Маркировка сложных финансовых инструментов необходима профессиональным посредникам рынка для разграничения категорий клиентов и их доступа к определенным видам активов. Московская биржа сообщает, что сервис начнеи работу в тестовом формате со 2 августа 2021 года, а с 1 августа 2022 года станет доступен для банков и брокеров в полном формате.

Необходимость маркировки финансовых инструментов обусловлена изменениями регулирования защиты прав и интересов клиентов брокеров Банком России. В 2020 году регулятор рекомендовал брокерам не позволять неквалифицированным инвесторам совершать операции со сложными финансовыми инструментами, а с 1 апреля 2021 года ЦБ ввел порядок тестирования «неквалов». Тест нацелен на защиту розничных инвесторов от работы со сложными финансовыми инструментами без необходимой подготовки. 

Базовый стандарт тестирования включает в себя два блока: вопросы на определение опыта, источника знаний клиента и вопросы о высокорискованных инструментах. С 1 сентября 2022 года в силу вступит новый порядок, в котором вопросы при каждой новой попытке ответа на вопросы в обоих блоках будут меняться.

Таким образом, все инвесторы на отечественных биржах делятся на три категории в зависимости от статуса: квалифицированные инвесторы, неквалифицированные инвесторы и «неквалы», прошедшие тестирование.

Не прошедшие тест инвесторы могут взаимодействовать только с наименее рискованными инструментами, в их ряду: ОФЗ, облигации и акции российских эмитентов с наиболее высоким рейтингом, акции, включенные в котировальный список.  

Маркировка финансовых инструментов позволит банкам и брокерам оптимизировать процессы предоставления услуг для всех категорий инвесторов.

Источник: «Банковское обозрение»