Банки вне топ-30 по активам в 2018 году продолжили сдавать позиции в сегменте кредитования МСБ, продемонстрировав сокращение выдач на 15%, до 1,8 трлн рублей. Меньший объем кредитов банки вне топ-30 выдали МСБ только в 2009-м — 1,5 трлн рублей. В то же время объем выдач кредитов МСБ крупными банками вырос на 25% по сравнению с 2017-м и достиг 5 трлн рублей. Таким образом банки из топ-30 по активам увеличили долю в совокупной выдаче кредитов МСБ за последние три года на 28 п.п., до 74% на 01.01.2019 (график 1), что привело к рекордному уровню концентрации на рынке.

Источник: расчеты «Эксперт РА», по данным Банка России

Крупные игроки определили динамику рынка: за 2018 год объем выданных МСБ кредитов составил 6,8 трлн рублей, что стало лучшим результатом с 2015 года и превысило итоги 2017-го на 11% (график 2). В результате портфель кредитов МСБ в 2018 году также показал, хоть и скромный, но положительный прирост (на 1% по итогам 2018 года), стабилизировавшись на уровне 4,2 трлн рублей. При этом стоит отметить, что по состоянию на 01.07.2018 объем задолженности субъектов МСП достигал 4,5 трлн рублей, однако на фоне волатильности курса рубля и ежегодного обновления единого реестра субъектов МСП, в результате чего реестр сократился почти на 350 тыс. организаций, портфель во второй половине 2018 года несколько сократился.

Увеличению объема выданных кредитов в 2018 году способствовала тенденция снижения процентных ставок по кредитам малому и среднему бизнесу (средневзвешенные ставки по кредитам сроком до года и по долгосрочным кредитам МСБ снизились за 2018 год на 1,9 п.п. и на 1,8 п.п. соответственно и на 01.01.2019 составили 11,04% и 10,23%), а также некоторые регулятивные послабления. К ним, в частности, относятся изменения в Положении от 28 июня 2017 года № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» в части увеличения размера предоставленных субъектам МСП ссуд, которые при среднем финансовом положении заемщика могут включаться в портфель однородных ссуд (ПОС), с 5 до 10 млн рублей и в части включения в ПОС кредитов до 1,5% величины капитала для банков с базовой лицензией.

Источник: «Эксперт РА», по данным Банка России

Тем не менее темпы прироста портфеля кредитов МСБ оказались самыми низкими среди смежных сегментов банковского кредитования: портфель кредитов крупному бизнесу вырос на 12%, а портфель розничных кредитов физлицам — на 22,4% (график 3).

Источник: расчеты «Эксперт РА», по данным Банка России

Лидеры рынка

Из общего количества участников исследования всего 31% показал сокращение кредитного портфеля МСБ за 2018 год. Первое и второе места в рэнкинге по объему кредитного портфеля МСБ, как и годом ранее, занимают Сбербанк и Банк ВТБ (см. таблицу), нарастившие свои кредитные портфели на 7,4 и 30,8% соответственно. Стоит отметить, что без учета Сбербанка совокупный портфель кредитов МСБ сократился бы на 1,5%, а объем выдач вырос бы всего на 8%. Третье место по итогам 2018 года занял Альфа-Банк, поднявшийся с 5-й строки рэнкинга, став лидером среди частных банков. В топ-10 по сравнению с рэнкингом по итогам 2017 года вошли Банк Зенит и ТКБ Банк, занявшие 7-е и 9-е места соответственно.

Снижение доли просроченной задолженности в кредитном портфеле МСБ в 2018 году в большей степени произошло благодаря крупным банкам

Наибольшие темпы прироста из топ-30 по объему портфеля МСБ продемонстрировал банк «Национальный стандарт» (+426,6%), что во многом обусловлено присоединением к нему дочернего Русюгбанка в середине 2018 года. Также заметный прирост портфеля за прошлый год среди топ-30 рэнкинга показали ранее не принимавшие участия в исследовании РНКБ Банк (+137,1%) и банк «Ассоциация» (+81,7%).

