В 2024 году рынок микрозаймов продолжил перерисовывать границы: объем выдач вырос более чем на 50% и достиг рекордных 1,5 трлн рублей. Главными драйверами стали среднесрочные потребительские IL-займы и бурный рост квазибанковских и банковских МФО, получивших поддержку от своих групп. На фоне замедлившегося банковского кредитования микрофинансовые организации (МФО) осваивают постбанковского клиента, а регулятор — методы охлаждения сектора. Несмотря на первые признаки замедления в начале 2025 года, аналитики ждут от МФО нового рывка — уже к 2,4 трлн рублей по итогам года.

Микрозаймы в мегарост

В 2024 году объем выдач микрозаймов составил рекордные 1,53 трлн рублей, что на 51,4% больше, чем годом ранее, свидетельствуют данные Банка России. При этом рост наблюдался во всех сегментах. Выдачи микрофинансовыми организациями потребительских займов выросли на 54,7%, до 1,4 трлн рублей. В этом сегменте самую взрывную динамику показали среднесрочные потребительские займы (Installment-займы, IL), выдачи которых за год почти удвоились (+92,7%, 888 млрд рублей). В секторе займов бизнесу рост составил 23,1%: за год МФО выдали таких займов на 130 млрд рублей.

В целом, на конец 2024 года общий долг граждан перед МФО, включающий в себя IL-займы, «займы до зарплаты» (Pay day loans, PDL), микрозаймы на покупку товаров (Point of sale, POS), а также займы самозанятым, составил 523 млрд рублей, увеличившись по сравнению с 31 декабря 2023 года на 44,7%. Это максимальный рост за всю историю наблюдений (с 2015 года). Портфель микрозаймов бизнесу (индивидуальным предпринимателям и юридическим лицам) вырос на более скромные, но все равно весьма внушительные 23,6% (до 101 млрд рублей).

Динамика МФО резко контрастирует с таковой в банковском кредитовании, которое входит в период пониженной активности («Б.О» писал об этом): в 2024 году прирост по розничному кредитованию составлял 9,7%, по ипотечному — 10,4%, а по корпоративному — 17,9%. При этом основное замедление в банковском кредитовании стало ощущаться именно в конце 2024 года, когда МФО, наоборот, нарастили свою активность: треть всего годового объема выдач займов микрофинансовыми организациями пришлась именно на четвертый квартал.

На банковское розничное кредитование помимо роста ключевой ставки ЦБ, продолжавшегося с середины 2023 года, повлиял инструментарий макропруденциального регулирования, задействованный Банком России в 2024 году: лимиты по рискованным кредитам и займам для физлиц, а также надбавки к коэффициентам риска, которые заставляют банки формировать дополнительный капитал под определенные кредиты.

Точка отказа — точка роста

Ограничения для банков, «которые не позволяют компенсировать повышенный риск повышенной доходностью», стали одной из причин перетока заемщиков в МФО, отметил исполнительный директор компании «Технологии доверия» («ТеДо») Дмитрий Копылов. Другая, связанная с первой, причина — это, по его словам, «общее повышение уровня кредитного риска, приводящее к увеличению числа заемщиков, которым отказывают банки».

 «Услуги МФО — это альтернативный финансовый инструмент для тех людей, которые по разным причинам не имеют доступа к банковским услугам, но нуждаются в дополнительных средствах для решения трудностей», — пояснила управляющий директор ГК Lime Credit Group (МФК «Лайм-Займ») Олеся Киселева. По ее словам, регуляторное давление, которое вынуждает банки чаще отказывать не только новым, но и повторным клиентам, не подходящим по риск-профилю, заставляет клиентов обращаться к микрозаймам как к альтернативному источнику заемных средств.

Также на переток заемщиков из банков в МФО влияют высокие процентные ставки, отметил старший директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Иван Уклеин: «Микрозаймы оказались практически нечувствительны к повышению ключевой ставки за 2023-2024 годы с 7,5 до 21%, в то время как для банковской розницы столь существенное изменение базового индикатора стало значимым фактором торможения новых выдач».

Кроме того, по словам директора по развитию розничного бизнеса банка «Синара» Алексея Луценко, произошло повышение спроса граждан на кредитные продукты для закрытия повседневных потребностей.

«Согласно нашей внутренней статистике, количество клиентов постбанковского сегмента, которые впервые обратились в МФО, продолжает расти. В 2024 году практически 10 тыс. представителей этого сегмента впервые оформили в МФК “Лайм-Займ” микрозаймы общим объемом почти на 117 млн рублей. Это практически вдвое больше, чем в 2023 году», — рассказала Олеся Киселева.

«Драйвером роста потребительского сегмента МФО в прошлом году стал выход на рынок новых, более доступных для граждан продуктов отдельных крупных компаний с умеренной процентной ставкой на покупку товаров в торговых точках и на маркетплейсах», — привел еще одну причину взрывного роста мирокредитования представитель Банка России.

По его словам, более половины новых заемщиков, пришедших на рынок МФО в 2024 году, получили именно такие займы.

