Несмотря на то что количество банков в системе постепенно сокращается, количество малых региональных банков достаточно велико, чтобы заинтересовать возможными секретами их выживаемости. Мы решили посмотреть на основу существования банка — его бизнес-модель. Для этого мы использовали структуру активов и пассивов всех 326 банков, чтобы выявить особенности бизнес-модели. После серии математических упражнений мы смогли классифицировать банки по нескольким бизнес-моделям.

1. Физики — юрикам

Наиболее популярная бизнес-модель. Ее используют 88 банков из 332, что составляет 27%. Также она концентрирует наибольшее количество активов представленной группы — 31% или 410 млрд рублей. В принципе — это классическая банковская модель, в которой банк является посредником между физическими лицами и предприятиями. Так, на долю средств физлиц типичного представителя данной группы приходится более 50% пассивов, а на долю кредитов предприятиям и организациям — 50–70%. Как в старые добрые времена, банкиры оценивают компании, общаются с владельцами, следят за развитием прокредитованных компаний. Несомненно, здесь возможны крайние случаи, например, когда кредитный портфель недостаточно диверсифицирован и обслуживает несколько предприятий владельцев банков. Но несмотря на все это мы должны понимать, что имеем дело почти с 200–300 млрд рублей рынка средств физлиц в регионах, которые могут быть перераспределены в рамках конкуренции. Наиболее крупные представители данного сегмента: Банк Фининвест, Курскпромбанк, Вятка-банк. По нашему мнению, сдерживают рост развития этой бизнес-модели высокие ставки по депозитам, взвинченные банками — розничными специалистами.

2. Юрики — юрикам

Вторая по популярности бизнес-модель — ее придерживаются также 88 банков, но сумма их активов 396 млрд рублей или 30% от всех активов малых региональных банков. Особенность этой бизнес-модели заключается в том, что пассивы на 30–50% формируются за счет средств юридических лиц. Активы на 40–60% состоят из кредитов, предоставленных юридическим лицам. Самые крупные представители данного сегмента: Алмазэргиенбанк, Тольяттихимбанк, Банк «Форштадт» и Энергобанк, активы-нетто которых составляют около 19 млрд рублей (на 1 мая 2014 года) Часто за этой моделью прячутся кэптивные банки, обслуживающие владельцев крупных предприятий, и персонал, работающий на них. Также в этом сегменте представлены банки, обслуживающие интересы региональной власти.

3. Физики — физикам

Классическая модель розничного специалиста. Пассивы состоят на 40–60% из привлеченных от физических лиц средств, которые размещаются в основном (более 40% активов) среди физических лиц. В этом сегменте работают 45 банков, что составляет 14% от всех малых региональных банков. Объем активов в этом сегменте — 251 млрд рублей или 38%. По нашему мнению, здесь находятся наиболее интересные объекты для поглощений федеральными розничными банками, также эти банки являются постоянными поставщиками новых идей и талантливых специалистов в области розничного кредитования. Наиболее яркие представители данной группы: Уралтрансбанк, ВУЗ-банк, банк «Первомайский», Социнвестбанк. Несомненно, возможны крайние варианты, когда заемщиками являются лица, аффелированные с владельцами банка, или несколько крупных клиентов, но это предмет уже более детального анализа. Как и в первом случае, интересен тот факт, что в регионах идет конкуренция за 120–150 млрд рублей кредитного портфеля физлиц.

ТАБЛИЦА 1
Численность банков (шт., 1 мая 2014 года)

Источники: ЦБ, расчеты Frank Research Group

ТАБЛИЦА 2
Объем активов-нетто банков (млрд рублей, 1 мая 2014 года )

Источники: ЦБ, расчеты Frank Research Group

ТАБЛИЦА 3
Бизнес-модели малых региональных банков (МРБ) (на 1 мая 2014 года)

Источники: ЦБ, расчеты Frank Research Group
Примечание: Цвет является характеристикой веса показателя. Зеленый цвет указывает на больший вес в рамках структуры активов или пассивов. Красный цвет указывает на меньший вес в рамках структуры активов или пассивов. Пустые ячейки означают значение менее одного процента.

ТАБЛИЦА 4
Доля банков в сегменте по отношению ко всей банковской системе

Источники: ЦБ, расчеты Frank Research Group

4. Кошельки

К этой бизнес-модели относится 69 банков с совокупной долей активов в 5,9% (78,9 млрд рублей). Структура пассивов является особенностью данной группы. Она на 40–100% состоит из капитала банка, что дает основания предполагать, что банк не стремится увеличивать пассивную базу другими инструментами и, следовательно, не стремится наращивать бизнес. По типу размещения активов здесь можно выделить две особенности: существенная доля (10–50%) в высоколиквидных активах и большая доля кредитов физлицам или юрлицам, которые с большой долей вероятности носят нерыночный характер.

5. Межбанк

К этой группе бизнес-моделей относится 13 банков с совокупным объемом активов 5,1% от всех малых региональных банков. Для всех банков характерна высокая доля пассивов, полученная на межбанковском рынке — 30–50%. Наиболее крупные представители данной группы: СЭБ Банк, Данске Банк, Углеметбанк. Большая часть банков является обслуживающей интересы крупных предприятий или финансовых групп. Активы таких банков сконцентрированы в кредитах юридическим лицам, что, скорее всего, также мало относится к рыночной конкуренции. Интересным является представитель группы «Лайф» — Нациоанльный Банк Сбережений, чей кредитный портфель состоит из кредитования физлиц на 73%.

6. Расчетный банк

В этой группе находится 29 банков. Совокупный объем активов — 122 млрд рублей. Признаками, позволяющими так назвать эту группу, стали: высокая доля средств предприятий в пассивах (45–60%) и большая доля ликвидных активов (50–60%). Наиболее крупными банками являются: Энерготрансбанк, Банк «Объединеный Капитал», Петербургский Социальный Коммерческий Банк и «Банк24.ру». Последний активно развивает бизнес, заточенный под нужды малого бизнеса, с фокусом на удобные расчетно-платежные сервисы и подтверждает право существования подобной бизне-модели.

Малым региональным банкам сложнее конкурировать за активы и пассивы предприятий

Мы привели детальную информацию (см. таблицу 3), характеризующую бизнес-модели в дополнительных таблицах. Выявляемые закономерности в них достаточно очевидны и пропорциональны размеру бизнеса и уровню риска. Мы также иллюстративно привели статистику по рентабельности и доходу на 1 мая 2014 года, понимая, что высокая вариативность данных показателей от одного отчетного периода к другому требует более детального изучения этих параметров, выходящего за рамки данной статьи.

Способность банков удерживать долю в конкурентной среде является хорошим показателем жизнеспособности бизнес-модели. Мы оценили долю банков по отношению к банковской системе в каждом кластере в 2013 и 2014 году (см. таблицу 4). Наиболее успешно малые банки ведут работу с физическими лицами. Здесь им удалось нарастить долю как в привлечении. так и в размещении средств. Работа с юридическими лицами дается малым региональным сложнее, о чем свидетельствует частое снижение доли в активных и пассивных операциях.

Среди малых региональных банков существенная доля (более 50% от общего количества) живет по рыночным законам, вероятно, умело и активно используя «знание местности». Малые региональные банки, работающие с физическими лицами, успешно удерживают и наращивают долю как в кредитовании физлиц, так и в привлечении средств от физлиц. Малым региональным банкам сложнее конкурировать за активы и пассивы предприятий. Доля банков, работающих с предприятиями в различных сегментах, снизилась в 2014 году по отношению к банковской системе.