии и т.п».

«На динамику кредитного портфеля в последние годы оказывает влияние снижение его оборачиваемости — на фоне макроэкономических шоков с 2020 года банки проводили масштабные реструктуризации, при этом доля выданных в 2020–2022 годах кредитов в рублях срочностью свыше трех лет составила около 23% против 18% в 2016–2019 годах», — говорится в исследовании «Эксперт РА» о практике и перспективах кредитования МСБ.

«Родовая травма»: без перспектив на излечение

Что остается неизменным, так это превалирование выдач оборотных кредитов. «В прошлом году перед большинством компаний стояла задача выжить. Резко ухудшились условия ведения бизнеса: поставщики меняли условия с постоплаты на предоплату, росли постоянные затраты, была существенная просадка выручки во многих отраслях. При этом значительная часть российских предпринимателей приняли решение удерживаться на плаву, а не закрывать бизнесы», — объяснил интерес к финансированию Павел Вешаев, эксперт по финансам среднего бизнеса Московского отделения «Опоры России».

Владимир Эльманин подчеркнул, что банки ориентируются на спрос. По его словам, «если брать общий портфель сегмента, то доля оборотных кредитов в нем за последний год составила около 60%». Тимур Махсидов согласился с коллегами, отметив, что «доля таких кредитов в сегменте малого бизнеса всегда выше остальных».

Альфат Замалиев так объяснил дисбаланс: «В 2022 году инвестиционная активность резко упала, что несложно объяснить». «МСБ не обладает таким доступом к ликвидности, как корпоративный бизнес. Мы видим рост в рамках отдельного клиента. По рынку сейчас сказать сложнее. Адаптация к новым условиям произошла не в полной мере», — отметил Альфат Замалиев. 

«Потребность в оборотных заемных средствах возникает, если растут объемы или появляются новые бизнесы. Такое финансирование для банков более понятно и менее рискованно. Вряд ли быстро что-то изменилось в плане инвестиционного кредитования. Это совсем иная зона, банку требуется много времени на подготовку. Тут важна поддержка государства», — пояснил Олег Скворцов, председатель правления Ассоциации банков России (АРБ). 

«К сожалению, общая “«родовая травма” российской банковской системы — отсутствие длинных денег — приводит к ограниченным возможностям банков предоставлять длительные инвестиционные кредиты.

Основной их источник — соответствующие программы господдержки, — Считает Александр Арифов. — Оперативные данные по первому кварталу текущего года тоже свидетельствуют о преобладании коротких оборотных кредитов».

В НРА пока не видят «в общей массе» сдвигов в сторону инвестиционных ссуд для МСБ, сообщила Наталия Богомолова.

Непривычная динамика

В исследовании «Эксперт РА» отмечается «нехарактерная» ситуация: в марте — мае прошлого года средневзвешенная стоимость кредитов до года для МСБ была ниже, чем для крупных организаций. Аналитики объясняют это более низкими рисками, поскольку «весной существенный объем выдач кредитов субъектам МСБ пришелся на госпрограммы при одновременном сжатии кредитования по собственным программам банков». Впрочем, уже в июне соотношение ставок вернулась к «норме».

Источник: «Эксперт РА»