Банковское обозрение

Финансовая сфера

  • Кредитование МСБ: противоречивый рост
04.05.2018 Аналитика
Кредитование МСБ: противоречивый рост

За 2017 год объем кредитного портфеля МСБ, согласно данным Банка России, снизился на 7% вследствие обновления единого реестра субъектов МСП. Однако, по оценкам Агентства, без учета изменений реестра размер портфеля МСБ вырос на 10% за счет снижения стоимости фондирования и расширения господдержки



По итогам прошлого года объем выдач кредитов МСБ составил 6,1 трлн рублей, что на 15% выше результатов 2016-го, но по-прежнему не достигает докризисных показателей. Стоит отметить, что с начала 2017-го в сегменте МСБ положительная динамика наблюдалась и по объему кредитного портфеля. Так, за первое полугодие прошлого года объем задолженности субъектов МСП увеличился на 8% и составил 4,8 трлн рублей. Однако в августе 2017 года ФНС обновила единый реестр субъектов МСП, в который были впервые внесены сведения об акционерных обществах, соответствующих требованиям по доле участия в капитале, а также обновлены данные о среднесписочной численности работников и выручке за прошлый год. Вследствие обновления реестра из него было исключено свыше 600 тыс. организаций, что переломило позитивный тренд рынка, поскольку за август 2017 года совокупный объем задолженности субъектов МСП сократился на 700 млрд рублей, или на 14,5%. По этой причине по итогам прошлого года, согласно статистике Банка России, кредитный портфель МСБ сократился на 7%. По оценкам Агентства, без учета обновления единого реестра совокупный объем задолженности малых и средних предприятий за 2017 год прибавил 10%, показав положительные годовые темпы прироста впервые с 2014-го (см. график 1).

 

Источник: расчеты RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России

Поддержку рынку оказало постепенное снижение стоимости кредитования МСБ вслед за пересмотром Банком России ключевой ставки. В течение 2017 года банки регулярно понижали ставки по своим кредитным предложениям для малого и среднего бизнеса. Кроме того, произошло расширение госпрограмм по поддержке сегмента МСБ. Во-первых, в июле был увеличен лимит по программе «6,5» до 175 млрд рублей. Во-вторых, в конце прошлого года правительство РФ утвердило новую программу субсидирования из федерального бюджета кредитов, выданных субъектам МСП на реализацию проектов в приоритетных отраслях по льготной ставке 6,5%. Стоит отметить, что ранее в рамках программы «6,5» кредиты субъектам МСП обходились в 9,6–10,6%, так как кредитные организации, получавшие средства под 6,5% от Банка России, при выдаче ссуды МСБ добавляли маржу 3–4%. «Благодаря программам господдержки мы сейчас имеем исторически низкие процентные ставки для бизнеса. Таких ставок (6,5%) никогда рынок кредитования МСБ не знал. Это историческое снижение, тем более что в перспективе ставка будет также сокращаться до новых минимумов», — отмечает Кирилл Тихонов, вице-президент — управляющий директор по развитию малого бизнеса Промсвязьбанка.

Топ-30 обновили максимум

Ввиду того, что доступ к федеральным программам имеют в большинстве своем крупные банки, расширение господдержки привело к еще большему усилению концентрации сегмента на банках из топ-30. Так, совокупный объем кредитов МСБ, выданных в 2017 году 30 крупнейшими банками по активам, составил 4 трлн рублей на 01.01.2018, что на 34% выше результатов 2016-го. Таким образом, доля банков из топ-30 по активам в совокупной выдаче кредитов МСБ выросла до 66% против 57% годом ранее (см. график 2), обновив очередной максимум с момента публикации официальной статистики Банка России. В результате объем портфеля кредитов, выданных небольшим организациям, у крупнейших банков вырос на 5% и составил 2,8 трлн рублей на 01.01.2018.

