Население после кризиса стремится накапливать, а не брать взаймы. Спрос на кредиты со стороны предприятий слабый. В совокупности это обуславливает конкуренцию низких ставок, да и сами банки готовы развязать «ставочную» войну в надежде заполучить только качественных заемщиков. При снижении процентов для сохранения приемлемой доходности остается один путь — увеличение сроков займов.

Приучить в массовом порядке отечественных заемщиков к кредитам с плавающей ставкой и переложить процентный риск на их плечи в обозримом будущем точно не получится, а длинные кредиты с фиксированной низкой ставкой в отсутствие дешевого и длинного фондирования — это о-о-очень большой риск. Снижению вероятности его реализации с помощью деривативов и т.п. как раз и посвящен представляемый выпуск Best-practice. Но хотелось бы обратить внимание вот на что.

В США «большая тройка» рейтинговых агентств оказалась в центре расследования причин мирового финансового кризиса. Логика расследователей понятна: раз производные инструменты, имевшие рейтинг чуть ли не triple-А, оказались пустышками, а эмитенты этих бумаг платили агентствам — значит, последние стремились угодить своим клиентам в ущерб интересам инвесторов. Некоторый уровень недобросовестности вполне мог иметь место, но в целом агентства «добросовестно» ошибались. Чем сложнее используемые модели и инструменты, тем выше вероятность ошибки, причем зависимость не линейная, а экспоненциальная.

Думается, решение лежит не в области математики, а в сфере маркетинга. Безупречных заемщиков мало, а клиентов с испорченной кредитной историей пруд пруди? Так надо использовать этот массовый рынок! Например, запустить продукт «Исправляем кредитную историю». Человек сделал ошибку в прошлом, так почему не оказать ему услугу и не помочь эту ошибку исправить? За деньги, разумеется. То, что за исправление ошибок или сознательных нарушений нужно платить, это поймут и примут все россияне. Или как минимум все водители, хоть раз дававшие взятку работнику ГИБДД.

Резюме: нужно не усложнять себе жизнь, а, напротив, быть проще, и тогда, как говорится, народ к вам потянется.