Цифровизация — одна из ключевых тем большинства финансовых форумов. Она стала основополагающей и на сессии «Финтех: тернистый путь правового регулирования» на IX Санкт-Петербургском юридическом форуме (ПМЮФ). По словам Алексея Гузнова, директора юридического департамента Центрального банка РФ, интерес к этой теме связан с развитием цифровой экономики и теми преимуществами, которая она дает. «Это новая среда, которая преобразовывает отношения между клиентом, потребителем, инвестором, финансовым институтом, публичной организацией, — подчеркнул эксперт. — Это позволяет оптимизировать бизнес и улучшить качество предоставляемых услуг, частных и государственных, снизить издержки».

Цифровое право

С развитием цифровизации возникают и новые вызовы, к примеру криптоугрозы. Защита прав потребителей новых услуг (цифровых) весьма специфична. Финансовые институты на протяжении многих лет инвестируют в систему противодействия киберугрозам, но как следствие криптовалютная эра породила новые проблемы и новые инструменты защиты.

Алексей Гузнов (Банк России). Фото: Евгений Егоров

По словам Алексея Гузнова, недавнее принятие изменений в ГК позволило начать работу над отраслевыми законами, сегодня таких законопроектов более двадцати. «Мы надеемся, что до конца этой сессии они будут приняты, что нам даст возможность двигаться в дальнейшем в направлении более эффективного регулирования финансовых активов», — подчеркнул он.  

Пока еще идет дискуссия о том, что делать с криптовалютой: запретить или определить режим ее оборота

В некоторых странах уже есть опыт регулирования криптовалютной сферы. К примеру, в Австрии достаточно либеральное регулирование в области криптоактивов. В этой связи интересно, как локальная страновая правовая система взаимодействует с глобальной, ведь на уровне большой двадцатки приняты рекомендации, которые требуют от национальных регуляторов более строгого отношения к цифровым активам.

По мнению Николаса Шмидта, партнера юридической фирмы Wolf Theiss, регулирование всегда отстает на шаг от современных трендов. Решать проблему в Австрии стали в 2018 году, и, конечно, это было непросто, так как многие регуляторы не понимали, что такое токены, криптовалюты и т.д. Но эти технологии имеют массу преимуществ, уверен эксперт. «Вы можете легко привлечь капитал с помощью этой технологии», — говорит он. Среди недостатков — слабая защита инвесторов. Как показала практика, многие проекты оказались мошеннической схемой.

Николас Шмидт (Wolf Theiss). Фото: Евгений Егоров

По словам эксперта, в Австрии нет специального криптовалютного законодательства, но многие цифровые понятия прописаны в законах, регулирующих финансовый рынок. Например, майнинг. У токенов нет правообладателя, первичный собственник заявляет об этом и становится правообладателем. «Мы планируем ввести регуляторные песочницы, которые будут взаимодействовать с цифровыми стартапами и помогать находить им правильный регуляторный режим».

Яна Пурескина, директор департамента финансовой политики Минфина, рассказывает, что сейчас Госдума рассматривает законопроект, в котором есть определения новых терминов, например «криптовалюта», «токен» и т.д. «В первом варианте мы разрешали оборот криптоактивов при условии их идентификации, токен мы определяли как новый вид финансового инструмента, — рассказывает эксперт. — И мы предлагали ICO как процедуру первичного размещения ценных бумаг, предполагая, что размещения будут на небольшие суммы, поэтому мы могли бы допустить такие размещения для МСП без посреднической инфраструктуры, чтобы удешевить процедуру».

Яна Пурескина (Минфин). Фото: Евгений Егоров

Далее, по словам Яны Пурескиной, был принят обновленный ГК, где появилась категория цифровых прав, они определены как самостоятельный объект гражданских прав и отнесены к имущественным правам. В ГК РФ определены особенности исполнения сделок в автоматическом режиме, и стало ясно, как в информационных системах обеспечивать обязательства с юридической точки зрения. После этого первичный текст был доработан, и в действующей редакции законопроект говорит о новой форме удостоверения прав на цифровые активы. При этом определение криптовалюты, напротив, ушло, в тексте оно фигурирует в понимании операционных знаков, токенов, в рамках отдельно взятой информационной системы.  

Цифровое право принадлежит не только тем, кто может распоряжаться цифровыми активами в системе, но и другим лицам

Кроме того, появились участники информационной системы, например оператор, который отвечает за функционирование информационной системы, достоверность сведений в ней, а также оператор обмена. Плюс добавился выпуск цифровых акций. При этом, что особенно важно, пока еще идет дискуссия о том, что делать с криптовалютой: запретить или определить режим ее оборота.

Татьяна Медведева, старший советник по правовым вопросам Центра развития фондового рынка, поделилась своим мнением о регулировании цифровых прав. «Основные признаки цифровых прав, о которых говорит ГК, — это прежде всего признак, отличающий цифровые права от бездокументарных ценных бумаг и от безналичных денежных средств, возможность их существования, возникновения, обращения, — рассказывает она. — Возникновение цифровых прав возможно, если они прямо названы в зЗаконе. Цифровое право принадлежит не только тем, кто может распоряжаться цифровыми активами в системе, но и другим лицам. Это утилитарные цифровые права. Закон также определяет требования к системе, в которой такие права могут появляться. Также есть требования к информационной системе, обеспечивающей права инвесторов и других лиц, которые пользуются системой». Кроме того, по ее словам, сегодня параллельно вносятся изменения в Закон о рынке ценных бумаг; например, депозитарии смогут осуществлять деятельность по учету цифровых активов.

Технологическое будущее

Но еще массу технологических вопросов предстоит решить в перспективе. По словам Анатолия Козлачкова, вице-президента Ассоциации банков России, всего один банк выдает кредиты при помощи биометрии, да и, в целом, банки не стремятся активно работать по биометрии, потому что она позволяет клиентам легко менять банки. Массовый клиент не понимает полного спектра преимуществ, которые дает биометрия. А инвестиции в биометрическую инфраструктуру — большие.

Анатолий Козлачков (Ассоциация банков России). Фото: Евгений Егоров

Иван Зимин, и.о. департамента финансовых технологий Банка России, напротив, уверен, что биометрия не такая дорога, как рассказывают участники рынка. Кроме того, он рассказал об еще одном проекте по цифровому профилю. В рамках этого проекта предусматривается возможность обмена данными между частными государственными компаниями и структурами, и это будет интересная история для всего рынка, хотя она также породит массу вопросов.

Евгений Писарецкий, первый зампред Фонда социального страхования, рассказал о цифровизации смежной сферы — страховой. «Реализован проект электронного листа нетрудоспособности, — рассказал он. — Также готовятся проекты цифрового социального юриста, который поможет разрулить споры или даже предотвратить, цифровой социальной платформы, социального маркетплейса».