По итогам 11 месяцев 2017 года кредитный портфель МСП сократился на 8%, или на 300 млрд рублей. Стимулом развития кредитования МСП выступили госпрограммы; вероятно, без этого результат был бы совсем удручающим.

Основной фактор, из-за которого банки столь осторожно кредитуют малый бизнес, — высокая просрочка по МСП. Для сравнения: уровень проблемных кредитов в корпоративном портфеле составляет 7%, а в портфеле МСП — более 15%. При этом нет предпосылок для улучшения ситуации, а значит, малый бизнес как заемщик по-прежнему останется аутсайдером для банков.

В то время как в кредитовании МСП отмечались негативные тренды, получили развитие альтернативные инструменты финансирования малого бизнеса, в частности лизинговые программы. По данным за третий квартал 2017 года, объем лизингового портфеля вырос почти на 60% (до более чем 700 млрд рублей). В структуре лизингового портфеля на МСП приходится около 50% (здесь и далее — оценки Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы).

Россия в плане развития лизинга в сегменте МСП следует мировым тенденциям. Так, по данным LeaseEurope, 50% лизинга в Европе осуществляется с клиентами из сферы малого и среднего бизнеса, и это больше, чем какой-либо другой источник финансирования (кредитование, факторинг, венчурное финансирование, овердрафты). Специальные системы поддержки малого бизнеса в виде предоставления лизинга существуют также в Японии и Китае.

Основная причина активного роста рынка лизинга — реализация госпрограммы по субсидированию лизинга отдельных видов транспорта, в основном автотранспорта и авиатехники. Прирост нового бизнеса, который обеспечила господдержка, составляет более 20%. Кроме того, на рынке положительно отразился довольно большой отложенный спрос клиентов (в том числе в связи с не слишком активным кредитованием). Традиционно именно транспортные виды бизнеса обращаются к лизинговому финансированию (около 80% нового лизингового бизнеса, при этом доля автолизинга — около 40%).

Россия в плане развития лизинга в сегменте МСП следует мировым тенденциям

Госпрограммы поддержки лизинга расширяются и за счет гарантийной поддержки. Так, в течение 2017 года ряд сделок по поддержке лизинга провели Якутский и Приморский гарантийные фонды. В последних числах года Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы осуществил первую сделку по договору лизинга на покупку производственного оборудования.

По условиям гарантийного лизингового продукта — поручительства по лизингу — региональные гарантийные фонды могут поручаться за предпринимателей перед лизинговыми компаниями в объеме до 50–70% и до 25 млн рублей. «Московскому фонду как крупнейшему предоставлена возможность выдавать поручительства [на сумму] до 100 млн рублей, ставка поручительства по лизингу колеблется от 0,5 до 1% годовых в зависимости от срока договора. Такое поручительство могут получить все предприниматели, которые не занимаются подакцизными товарами, исправно платят налоги, не находятся под банкротством. Причем решение по лизинговому финансированию принимается по аналогии с «кредитной фабрикой» — очень быстро (до трех дней). С помощью Фонда можно взять в лизинг мобильные платформы, нестационарные объекты для ведения бизнеса (прицепы), оборудование», — поясняет руководитель Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Антон Купринов.

Пока продукт реализуется в пилотном режиме: ряд крупных лизинговых компаний присоединились к программе, но сами субъекты МСП еще мало знают о подобной возможности. Ожидается, что скоро продукт наберет обороты.

Гарантийная поддержка существенно улучшает качество сделки для лизинговых компаний. Ведь в случае дефолта, получив выплату от Фонда в объеме принятых на себя обязательств (до 70%), лизинговая компания может минимизировать свои потери по сделке при невозможности продать лизинговое имущество по достойной цене. Кроме того, у лизинговых компаний, ведущих учет по МСФО, появляется возможность за счет привлечения поручительства снижать свои резервы на лизингополучателя и соответственно давление на свой капитал, что в итоге положительно сказывается на условиях финансирования МСП.

Лизинг в сегменте МСП будет демонстрировать хорошие темпы роста и далее. Во-первых, активный спрос на лизинг со стороны крупного корпоративного бизнеса стабилизировался, и именно малый бизнес для лизинговых компаний приобретает особую актуальность — МСП может стать одной из точек роста для лизингодателей. Дополнительным стимулом, безусловно, станет развитие госпрограмм с участием региональных фондов. По оценкам компании «БизнесДром», кредитование МСП в 2018 году покажет нулевой или незначительный прирост, уровень проблемных долгов в сегменте останется на уровне 15%. В свою очередь, лизинговый портфель в целом увеличится на 35%, а в сегменте МСП — на 15–20%. Доля гарантийной поддержки в лизинге в 2018 году составит около 10%.