В то же время банки вне топ-30 все менее активно кредитуют МСБ и третий год подряд показывают негативную динамику. Так, за 2017 год объем выдач кредитов МСБ у небольших банков сократился на 9%, до 2,1 трлн рублей, а кредитный портфель — на 24%, до 1,4 трлн рублей, что оказалось минимальным уровнем с 2011 года.

 

Источник: расчеты RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России

Возглавляет рэнкинги по объему кредитного портфеля МСБ и выдаче ПАО «Сбербанк», увеличивший за 2017 год портфель на 17%, а объем выдач кредитов МСБ — на 60%. Необходимо отметить, что без учета лидера рынка объем выдачи вырос бы всего на 7%. В тройку крупнейших участников рэнкинга по объему кредитного портфеля МСБ также входят ПАО «Банк ВТБ»1 и ПАО «МИнБанк» (см. таблицу). В топ-10 по сравнению с результатами 2016 года вошли ранее не принимавшие участия в исследованиях АО «Альфа-Банк» и ПАО «БАНК УРАЛСИБ», которые заняли 5-е и 9-е места соответственно.

Рэнкинг банков по величине кредитного портфеля МСБ на 01.01.18

Место в рэнкинге по объему портфеля кредитов МСБ Наименование банка

 
Кредитный портфель МСБ, млн рублей Темп прироста кредитного портфеля МСБ за 2017 год, %

 
Рейтинг кредитоспособности RAEX («Эксперт РА») по состоянию на 19.04.2018

 

на 01.01.2018

на 01.01.2017

на 01.01.18

на 01.01.17

1

1

ПАО «Сбербанк»

1 214 613

1 039 269

16,9

-

2

3

ПАО «Банк ВТБ»

162 451

176 672

–8,0

ruAAA

3

4

ПАО «МИнБанк»

111 921

85 957

30,2

-

4

5

ПАО «Банк «Санкт-Петербург»

81 292

63 807

27,4

ruA-

5

АО «АЛЬФА-БАНК»

64 180

88 646

–27,6

ruAA

6

10

ПАО «Промсвязьбанк»

59 740

41 770

43,0

ruBBB-

7

12

АО «Райффайзенбанк»

51 815

37 575

37,9

ruААА

8

6

ПАО «АК БАРС» БАНК

49 957

50 498

–1,1

ruA-

9

ПАО «БАНК УРАЛСИБ»

40 052

34 231

17,0

10

13

КБ «Кубань Кредит» (ООО)

32 717

33 871

–3,4

11

7

«ТКБ БАНК» (ПАО)

32 618

45 877

–28,9

12

11

АКБ «Инвестторгбанк» (ПАО)

32 270

33 580

–3,9

13

16

ПАО «КБ «Центр-инвест»

27 590

28 494

–3,2

14

АКБ «Российский капитал» (ПАО)

21 074

7684

174,3

ruBBB-

15

18

АО «Банк Интеза»

19 709

22 145

–11,0

ruA

16

21

«АТБ» (ПАО)

17 895

20 811

–14,0

17

20

ПАО «Банк ЗЕНИТ»

16 740

17 970

-6,8

ruA-

18

17

КБ «ЛОКО-Банк» (АО)

14 689

27 325

–46,2

19

22

АКБ «Энергобанк» (ПАО)

13 867

13 427

3,3

ruBB+

20

19

ПАО «СКБ Приморья «Примсоцбанк»

13 426

12 384

8,4

ruBBB+

21

23

ПАО «Запсибкомбанк»

9168

11 878

–22,8

ruBBB+

22

25

ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК»

9119

9077

0,5

ruA+

23

28

Банк «Левобережный» (ПАО)

8965

7555

18,7

ruBBB+

24

ПАО «НБД-Банк»

8798

9633

–8,7

ruBBB+

25

АКБ «Алмазэргиэнбанк» (АО)

7873

7572

4,0

ruBB-

26

27

«СДМ-БАНК» (ПАО)