Таблица. Рэнкинг банков по величине кредитного портфеля МСБ на 01.01.2019

Источник: «Эксперт РА», по данным анкетирования банков

Качество улучшается

С начала 2017 года качество кредитного портфеля МСБ улучшилось. Впервые за последние четыре года просроченная задолженность МСБ по итогам 12 месяцев показала снижение не только в абсолютном, но и в относительном выражении. Так, доля просрочки в кредитном портфеле МСБ на 01.01.2019 составила 12,4% против 14,9% на 01.01.2018, ее совокупный объем при этом сократился за 2018 год на 16,2% и составил 521,8 млрд рублей.

Снижение доли просроченной задолженности в кредитном портфеле МСБ в 2018 году в большей степени произошло благодаря крупным банкам, у которых показатель снизился на 4 п.п., до 8%. Объем просрочки в портфеле банков вне топ-30 также уменьшился (график 4), однако ее доля на 01.01.2019 осталась на уровне 22%, как и по итогам 2017-го. Таким образом, разрыв между долями просрочки в кредитных портфелях банков из топ-30 по активам и прочих банков в 2018 году продолжил расти и на начало 2019-го составил 14 п.п.

Источник: расчеты «Эксперт РА», по данным Банка России

В розничном сегменте балансовое качество задолженности также в 2018 году улучшилось: объем просроченной задолженности по кредитам населению сократился до 760 млрд рублей, составив 5% портфеля на 01.01.2019 против 7% на 01.01.2018. Динамика просрочки крупного бизнеса менее позитивная: в абсолютном выражении объем просрочки вырос на 20%, до 1,6 трлн рублей, доля сохранилась в районе 5%.

Ставка на господдержку

В 2018 году Минэкономразвития апробировало механизм предоставления банкам субсидий на кредитование по ставке 6,5% предприятий малого и среднего бизнеса, занятых в приоритетных для РФ отраслях по Постановлению Правительства РФ от 30.12.2017 № 1706 (далее — Программа 1706). Изначально на субсидирование процентных ставок банкам было выделено 635 млн рублей, которые реализовались уже в первом полугодии 2018-го, в связи с чем лимит был увеличен еще на 805 млн рублей. Выдавать льготные кредиты было уполномочено 15 кредитных организаций, которые в рамках программы за 2018 год выдали малому и среднему бизнесу около 80 млрд рублей (1,3% в общем объеме выдач за 2018 год). Параллельно с программой 1706 продолжала действие Программа стимулирования кредитования субъектов МСП от Корпорации МСП, конечные ставки для заемщиков по которой составляли 9,6–10,6%.

Поскольку ожидания относительно спроса на льготные кредиты со стороны небольших компаний оказались оправданными, в 2019 году Минэкономразвития перезапустило программу льготного кредитования субъектов МСП. Согласно Постановлению Правительства РФ от 30.12.2018 № 1764, утверждены Правила предоставления субсидий из федерального бюджета российским кредитным организациям на возмещение недополученных ими доходов по кредитам, выданным в 2019–2024 годах субъектам малого и среднего предпринимательства по льготной ставке, которая для заемщиков не будет превышать 8,5% (далее — Программа 8,5%). Бюджет, заложенный на новую программу, составляет около 9,2 млрд рублей, что более чем в 6 раз превышает объем средств, выделенных в 2018 году. При этом Минэкономразвития существенно расширило список банков, которые предоставляют льготные кредиты малым и средним предприятиям: в 2019 году в перечень вошло 70 уполномоченных кредитных организаций. Кроме того, был расширен перечень приоритетных для кредитования отраслей: дополнительно были включены сферы здравоохранения и образования, бытовых услуг, деятельность в сфере розничной и (или) оптовой торговли. Предполагается, что в рамках новой программы в 2019 году будет выдано до 1 трлн рублей (16% общего объема выдач 2018 года).

С учетом значительного расширения господдержки сегмента МСБ в 2019 году Агентство полагает, что объем выданных МСБ кредитов в 2019 году вырастет не менее чем на 15% и составит около 7,8 трлн рублей (график 5). В базовый сценарий мы закладываем среднегодовую цену на нефть марки Brent 60 долларов США за баррель, замедление инфляции до 4,8–5% и снижение ключевой ставки до 7,25%.

Пессимистичный сценарий «Эксперт РА» предполагает снижение среднегодовой цены на нефть до 50 долларов США за баррель, инфляцию на уровне 6–7%, вследствие чего ключевая ставка может увеличиться до 8%. В результате объем выдач вырастет только на 5%.

Источник: расчеты и прогноз «Эксперт РА», по данным Банка России