Интерес стал вызывать и возвратный (обратный) лизинг (sale and leaseback) — механизм, позволяющий компании продать собственный объект лизинговой компании, пополнив оборотные средства, и одновременно взять его обратно в долгосрочную аренду с правом выкупа, получив одновременно законную экономию на налогах.

Рынок в цифрах: тренд на лизинг недвижимости

По данным рейтингового агентства «Эксперт РА», если несколько лет назад на лизинг недвижимости приходилось лишь 2–3% новых сделок, то к концу 2025 года показатель вырос до 7–10%. Аналитический центр «АСТОРИУС» связывает эту динамику с ростом спроса на коммерческую и производственную недвижимость, а также с развитием гибких программ финансирования. Рынок лизинга недвижимости в России пока остается молодым, но на фоне дорогих кредитов он начал активно развиваться.

Почему возвратный лизинг — не просто финансирование, а еще и двойная выгодна

Ключевое преимущество возвратного лизинга – способность не только пополнить оборотные средства, но и легально снизить налоговую нагрузку. В 2026 году налог на прибыль повышен до 25%, а НДС — до 22%. Вся сумма лизингового платежа относится на расходы, уменьшая налогооблагаемую базу. Аналитический центр «АСТОРИУС» подсчитал: совокупный эффект дает экономию до 47% (22% возврат НДС + 25% экономия на налоге на прибыль). Также не становится отдельным налоговым бременем и налог на имущество.

Лизинг жилой недвижимости тоже интересен: эффективное решение для собственников бизнеса

Для предпринимателей и владельцев бизнеса лизинг открывает дополнительные возможности. Приобретение квартиры, дома или иного жилого объекта в лизинг позволяет не отвлекать крупные суммы из оборота, а также легально решить вопрос с налогом на имущество физических лиц (который может доходить до 2,5%). Если жилая недвижимость используется в бизнесе (гостевой дом, переговорная, размещение сотрудников), расходы на лизинг относятся на себестоимость, уменьшая налог на прибыль. При такой схеме предприниматель избегает двойного налогообложения: средства не нужно сначала выводить в виде дивидендов с уплатой НДФЛ, а затем направлять на покупку.

Кто получает максимальную выгоду

Инструмент для приобретения коммерческой недвижимости особенно эффективен для компаний на общей системе налогообложения (ОСН), а жилой для УСН с устойчивой прибылью, при горизонте инвестиций от 7 лет. Возвратный лизинг позволяет бизнесу оперативно получить значительные средства, сохранить контроль над активом и одновременно снизить фискальную нагрузку.

Аналитический центр «АСТОРИУС» продолжит мониторинг рынка и готов предоставить индивидуальный расчет эффективности для каждого заинтересованного клиента.

Источник: Корпорация недвижимости «АСТОРИУС»