Ставка на аффилиацию

«Более 65% выдач банковских МФО в 2024 году приходилось на компании, основу финансовых групп которых составляют не банки, а крупнейшие маркетплейсы и расчетные небанковские кредитные организации (квазибанковские МФО)», — отметил ЦБ в обзоре рынка микрофинансовых организаций. Рост выдач квазибанковских МФО в четвертом квартале 2024 года по отношению аналогичному периоду годом ранее составил почти 215%. Впрочем, значительно росли и банковские МФО (центральное место в группе которых занимает банк) — на 86% за тот же период. А вот независимые микрофинансовые организации показали куда более скромный рост — всего на 19,4%.

«Чтобы удерживать клиентскую аудиторию, повысить устойчивость и успешно адаптироваться, финансовые организации вынуждены идти по пути диверсификации: как минимум — расширять продуктовые линейки, чтобы охватить новые сегменты и ниши; как максимум — развивать полноценные экосистемы, чтобы переток клиентов происходил внутри группы компаний», — указала Олеся Киселева.

По словам Дмитрия Копылова, для постбанковского клиента, берущего заем у банковской МФО, внешне взаимодействие не меняется — происходит взаимодействие с банковской группой, а вот баланс выдачи внутри этой группы определяется с учетом технического и регуляторного эффекта.

У банковских МФО более простой и доступный источник фондирования, «поскольку большинство из них привлекают средства внутри группы, в том числе используют банковское кредитование, что позволяет быстрее наращивать объемы выдач, указал в своем обзоре регулятор: «Кроме того, процентные ставки по займам банковских МФО по большинству продуктов ниже (в среднем на четверть), чем у остальных компаний на рынке, что делает их более привлекательными для граждан».

Более выгодные условия финансирования от связанной структуры либо под ее поручительство, а также доступ к клиентской базе аффилированного банка или маркетплейса создает устойчивый тренд на активизацию квазибанковских и банковских МФО, уверен Иван Уклеин. Развитие продуктов МФО на базе маркетплейсов обеспечивает их клиентам финансовую гибкость и преимущества экосистемы, самим маркетплейсам позволяет увеличить торговый оборот, а оператору сервиса рассрочки — извлекать прибыль.

К такому перераспределению рынка в пользу квазибанковских МФО ЦБ относится с особым вниманием, хотя «определить тренд подобных изменений на данном этапе сложно», заявил представитель регулятора: «Пока ни указанные процентные ставки, ни цели, на которые граждане берут эти займы, у нас особого волнения не вызывают. Уровень просроченной задолженности по их портфелю низкий... Но будем, конечно, наблюдать, как развивается ситуация», — подчеркнул он.

На пике микрофинансовой формы

В первом квартале 2025-го впервые с 2022 года объем выдач микрозаймов по сравнению с предыдущим кварталом сократился и составил 497 млрд рублей, свидетельствуют данные ЦБ. Правда, падение составило символический 1%, а объем выдач в январе — марте (когда обычно происходит сезонное замедление на рынке МФО), например, превысил таковой в третьем квартале 2024 года почти на 24%. Помимо сезонности регулятор объясняет такую динамику эффектом высокой базы, а также отложенным эффектом введения и поэтапного ужесточения макропруденциальных лимитов для займов наиболее закредитованным заемщикам и «удорожанием отдельных категорий займов вследствие действия в первом квартале 2025 года моратория на ограничение ПСК».

Впрочем, выдачи потребительских микрозаймов несмотря на это, даже выросли, правда, тоже ненамного — всего на 0,2%, до 461 млрд рублей. Однако регулятор все-таки надеется на существенное охлаждение рынка потребительских займов. «Значительное влияние на показатели рынка окажет введение предложенных нами ограничений на количество одновременно действующих дорогих займов. Сроки вступления в силу изменений зависят от принятия соответствующего федерального закона», — заявил представитель ЦБ.

«Рынок МФО подвергается регулированию со стороны Банка России так же, как и банковский, но примерно с лагом в один год. Поэтому все изменения, которые мы видели в банковском бизнесе, придут и к МФО», — уверен Алексей Луценко. Впрочем, он отметил, что последние изменения, например самозапреты на выдачу кредитов, ЦБ «вообще вводит одновременно для всех».

Впрочем, аналитики уверены в значительном росте рынка МФО по итогам 2025 года. Согласно прогнозу «Эксперт РА», прирост выдачи составит 60%, до 2,4 трлн рублей. «В 2025 году банковские участники, согласно нашим ожиданиям, вновь покажут почти удвоение своего объема выдачи и достигнут 70% доли рынка», — говорится в обзоре рейтингового агентства.

Продолжится и миграция банковских клиентов в МФО. «Пока ключевая ставка остается на очень высоком уровне, переток клиентов [из банков] продолжится, хоть и замедляющимися темпами», — дал прогноз Иван Уклеин. В микрофинансовых организациях надеются и на сохранение существующих клиентов. «Многие из постбанковских клиентов, познакомившись с нашей компанией и предлагаемыми продуктами на практике, остаются с нами и оформляют микрозаймы повторно, предъявляя спрос на более длинные займы… Мы ожидаем, что в дальнейшем многие россияне, которые в последние годы открыли для себя МФО, продолжат пользоваться их услугами», — отметила Олеся Киселева.

Источник: Банк России

Источник: Банк России