7746

8327

–7,0

ruA

27

29

ПАО «ЧЕЛИНДБАНК»

7675

6173

24,3

ruAA-

28

26

ПАО «КБ «УБРиР»

7625

8539

–10,7

29

40

АО «СМП Банк»

6591

3227

104,2

ruA-

30

31

ПАО «КБ «РусЮгбанк»

5483

5173

6,0

ruBBB

31

АО «Банк Акцепт»

4379

3623

20,9

ruBBB+

32

33

АККСБ «КС БАНК» (ПАО)

4306

4428

–2,8

ruBB-

33

38

АКБ «Трансстройбанк» (АО)

3044

2963

2,7

34

ПАО «МОСОБЛБАНК»

2972

596

398,7

35

АО «ЮниКредит Банк»

2948

3090

–4,6

36

36

ПАО «БАНК СГБ»

2709

3217

–15,8

ruBBB+

37

АКБ «Форштадт» (АО)

2622

2162

21,3

38

41

АКБ «Ижкомбанк» (ПАО)

2425

2549

–4,9

ruB+

39

-

АО «Банк «Национальный стандарт»

2173

2480

–12,4

ruBB+

40

42

ООО «Земский банк»

2019

2463

–18,0

ruB

41

46

ПАО «КБ «МПСБ»

1935

1921

0,7

ruCCC

42

44

Банк «Первомайский» (ПАО)

1730

2205

–21,6

43

ПАО «БАНК «СИАБ»

1461

1946

–24,9

ruB+

44

50

АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК»

1111

592

87,8

ruBB-

45

АО «Банк «ТКПБ»

957

1126

–15,0

46

45

ООО «КБ «СИНКО-БАНК»

885

1989

–55,5

47

51

«БУМ-БАНК» (ООО)

495

570

–13,2

Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным анкетирования банков

На больший срок

Начиная с 2014 года около 70% кредитов, выдаваемых МСП, имели срочность до одного года. Вследствие возросших процентных ставок и негативных макроэкономических факторов небольшие компании были не готовы строить долгосрочные планы и брать дорогие кредиты на длительный срок. В свою очередь, банки, не уверенные в будущем финансовом положении заемщиков в условиях снижения доходности их бизнеса, сокращали свои программы долгосрочного финансирования МСП.

В 2017 году самыми востребованными кредитными продуктами по-прежнему остаются кредитные линии и овердрафты, которые направляются на финансирование оборотного капитала и ликвидацию кассовых разрывов. В результате доля краткосрочных ссуд составила 61% выдач за 2017 год против 66% в 2016 году. Однако по мере снижения ставок и оживления экономики стал восстанавливаться спрос на кредиты под инвестиционные проекты. Так, за 2017 год доля ссуд, выдаваемых на срок свыше трех лет, составила 18%, превысив тем самым докризисные показатели (см. график 3). Стоит отметить, что доля кредитов на срок от года до трех лет третий год подряд стабильна и составляет 21% ссуд, выданных субъектам МСП.

 

Источник: расчеты RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России и анкетирования банков

Поскольку крупные банки чаще получают доступ к долгосрочному финансированию, а также в основном являются участниками программ господдержки, именно топ-30 банков более активно выдавали длинные кредиты МСП, чем другие игроки. Доля ссуд сроком со срочность свыше трех лет у крупнейших банков за 2017 год выросла на 6 п. п. и составила 24%. В то же время у остальных участников рынка доля выданных долгосрочных кредитов выросла всего на 1 п.п., до 9%. Доля ссуд со срочностью до года в объеме выдач банков из топ-30 за прошлый год составила 53% против 59% за 2016 год, у средних и небольших банков этот показатель сохранился на уровне 72%.

Большая разница

Сегмент кредитования малого и среднего бизнеса остается антилидером по уровню дефолтности среди смежных сегментов кредитования. Розница по итогам 2017 года показала снижение просрочки как в абсолютном, так и в относительном выражении. Так, за прошлый год объем просроченной задолженности по кредитам населению сократился до 849 млрд рублей, составив 7% портфеля на 01.01.2018 против 8% на 01.01.2017. По кредитам крупному бизнесу величина просроченной задолженности за тот же период незначительно выросла — до 1,3 трлн рублей, а доля просрочки стабилизировалась на уровне 5%.

Несмотря на снижение просрочки в абсолютном значении (–7% за 2017 год), ее относительный уровень в портфеле кредитов МСБ остается высоким: доля просроченной задолженности в совокупном кредитном портфеле МСБ на 01.01.2018 составила 14,9% (против 14,2% на 01.01.2017). При этом отмечается существенный рост разрыва между долями просрочки в кредитных портфелях крупных участников и прочих банков: на 01.01.2018 он составил 10,2 п.п. против 2,3 п.п. на 01.01.2017 (см. график 4).

Стоит отметить, что в первом полугодии 2017 года доля просрочки в кредитах малым и средним предпринимателям снизилась почти до 13%, а ее резкий рост в августе того же года до 15,5% был во многом обусловлен существенным сокращением объема кредитного портфеля МСБ вследствие обновления регулятором единого реестра субъектов МСП, которое привело к переклассификации части кредитов заемщиков с хорошей платежной дисциплиной в крупный бизнес.

 

Источник: расчеты RAEX («Эксперт РА» по данным Банка России

Перспективы роста

В 2018 году динамика кредитования сегмента МСБ в большей степени будет определяться развитием программ государственной поддержки субъектов МСП, усилением конкуренции, преимущественно среди крупных банков, за качественного заемщика, а также политикой банков в части подходов к оценке финансового положения своих клиентов. Однако нельзя полагаться исключительно на систему государственных льгот, поскольку она не лишена недостатков. Даже в условиях расширения господдержки доступ к заемным средствам для значительного числа небольших предприятий крайне ограничен ввиду узкого круга кредитных организаций, имеющих доступ к бюджетным средствам (в новой программе стимулирования кредитования субъектов МСП задействовано всего 15 банков), и консервативного подхода банков к оценке бизнеса МСБ. По мнению Агентства, введение более дробных рейтинговых требований к банкам при выделении субсидий могло бы расширить возможности фондирования МСБ.

Еще одной мерой, способствующей росту кредитования МСБ, может стать снижение требований при определении категории качества заемщиков, а также предоставление кредитным организациям льготного периода для создания дополнительных резервов, например, при проведении реструктуризации действующих кредитов МСП. Действующие нормативные акты Банка России достаточно строго подходят к оценке небольших предприятий, что заставляет банки классифицировать ссуды МСБ в пониженные категории качества, даже если их реальное финансовое положение оценивается как хорошее. В связи с этим значительные резервы давят на капитал и рентабельность банковского бизнеса. «По мнению самих заемщиков, доступность заемного финансирования низкая или в лучшем случае средняя. Это говорят компании, в принципе, устойчивые, несколько лет работающие, с положительными результатами. А для начинающего бизнеса совсем немного шансов получить стороннее финансирование», — добавляет Антон Купринов, исполнительный директор Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы.

В базовом прогнозе на 2018 год RAEX («Эксперт РА») закладывает среднегодовую цену на нефть 60 долларов за баррель, уровень инфляции — не более 4% за 2018-й и снижение ключевой ставки — до 6,5% к концу года. При таких условиях объем кредитного портфеля МСБ по итогам года покажет рост до 15% и составит не более 4,9 трлн рублей на 01.01.2018 (за базу расчета принимаются данные официальной статистики ЦБ РФ). Объем просроченной задолженности, по нашим оценкам, останется на прежнем уровне и продолжит сдерживать выдачи новых кредитов.


1. Здесь и далее учтены данные ВТБ24 (ПАО).




Присоединяйся к нам в телеграмм